金元晨报

金元晨报 股市回顾 沪深港股行情：沪指涨0.22%，报4083.97点；深成指涨0.73%，报15704.71点；创业板指涨1.65%，报4122.99点；科创50涨2.11%，报1726.18点；恒指跌1.56%，报25633.21点。 美股行情：道指跌1.21%，报50687.07点；标普500跌0.74%，报7553.68点；纳指跌0.89%，报26853.98点；纳斯达克中国金龙指数跌2.47%，报6637.29点。云计算服务提供商全线下跌，微软跌超3%，亚马逊跌超2%，甲骨文跌超5%。芯片存储板块逆势上涨。闪迪涨超6%首次收于1800美元上方，西部数据涨超5%，美光科技涨超1%。此外，英特尔涨超4%，迈威尔科技涨超3%，英伟达跌超3%。 分析师：贾晓庆联系电话：0755-21515531执业证书编号:S0370525030001jiaxq@jyzq.cn 研究助理：孙嘉瑞联系电话：0755-21515519执业证书编号:S0370125080017sunjr@jyzq.cn 国际要闻 美“小非农”数据超预期回暖，私企新增岗位创16个月新高美联储新任主席首份备忘录流出，拟逐步撤销利率前瞻性指引并删除议息决议声明中部分暗示性措辞2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成 国内要闻 光纤光缆企业订单饱满，光纤预制棒是产能扩张最大瓶颈长江存储预计将成为全球第三大NAND存储厂商DeepSeek首轮外部融资计划募资约70亿美元多方确认比亚迪已在研发人形机器人 重要公告 东山精密（002384，未评级）：下游光模块产品已批量供货，高端光模块产品订单充足思源电气(002028，未评级)：控股子公司拟6亿元投资如高高压产能扩充建设项目数据港(603881，未评级)：拟不超8亿元采购算力服务用于构建AI4S科学计算服务晶合集成(688249，未评级)：拟与其他投资方共同向安徽瑞晶进行增资 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................34.重要公告...........................................................4 1.股市回顾 沪深港股行情：沪指涨0.22%，报4083.97点；深成指涨0.73%，报15704.71点；创业板指涨1.65%，报4122.99点；科创50涨2.11%，报1726.18点；恒指跌1.56%，报25633.21点。 美股行情：道指跌1.21%，报50687.07点；标普500跌0.74%，报7553.68点；纳指跌0.89%，报26853.98点；纳斯达克中国金龙指数跌2.47%，报6637.29点。 云计算服务提供商全线下跌，微软跌超3%，亚马逊跌超2%，甲骨文跌超5%。芯片存储板块逆势上涨。闪迪涨超6%首次收于1800美元上方，西部数据涨超5%，美光科技涨超1%。此外，英特尔涨超4%，迈威尔科技涨超3%，英伟达跌超3%。 2.国际要闻 美“小非农”数据超预期回暖，私企新增岗位创16个月新高 美国5月ADP私营部门就业新增12.2万人，创去年2月以来最高水平，且高于市场预期。数据表明劳动力市场在经历波动后正重拾动能，若趋势获官方非农数据证实，可能强化市场对美联储未来数月加息而非降息的押注。 美联储新任主席首份备忘录流出，拟逐步撤销利率前瞻性指引并删除议息决议声明中部分暗示性措辞 美联储新任主席沃什首份内部备忘录流出，他承诺将遵循“美联储最优良的传统”，同时明确表示将寻求变革。多名美联储前高层官员透露，沃什计划逐步撤销现行利率前瞻性指引规则，并删除议息决议声明中暗示后续加息或降息方向的措辞。与此同时，沃什任命两位保守派政策人士担任过渡期顾问，其中一人曾建议“彻底重组美联储”。 2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成 由主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织发布预测报告称，受人工智能需求的快速扩大，2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成，市场规模将突破1.5万亿美元。 3.国内要闻 光纤光缆企业订单饱满，光纤预制棒是产能扩张最大瓶颈 受AI算力建设驱动，光纤光缆企业订单饱满。某江苏一光通信科 技园区内相关企业一名光纤产线负责人表示，自2025年4季度以来，企业就已经满负荷生产，目前订单排产已到2027年。当前光纤光缆企业产能扩张的最大瓶颈，正是被称为“光棒”的光纤预制棒。面对旺盛需求，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。 长江存储预计将成为全球第三大NAND存储厂商 在中国本土厂商需求强劲以及供应紧张推动价格上涨的双重驱动下，长江存储一季度的营收同比增长近445%，市场份额从去年同期的8%提升至13%。如果长江存储能通过此次IPO获得额外资金支持，将具备进一步扩大产能和业务规模的能力，预计将超越铠侠和美光，成为全球第三大NAND存储厂商。 DeepSeek首轮外部融资计划募资约70亿美元 6月3日，有市场消息称，国内明星人工智能公司DeepSeek正式启动首轮外部融资，计划募资约70亿美元（约合人民币500亿元），投后估值最高可达590亿美元（约合人民币4000亿元）。若消息属实，有望刷新国内AI企业单笔融资纪录，成为中国AI行业历史上规模最大的一轮融资。 多方确认比亚迪已在研发人形机器人 近日，比亚迪集团执行副总裁李柯在一档访谈节目中明确表示：“比亚迪也在开发（人形机器人）。机器人的竞争在于谁有最强的制造能力、软件能力和硬件能力，而汽车相关AI能力与机器人有同源性。”6月3日，有记者从接近比亚迪人士处获悉，该公司确实已在研发人形机器人。 4.重要公告 东山精密（002384，未评级）：6月3日发布投资者关系活动记录表公告，公司光芯片技术量产工艺及应用技术稳定可靠，下游光模块产品已实现多家行业头部客户产品落地及批量供货。随着行业的不断发展，高端光模块产品市场需求旺盛，客户订单充足，整体出货规模有望实现稳步增长。公司光模块海外（泰国）生产基地建设稳步推进，助力海外客户交付。 思源电气(002028，未评级)：6月3日公告，为了满足开关类业务日益增长的产能需求，公司控股子公司江苏省如高高压电器有限公司（简称“如高高压”）计划投资“如高高压产能扩充建设项目”，项目计划总投资6亿元（不含土地投资）。 数据港(603881，未评级)：6月3日公告，公司拟采购不超过8亿元的科学计算设备（非GPU设备）的算力服务，该服务将构建集“算力供给—软件支撑—公共服务—运维保障”于一体的AI4S科 学计算服务。本次采购金额较大，资金来源于公司自有资金及自筹资金。 晶合集成(688249，未评级)：6月3日公告，公司拟将BGBM业务从现有业务剥离。公司拟与其他投资方以1元/注册资本的价格共同向安徽瑞晶半导体有限公司（简称“安徽瑞晶”）进行增资，安徽瑞晶本次增资金额不少于4.1亿元，不超过5亿元。其中，公司拟以全资子公司合肥瑞昱100%股权认缴出资2.41亿元，合肥瑞昱主要资产为BGBM业务所涉及的专用机台设备。安徽瑞晶正在积极建设功率器件晶圆晶背减薄与金属化代工项目，股东包括芜湖高新产业发展基金有限公司、芜湖产业投资基金有限公司等国有资本投资方以及方晶科技等产业投资方。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。