云计算行业深度：商业模式、发展复盘、未来趋势、产业链及相关公司深度梳理

云计算（CloudComputing）是通过互联网按需提供计算资源（服务器、存储、数据库、网络、软件等）的服务模式，用户无需自建物理基础设施即可灵活使用IT服务，按使用量付费。“十四五”以来，我国云计算行业发展持续受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持，产业发展政策环境不断优化。近年来，随着政策支持力度增强，市场应用需求增加，我国云计算行业呈现高速发展态势，行业规模不断扩容。 围绕云计算行业，我们首先来了解云计算的一些基本概念、技术架构、商业模式等方面的内容，接下来对云计算的发展历程、战略历程、竞争格局进行了解，并对产业链及相关公司进行梳理，进而对云计算未来发展趋势及市场空间进行预测，希望帮助大家更好了解云计算行业的发展情况。 目录 、云计算行业概述.二、云计算商业模式及服务模式.三、云计算发展复盘...四、云计算产业链梳理五、云计算战略复盘及竞争格局.六、云计算相关公司..12七、云计算未来发展趋势及市场规模八、参考研报：.21 、云计算行业概述 1.什么是云计算 云计算是一种通过互联网提供按需付费的计算资源模式。云计算提供可用、便捷、可配置的计算资源（包括服务器、网络、存储、应用软件、服务）；用户无需进行硬件投资，只需进行少量管理工作，即可享受计算服务。 云计算实现计算资源池化 云计算特点：按需自助服务、广泛的网络接入、资源共享、弹性扩展、可度量的服务等。总的来讲云计算就是以计算和存储为主要服务内容的行业。 2.云计算技术架构 云计算服务商利用分布式计算和虚拟资源管理等技术，通过网络将分散的ICT资源集中起来形成共享的资源池，并以动态按需和可度量的方式向用户提供服务。 目前，通常是以从云计算服务商的角度来分析云计算技术架构，大致可分为： 基础架构层：通过虚拟化技术将所有可用的资源统一虚拟为资源池中的虚拟资源； 中间层：在基础架构层的基础上，不同的厂商通过中间件、数据库、访问控制、负载均衡等手段，根据自身的云计算解决方案构建云计算的平台； 应用层：应用层是云服务技术架构中最上面的一层，云服务提供商可以在应用层中部署各种企业运用模板，如IM、CIM等。 、云计算商业模式及服务模式 1.商业模式 传统IT服务模式：每一个都固定在某个服务器和存储上，当应用的访问量较低时，由于硬件与应用是绑死的，无法把资源提供给其他应用，服务器和存储资源会大量闲置。 云计算可以在系统池中动态调配适量的存储、服务和网络资源，自动部署相应的软件资源，使用后还可以自动回收。 通过云计算，可以把原来分散的数据中心资源包括服务器、存储、网络设备聚集在一起，由专门的服务提供商来运营和维护云计算中心，引用虚拟化技术来突破物理限制、提高资源利用率，实现资源的动态调配和聚合。这是云计算产业商业模式给传统IT商业模式的根本有利改变。 2..服务模式 企业网络运营需要网络工程支持，相关搭建运营成本较高。随着云计算相关技术进步，市场上逐渐出现了为企业及个人用户提供网络应用管理服务的企业，这便是云服务企业。 目前，根据提供服务的不同，云计算产业内已形成了三种服务模式，分别为：基础即服务(laaS)；平台即服务(PaaS)；软件即服务(SaaS) 其中，在laaS服务模式下，云服务厂商只提供搭建基础架构(包括网络、存储和计算)的服务，剩余的软件和平台均由企业自已完成，在PaaS服务模式下，云服务厂商负责提供提供基础架构和平台，企业仅需在此基础上安装应用和数据即可；在SaaS服务模式下，云服务厂商将全权负责企业网络工程搭建的所有工作。 三、云计算发展复盘 1.2006-2010：云计算发端一一应对传统IT架构弊端 云计算技术发端于互联网行业高速发展带来的数据增长。在21世纪初，以电商为代表的互联网行业规模快速扩张，1）传统IT架构无法支撑业务快速扩张和高弹性需求；2）数据中心基础设施在高峰期后大量闲置，给互联网厂商带来成本压力；因此，互联网厂商开始探索“云”这一全新服务模式， 海外：AWS领衔推出IaaS，谷歌、微软从PaaS起步。2006年，AWS正式推出首款云产品SimpleStorageService（S3），随后推出服务器租赁与托管服务ElasticComputeCloud（EC2）（IaaS）；2oo8年，谷歌推出首款云产品GoogleAppEngine，开发者可以在GAE上构建和运行自已的应用程序（PaaS）；微软推出Azure云平台，为开发者提供PaaS服务；2oo9年，AWS推出虚拟私有云VirtualPrivateCloud为保守的企业提供私有的数据中心业务。 国内：起步偏晚，阿里云领衔云计算探索。2009年，王坚带领团队创建阿里云，推进“去I0E化”与云计算业务的发展；2010年，华为正式公布“云帆计划”进军公有云市场，此前（2005-2010年）主要集中于政务云和私有云（内部云平台）；2011年，腾讯开放门户正式上线，腾讯云维形诞生；2013年，腾讯云正式开放。 2.2011-2014：技术、商业模式的探索和成熟 2014年，AWS推出业界首款Serverless计算服务Lambda。技术上，Serverless进一步推动了计算、网络、存储虚拟化。 Serverless模式下，云厂商负责所有计算资源的池化和分配，使用户对底层基础设施零感知；客户完全不需要创建、配置和管理底层基础设施，降低客户使用门槛；收费模式上，Serverless进一步完善了云计算按需收费体系。Serverless服务根据需要自动增减服务器资源，用户只需为所用资源“按价值付费（Pay-forvalue）”，降低了用户的使用成本和TCO。 2014年，Kubernetes诞生，是容器技术发展的重要节点。Kubernetes简称k8s，是由Google工程师设计的开源Linux容器自动化运维平台，用于消除容器化应用程序在部署、伸缩时涉及到的许多手动操作。 3.2015年起：云计算进入应用深化与行业渗透阶段 2015年起，云计算整体进入应用深化与行业渗透阶段。 云计算开始在政务、金融、电商、交通、医疗等众多行业推出相关应用，企业上云进程加速，云厂商开始寻求与B端（G端）垂直领域的信息化企业合作。 2017-2018年，云计算进入高景气阶段，IaaS投资、收入同步高增。 以电商/零售、娱乐等行业为主要客户的互联网云厂商充分享受到本轮移动互联网时代带来的“流量红利”； 验证：从16Q4开始，阿里资本开支快速增长；阿里云业务收入同步高增，高增态势（同比增速大于40%）保持至2020年末。 4.2019-2020：流量红利结束，政务云/行业云成为焦点 2018年后C端流量增长渐进天花板，互联网厂商增速趋缓，开始寻求B端（G端）机会。 （1）政务云需求放量，传统IT云及运营商云崛起 2015年，政务云启动试点；2018-2019年，政府IT（数字中国）迎来五年规划高投入阶段；政务云市场的传统玩家包括：三大运营商云、传统IT厂商云（华为、浪潮、紫光等等），随政务云全面推广而崛起；互联网企业低价入局，获得市场份额。腾讯“1分钱中标”厦门政务云：先通过低价获得市场，再通过后续的增值服务模式来获取长期合作价值。 （2）互联网与B端（G端）信息化企业开启新一轮合作，为行业快速布局提供桥梁 B端（G端）信息化公司深耕垂直领域，了解行业客户的需求、痛点和行业Know-how，是提供互联网公司接入企业的技术与业务接口的厂商，正是BAT需要的行业专家：通过互联网IaaS/PaaS+信息化企业PaaS/SaaS优势互补，快速形成垂直行业完整云化产业链。 5.2020-2021年：SaaS崛起，软件公司云收入占比提升 （1）美国SaaS发展：云计算概念提出→局部云化（CRM）→平台云化（PaaS）→成熟 代表公司包括Salesforce、Adobe、Autodesk、Slack等，其中Saleforce是典型的初创型公司，Adobe、Autodesk是传统IT厂商转型代表。 （2）2021年，国内主要云计算公司 1）开始强调云计算收入占比；2）云计算收入增速普遍快于整体收入增速；3）部分公司云收入占比过半。金山办公开始披露机构订阅服务收入体量；用友网络/金蝶国际在大客户群体开始推广云产品；明源云开始落地传统ERP转云战略。 （3）主要公司云业务收入保持同比高增速 除恒生电子（34%）、金蝶国际（44%）外，其他公司云业务收入同比增速均在50%以上。 四、云计算产业链梳理 云计算综合了软硬件与平台服务，不但让用户的IT基础架构管理焕然一新，还为企业及公共机构带来了更加智慧的运算方式。 1.产业链上游 上游包括芯片、内存、硬盘等硬件供应商，以及操作系统、数据库等软件供应商；代表企业：Intel、Aspeed、微软等。 2.产业链中游 中游包括服务器、交换机、路由器、中继器等IT基础设备制造商，以及网络运营商等各种互联网基础服务商；代表企业：Dell、中国电信、华为、HP等。 3.产业链下游 下游包括整个云服务生态，包括云集成服务商、laaS运营商、PaaS运营商、SaaS运营商等； 代表企业：华为云、百度云、天翼云等。 阿里仍为国内IaaS领军，但整体互联网厂商云生态、技术优势受到挑战。根据IDC，阿里云在公有云IaaS市场的份额缩减；而腾讯云排名下滑明显。信创领域的华为云（受益于鲲鹏+昇腾）、运营商云（受益于信创+云网融合），份额有所上升。 资料来源：IDC（国际数据公司），申万宏源研究 目前将市场上的云服务商分为三类： 1）互联网大厂：百度、阿里、腾讯、字节跳动。互联网大厂是云计算巨头，在流量、软硬件生态、规模效应和客群积累上均有领先优势，进入AI时代，其优势将会继续保持。 2）三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。凭借与通信网络的深度融合形成“算网一体”的算力基础设施，实现算力全国调度；国产算力采购比例不断上升，（中国电信2024-2025年AI算力服务器集采中，国产占比（按数量计算）上升至52%）。基于在政务云、央国企云化等领域的客群积累，运营商有望延展优势。 3）中型云服务商：商汤科技、金山云、优刻得、青云、首都在线。①中立地位：中型云厂商不参与竞品开发，因此客户信任度和粘性更高；②中小B客户带来利润率提升：中小B客户算力需求零散，通过“零售”有效填补大客户算力闲置时间，提高资源利用率；此外，中小B客户所需的MaaS、PaaS服务拉 10/22 升毛利率；③爆款AI应用或带来极大弹性：当前正处于AI创业初期（类比2014年短视频App百花齐放），通过为广泛创业者提供孵化服务，中型云厂商可能享受爆款AI应用带来的业绩弹性。 五、云计算战略复盘及竞争格局 1.产品线不断扩张，细分领域厂商同步发展 云计算的本质与互联网业务相似，具有“强者恒强、赢家通吃”的特点。 互联网巨头依靠自身现金流、规模优势不断拓展产品线：产品上，IaaS拓展至PaaS、SaaS；公有云拓展至私有云、混合云；行业上，从互联网行业（C端）拓展至政企、金融等更多垂直B端（G端）领域。 此外，在SaaS市场与垂直细分领域，同样存在“小而美”的云厂商。 2.巨头竞争激烈，降价争夺市场份额 三大云厂商出现较激烈的价格竞争：价格战是目前各大厂商争夺市场份额的主要手段；阿里云2016年下调各类云产品价格共计17次，2017年降价超过6次；腾讯云与金山云也频频推出降价手段，涉及的产品包括CVM/CDN/数据库、COS存储等，降价幅度甚至超过5o%。 政企领域，0元中标政务云、阿里与12306"免费合作”等现象同样反映竞争态势。 3.云计算高景气，IDC、服务器业绩验证 IDC、服务器是云计算的硬件基础，受益于云计算的高景气，硬件基础设施同步增长：IDC、服务器行业是云计算产业链上最直接的受益者。直接受益于IaaS云厂商的高资本开支； 浪潮信息：中国服务器领军，IaaS崛起最大受益者。