云计算行业概述
云计算基本概念与技术架构
云计算是一种通过互联网按需提供计算资源（服务器、存储、数据库、网络、软件等）的服务模式，用户无需自建物理基础设施即可灵活使用IT服务，按使用量付费。其特点包括按需自助服务、广泛的网络接入、资源共享、弹性扩展、可度量的服务等。技术架构通常分为基础架构层（通过虚拟化技术形成资源池）、中间层（构建云计算平台）和应用层（部署企业应用模板）。
云计算商业模式及服务模式
传统IT服务模式存在资源闲置问题，云计算通过资源池化和虚拟化技术，实现资源的动态调配和聚合，提高资源利用率。商业模式上，云计算通过按需付费降低用户成本。服务模式主要包括：
- 基础即服务（IaaS）：提供基础架构服务，如网络、存储和计算。
- 平台即服务（PaaS）：提供基础架构和平台，企业仅需安装应用和数据。
- 软件即服务（SaaS）：云服务厂商负责所有网络工程搭建工作。
云计算发展复盘
发展历程
- 2006-2010年：发端于互联网行业数据增长，传统IT架构无法支撑业务扩张，互联网厂商开始探索云计算。海外AWS推出IaaS，谷歌、微软从PaaS起步；国内阿里云领衔探索。
- 2011-2014年：技术、商业模式探索成熟，AWS推出Serverless计算服务Lambda，Kubernetes诞生推动容器技术发展。
- 2015年起：应用深化与行业渗透，政务、金融、电商等行业推出相关应用，企业上云加速。
- 2017-2018年：高景气阶段，IaaS投资、收入同步高增，电商/零售等行业客户受益流量红利。
- 2019-2020年：流量红利结束，政务云/行业云成为焦点，传统IT云及运营商云崛起，互联网与B端（G端）信息化企业合作加速行业布局。
- 2020-2021年：SaaS崛起，软件公司云收入占比提升，国内主要云计算公司云收入增速普遍高于整体收入增速。
云计算产业链梳理
产业链分为：
- 上游：芯片、内存、硬盘等硬件供应商，以及操作系统、数据库等软件供应商。
- 中游：服务器、交换机等IT基础设备制造商，以及网络运营商等互联网基础服务商。
- 下游：云服务生态，包括云集成服务商、IaaS、PaaS、SaaS运营商等。
市场云服务商分为三类：
- 互联网大厂：百度、阿里、腾讯、字节跳动，具有流量、生态、规模效应等优势。
- 三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通，凭借通信网络深度融合形成“算网一体”算力基础设施。
- 中型云服务商：商汤科技、金山云等，中立地位，中小B客户带来利润率提升。
云计算战略复盘及竞争格局
- 产品线不断扩张，细分领域厂商同步发展，互联网巨头拓展产品线，SaaS市场与垂直细分领域存在“小而美”云厂商。
- 巨头竞争激烈，降价争夺市场份额，阿里云、腾讯云等频繁推出降价手段。
- 云计算高景气，IDC、服务器业绩验证，浪潮信息等受益于IaaS崛起。
云计算相关公司
浪潮信息
作为服务器厂商，浪潮信息通过正确的经营决策和技术突破，实现业绩和市值长周期高增。增长动力从云计算转向AI，深耕互联网领域，提前布局AI，受益于国产化+AI双重动力。
金山办公
深耕办公软件三十余年，进入AI应用阶段，订阅转型顺利推进，营收和归母净利润稳健增长。信创和AI应用核心标的，WPS具有信创适配和本土化优势，AI带动个人订阅业务稳健增长。
阿里巴巴
启动Qwen大模型研发计划，发布Qwen2.5、Qwen2.5Max等模型，与阿里云紧密结合，助力企业应用AI技术。在大模型领域动作频频，发布新推理模型QWQ及开源万相2.1，展示雄厚实力与积极布局。
云计算未来发展趋势及市场规模
- AI与云计算深度融合，AI云服务需求快速增长，AIaaS成为云计算重要组成部分。
- 异构计算和算力调度提升，云计算技术夯实异构计算基础，提升算力调度能力。
- 云模式韧性与盈利拐点，云计算行业盈利模式逐渐成熟，盈利有望迎来拐点。
- 混合云和多云架构普及，企业通过这些架构实现更好的资源管理和数据保护。
- 云安全集成化，通过集成多种安全措施提升安全效能，人工智能和自动化技术发挥重要作用。
- 云计算市场迎来新一轮增长，AI加速产业格局重新洗牌，预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。
