KROLL南方共同市场协议：概述和主要影响（英）

欧盟—南共市伙伴关系协定 酝酿26载 2026年5月 执行摘要 一览主要发现 世界人口规模最大的自由贸易协定 (FTA) 到2038年，巴西出口将增长超过13% 经过26年的酝酿，该协定自2026年5月1日起正式实施。覆盖32个国家的7.2亿消费者，合计国内生产总值达2.4万亿美元——这是有史以来规模最大的自由贸易协定。 巴西对欧盟的出口总额预计将增长13%，在全面实施后，工业产品出口预计到2038年将增长26%。 对美政府的地缘政治制衡 欧盟企业每年节省400亿欧元 该协议既是地缘政治声明，也是贸易工具——它直接针对美国领导的关税浪潮和中国的拉美扩张。 取消高达35%的汽车关税、20%的机械关税和14%的药品关税，每年可为欧盟公司节省超过40亿欧元。 关键矿产供应保障根据道德与合规倡议组织（ECI）的数据，Mercosur为欧盟供应了82% 欧洲法院法律挑战悬而未决 的铌——这对“绿色协议”至关重要。全球近50%的员工认为，他们的组织不会保护他们免受报复。该协议确保了对稀土和锂的可持续供应。 欧洲议会将该协议提交至欧洲法院。如果被裁定败诉，临时适用可能被暂停。 贸易关系概览 欧盟—南共市双边贸易数据—2024 64亿美元欧盟从Mercosur的进口 63.4亿美元欧盟对Mercosur的出口 贸易关系概览 南共市与欧盟国家主要人物 关税结构 主要关税调整——协议前后对比 该协议将在10至15年的过渡期内，对双边贸易中超过90%的商品取消关税。第一天，约5000种产品线关税将降至零。这种结构是互补的：欧盟获得了制成品的市场准入，而南方共同市场则获得了受配额管理的农产品市场准入。 对巴西的影响 优缺点 优势 缺点 农产品市场准入 工业竞争 • 牛肉：9.9万吨，关税为7.5%（对比约40%）。家禽：18万吨免税。巴西出口商（BRF、JBS、Marfrig）享受欧盟溢价。 • 欧盟汽车、机械、药品进入时关税为0%——迫使国内制造商进行升级或合并。 外商直接投资与技术转移 合规成本 • 严格的欧盟卫生、植物卫生以及欧盟《防止森林砍伐法规》要求增加了出口的复杂性和成本。 • 更高的可预测性将激励欧洲对巴西可再生能源、技术和基础设施的投资。 工业投入成本更低 限额数量有限 • 牛肉占欧盟总产量的1.5%。家禽占1.3%。直接的商业上行空间受配额上限限制。 • 对欧盟机械设备、化学品和制药原料实行零关税，降低了巴西整个行业的生产成本。 地缘政治多元化 温和的GDP增长 • 长期巴西GDP增幅预计仅为+0.3%。转型成本可能在未来10至15年的时间范围内先于收益出现。 •对美国政府关税采取对冲措施 关键矿产价值 巴西的铌、锂和稀土战略重要性提升——欧盟82%的铌进口来自Mercosur。 对巴西的影响 Brazil Key Partners (2025) 对欧盟的影响 优缺点 缺点 优势 汽车与工业出口 欧盟农民面临的压力 • 汽车关税削减35%使Mercosur的2.95亿消费者向欧盟汽车制造商（宝马、大众、梅赛德斯）敞开市场。各行业每年节省关税40亿欧元。 法、愛爾蘭和波蘭的牛肉、家禽和糖生产商担心，即使在配额限制下，来自Mercosur的廉价进口也会带来竞争压力。 关键原材料安全 监管标准差距 • 欧盟82%的铌来自南美共同市场。在锂、锰和稀土等对“绿色协议”和数字化转型至关重要的矿产方面享有优先获取权。 • 麦共体允许欧盟禁用的农药。执行进口标准成本高昂，并引发食品安全问题。 农产品出口增长 法律与政治风险 欧盟对Mercosur的农产品和食品出口预计将增长约50%。葡萄酒、橄榄油、烈酒和奶酪将获得对2.95亿消费者的准入权。 • 若欧盟议会裁定反对，欧洲法院的司法审查可能暂停临时适用——企业面临多年不确定性。 温和的GDP增长 地缘政治制衡 • 欧盟长期国内生产总值（GDP）增幅仅+0.1%。法国预计到2040年增幅为+0.05%——这意味着对部分成员国而言，农业成本可能将超过收益。 • 延伸欧盟在拉丁美洲的战略影响力。制衡该地区的美国单边主义和中国扩张。 森林砍伐的担忧 地理标志 • 农业贸易增加可能加速亚马逊雨林砍伐——这可能与欧盟自身的《森林砍伐法规》产生潜在冲突。 • 香槟酒、帕尔马干酪、火腿——在Mercosur市场受到欧盟GI保护。知识产权密集型产业=欧盟GDP的47%。 主要经济指标 GDP预测、出口增长与储蓄 +5.1%/yr年度贸易增长（预估） +0.3%巴西国内生产总值（长期） +0.1% 欧盟GDP（长期） 行业聚焦——受影响最严重的行业 大西洋两岸的关键行业最受该协议关税变化和配额规定的严重影响。 实施时间表及展望 关键里程碑及分阶段实施计划 微软邮件客户端 巴西政府预计到2038年出口总额将增长13%，年贸易增长率达5.1%。欧洲法院的裁决（预计在2027-28年公布）是近期的主要风险。如果获得所有欧盟议会的批准（这一过程需要数年时间），《欧盟-墨西哥经济伙伴关系协定》（EMPA）将正式取代《美国-墨西哥贸易协定》（iTA）并全面生效。从长远来看，这是后WTO时代全球最具雄心的跨区域贸易协定。 如有更多信息，请联系： 亚历山大·皮埃兰托尼总经理 拉美及巴西投行业务负责人 +55 11 9 5500 8151 +55 11 3192 8103 alexandre.pierantoni@kroll.com