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台湾股市Morning Call

2026-06-04 - 富邦投顧用户AuvpC4

台灣股市2026年6月4日特選

聖暉 (5536 TT): 營運成長強勁，初評買進，目標價1300元，潛在漲幅23%。1Q26 EPS 12.76元，優於市場預期。2H26訂單成長動能更強勁，海外布局為公司長期成長動能。
臻鼎-KY (4958 TT): 上修IC、光模塊及伺服器成長，維持買進評等，目標價上調至633元，潛在上漲空間24%。IC載板進入領先群，結構優化及漲價效益，上修今年成長幅度至80%以上。繼台積電3DFabric聯盟後，正式入列NVIDIA核心供應鏈。
美利達 (9914 TT): 營運溫和修復，初次評等給予中立，目標價77元，潛在上漲空間11%。全球自行車產業逐步走出庫存調整，高階化與電動化趨勢延續。庫存調整接近尾聲，SBC恢復獲利支撐營運修復。新品週期啟動，2026年營運可望溫和改善。
南亞科 (2408 TT): 5月營收年增逾七倍，2026-27年EPS預估值分別為49.05、59.34元，建議投資人逢回建立部位。
全新 (2455 TT): 5月營收為3.2億元，月增0.69%，符合預期。基板出口管制導致缺貨情況，但預期此狀況將看到生機，第二季光電子預期會優於第一季。
南電 (8046 TT): 公告4月營收為44.4億元，年增36%，略低於預期。主要受匯率影響，若排除匯率影響，4月營收月增。
宏捷科 (8086 TT): 5月營收4.42億元，月減1.17%，符合預期。第二季可延續第一季的拉貨動能，受惠手機版圖的移動，包含美系IDM退出大陸市場、和韓系手機擴大採用大陸供應商。
慧洋-KY (2637 TT): 5月營收18.17億元，MoM+10.1%，YoY+45.8%。南美洲穀物出口持續增溫，且鐵礦砂目前運輸維持暢旺，預估06月的BDI指數將呈現高檔震盪模式，有利於航商營運表現。

Computex 2026-AITOGETHER

AI落地商機遍地開花: 研華、樺漢等IPC業者積極切入Edge AI落地商機。雙鴻、高力聚焦下一世代AI算力系統散熱需求。Amphenol、Vertiv、KIOXIA國際業者朝模組化方案方向發展。
研華 (2395 TT): 面向Edge AI與Physical AI的發展趨勢，推出從硬體平台、軟體服務到產業落地的完整Edge AI解決方案生態系。
樺漢 (6414 TT): 推動＂One Company(樺漢)、One Brand(Kontron)＂策略，結合Kontron及旗下多家子公司，展出多項智慧零售、智慧能源、智慧建築、智慧工廠、機器人等軟硬結合平台。
雙鴻 (3324 TT): 以”Beyond Cooling, Beyond Energy”為主題，展出伺服器、PC/NB、顯示卡的氣冷、液冷零組件到系統的散熱方案。
高力 (8996 TT): 展出旗下全資子公司高力熱能的AI伺服器散熱解決方案為主軸，展出包含CDU、Sidecar、分Manifold雙相液冷散熱的完整解決方案。
KIOXIA (285A.JP): 展望其最前沿之創新Flash儲存技術，重點可分為CBA架構正式導入BiCS FLASHTM第八代製程；高頻寬、高容量與均衡型Flash產品之設計理念。
Amphenol (APH.US): 展示用於AI伺服器的光纖互連、高速傳輸連接器及光學收發器相關產品。
Vertiv (VRT.US): 展示多款面向AI資料中心的核心產品，涵蓋預製模組化架空基礎設施、液冷解決方案、整體數據中心解決方案及超大功率直流配電系統。