青岛迈金智能科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 青岛迈金智能科技股份有限公司 Qingdao Magene Intelligence Technology Co., Ltd. （山东省青岛市城阳区夏庄街道书雨路126号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （上海市虹口区东大名路1089号2301单元） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 迈金科技是一家专注于智能骑行领域的高新技术企业，主营业务为骑行运动智能化产品的研发、生产及销售。公司自成立以来，在全球自行车硬件及骑行运动智能化、电动化转型的背景下，一直致力于为全球骑行运动用户提供软硬件一体的智能化产品和解决方案。公司依托自主研发的高精度传感、运动算法、智能控制等核心技术，通过软硬件产品的智能互联和先进算法，构建出融合多维度感知、多端数据互联、智能控制和内容服务的产品和服务矩阵，为众多用户提供多场景的运动解决方案。 通过本次首次公开发行股票并上市，公司将有效利用资本市场拓宽融资渠道，高效使用募集资金，着力提升研发创新能力，持续攻关突破骑行领域关键零部件技术，扩大生产规模及提升经营管理效率，进一步增强公司核心竞争力及盈利能力，努力将公司打造为具有全球竞争力与深度行业影响力的一流智能骑行产品领先企业。 （一）助力公司确立全球智能骑行行业领先地位 公司目前已形成覆盖室内智能骑行终端、室外智能骑行终端及自行车电子变速系统套件的完整产品矩阵，其中智能骑行台产品按制造商出货量计算位居全球领先地位。然而，公司仍面临国际巨头的激烈竞争。佳明、Wahoo等国际品牌在高端市场占据主导地位，禧玛诺、速联则长期垄断自行车电子变速系统市场。自行车电子变速系统作为自行车核心零部件，技术门槛高、研发投入大，长期以来被禧玛诺、速联等国际品牌垄断，国产替代空间巨大。 中国在全球智能硬件领域具有显著的研发优势和制造优势。作为新型消费产品，骑行智能化产品在智能化、电动化背景下正快速迭代，与人工智能、物联网等新兴技术深度融合。公司成功推出国产电子变速套件，打破了国际品牌长期垄断，标志着公司在高端自行车零部件领域实现技术突破。通过本次上市，公司将持续加大研发投入，巩固在全球智能骑行行业的领先地位，推动中国智能骑行品牌走向世界。 （二）优化股权结构，提升公司治理能力，促进公司长期发展 公司成为上市公司后，股权结构将得到进一步优化，构建更加完善的治理机制与更加科学的决策机制。通过引入多元化的投资者结构，公司将建立更加规范的信息披露制度和内部控制体系，提升公司透明度和治理水平。同时，上市有利于提升公司公众形象及市场知名度，吸引更多优秀人才，增强合作伙伴信心，为公司的可持续发展奠定良好基础，为推动全球骑行运动数字化、智能化提供持续保障。 （三）扩大产能，提高研发投入，促进公司做优做强，与投资者共享公司发展成果 本次募集资金将主要用于生产基地二期建设及生产线升级与物流自动化建设项目、智能骑行产品研发项目、数字化与品牌营销项目及补充流动资金。通过产能扩张，公司将有效提升智能骑行台、电子变速套件等核心产品的生产能力，满足快速增长的市场需求；通过持续研发投入，公司将加快新产品开发和技术迭代，保持技术领先优势；通过品牌营销投入，公司将提升自主品牌知名度和市场影响力。 公司致力于通过持续创新和价值创造，实现企业高质量发展，与广大投资者共享公司发展成果，为股东创造长期稳定的投资回报。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规、规范性文件的要求，建立了由股东会、董事会、管理层组成的法人治理架构，形成了权力机构、经营决策与执行机构和监督机构之间权责明确、相互制约、协调运转和科学决策的现代公司治理结构。目前，公司治理机构及相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规范运行，组织结构健全且运行良好，相关机构和人员能够依法履行职责。同时，公司高度重视投资者回报，制定了明确的利润分配政策和长期回报规划，通过建立长期、稳定的分红政策，让全体股东共享公司经营发展成果。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 （一）本次融资的必要性 随着全球骑行运动智能化市场快速增长，公司智能骑行台等产品订单需求旺盛，现有产能已不能满足业务进一步扩张需要；同时，骑行运动智能化产品行业技术迭代速度快，公司需持续加大研发投入以保持技术领先优势，特别是在电子变速套件等新进入领域面临国际巨头竞争；此外，公司自有品牌国际化拓展及高端产品市场推广需要强化品牌建设投入；加之业务规模快速扩张对营运资金需求持续增加。因此，公司亟需通过本次融资扩充产能、加大研发、强化品牌并补充流动资金，以把握市场机遇、巩固竞争优势、推动持续健康发展。 （二）募集资金使用规划 公司本次募集资金将投资于生产基地二期建设及生产线升级与物流自动化建设项目、智能骑行产品研发项目、数字化与品牌营销项目及补充流动资金。 公司已建立募集资金管理制度，对募集资金实行专户存储、专款专用，确保募集资金规范、安全、高效使用。上述募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合公司战略发展规划，有利于提升公司核心竞争力和盈利能力，推动公司持续健康发展。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 （一）发行人持续经营能力 公司作为专注于智能骑行领域的高新技术企业，凭借多年积累的技术研发优势、完善的产品矩阵及优秀的产品力，建立了良好的市场口碑与品牌形象，受到了众多国际知名品牌客户与终端消费者的广泛认可。 从行业发展来看，全球骑行运动智能化解决方案行业正处于快速发展期。行业增长主要受益于全球核心骑行人群持续扩大、科学训练理念普及、室内骑行与虚拟骑行场景快速发展以及技术迭代带来的产品性价比提升。随着人工智能、物联网等新兴技术与骑行设备的深度融合，以及电助力系统等新型骑行方式的普及，行业增长边界将进一步拓展。 从公司业务布局来看，公司已形成覆盖室内智能骑行终端、室外智能骑行终 端及自行车电子变速系统套件的完整产品矩阵，并配套“顽鹿竞技”、“顽鹿运动”软件平台，构建起“硬件+软件+数据服务”的综合解决方案能力。根据弗若斯特沙利文发布的行业报告，公司智能骑行台产品按制造商出货量计算位居全球第一，智能码表产品在国产品牌中处于领先地位，电子变速套件成功打破国际品牌垄断，实现国产替代突破。 从经营成果来看，报告期内公司业绩实现快速增长。报告期内，公司营业收入分别为22,805.40万元、54,312.17万元、79,960.75万元，年复合增长率达到87.25%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-1,189.40万元、7,897.27万元、11,837.80万元，盈利能力持续增强。 展望未来，公司将进一步受益于行业快速发展带来的市场机遇。一方面，根据弗若斯特沙利文发布的行业报告，全球核心骑行人群预计将从2024年的1.2亿人增长至2029年的1.5亿人，目标客群持续扩大；另一方面，智能化产品在骑行人群中的渗透率不断提升，电子变速系统等高端零部件的国产替代空间巨大。公司凭借技术积累、产品优势及客户资源，有望在行业增长和结构升级中持续受益，保持业务的快速增长和盈利能力的稳步提升，具有较强的持续经营能力。 （二）未来发展规划 公司以“成为全球领先的智能骑行生态品牌”为愿景，秉持“为骑行运动用户提供安全、易用、乐享其中的骑行体验”的使命，围绕室内外骑行场景，构建融合多维度感知、多端数据互联、智能控制和内容服务的产品矩阵，致力于为全球用户提供智能化骑行解决方案。 未来公司将深耕智能骑行领域，坚持自主创新驱动发展，加大研发投入，以“质量为本，用户体验第一”为产品定位，持续推动产品迭代与矩阵丰富。同时，公司以市场需求为导向，以技术创新为支撑，以多元化推广为抓手，统筹推进品牌商业务与自有品牌业务协同升级，兼顾国内外市场同步拓展，夯实市场竞争力，加速全球战略布局。此外，公司将强化人才体系建设，吸引和培养创新型人才，提升经营管理能力，巩固核心竞争力和可持续发展能力，为投资者创造持续回报。 （此页无正文，为《青岛迈金智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》致投资者声明之签署页） 本次发行概况 目录 声明..............................................................................................................................................1 一、发行人上市的目的.........................................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况.........................................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划.........................................................4四、发行人持续经营能力及未来发展规划.........................................................................4 本次发行概况...................................................................................................................................7 一、普通术语.......................................................................................................................11二、专业术语.......................................................................................................................14 第二节概览.............................................................................................................................17 一、重大事项提示.....................................................................................................