国泰集团：2017年半年度报告（修订版）

公司代码：603977 江西国泰民爆集团股份有限公司2017年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人熊旭晴、主管会计工作负责人李仕民及会计机构负责人（会计主管人员）罗敏荆声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、重大风险提示 公司结合自身特点，已在本半年度报告“第四节经营情况讨论与分析”之“二、其他披露事项”之“（二）可能面对的风险”中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。 十、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节公司业务概要.....................................................................................................................9第四节经营情况的讨论与分析...................................................................................................11第五节重要事项...........................................................................................................................16第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................27第七节优先股相关情况...............................................................................................................30第八节董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................31第九节公司债券相关情况...........................................................................................................33第十节财务报告...........................................................................................................................34第十一节备查文件目录.................................................................................................................135 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2017年上半年，公司营业收入23,159.30万元，同比增长13.92%，其中：民爆产品收入19,477.05万元，同比增长8.48%，主要原因是受益于民爆产品市场回暖；爆破服务收入2,281.42万元，同比增长34.75%，主要原因是公司顺应民爆行业爆破服务一体化发展趋势，加大对爆破业务的开拓，取得一定成效；非民爆产业收入1,400.83万元，同比增长105.17%，主要原因是公司落实适度多元化的发展战略，在投资开发消防器材、信息产业等方面取得一定成效。 归属于上市公司股东的净利润同比下降39.62%，主要原因是：上年同期子公司新余国泰技改搬迁后原址资产处置收益增加营业外收入2,101.06万元。 归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润同比下降26.31%，主要原因是：受毛利率下降及期间费用上升的影响，毛利率同比下降3.33%使得毛利减少770.19万元，期间费用同比增长22.06%使得营业利润减少1,373.80万元。 经营活动产生的现金流量净额同比增长350.43%，主要原因是：定期存款到期收回现金及收入增加使得收到的销售商品现金相应增加。 归属于上市公司股东的净资产较上年度末下降7.79%，主要原因是：本年分配股利减少未分配利润11,054.00万元。 基本每股收益及稀释每股收益下降，主要原因是：归属于上市公司股东净利润同比下降39.62%及上市后增加股本5,528.00万股。 加权平均净资产收益率减少5.75个百分点，主要原因是：归属于上市公司股东净利润同比下降39.62%及上市后净资产有所增加。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 十、其他□适用√不适用 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司的主营业务为民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务，所生产的民爆产品种类齐全，可满足客户“一站式”采购的需求，是全国产品种类最齐全的民用爆破器材生产企业之一，公司产品主要用于矿山开采和基础设施建设。 （二）公司经营模式 民爆行业因其产品特殊性，存在特有的经营模式，公司结合行业特有的经营模式，着力打造集民爆器材研发、生产、销售、爆破作业于一体化的经营模式，成立销售分公司，统筹公司销售业务，同时组建了具备爆破作业单位许可一级资质的子公司，为客户提供一体化的工程爆破解决方案及相关服务。公司坚持合理配置各种资源，建立有效的集团化规范运作体系，大限度发挥集团整体优势。 此外，公司五家生产型子公司呈环形排列，合理分部在江西省内，在销售范围上可覆盖全省并辐射至部分省外地区，便于公司统筹安排,从而高效配置资源。（三）公司所处行业情况 公司的主营业务为民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务。民用爆破器材是各种用于非军事目的的工业炸药及起爆器材的总称，最初起源于我国古代四大发明之一的黑火药，至今已有两千多年的使用历史。工业炸药和起爆器材是目前民用爆破器材行业中最为重要的两大类产品。在工业炸药的发展历史上，先后出现过硝化甘油炸药、铵梯炸药、铵油炸药、浆状炸药、水胶炸药和乳化炸药等多个品种，其中乳化炸药的使用范围是目前最为广泛的。在大多数的工程爆破中，工业炸药都发挥着最主要的爆破功效。起爆器材主要包括各种工业雷管和工业索类，其中工业雷管占有主要地位。 民爆器材行业是国民经济重要的基础性行业，其产品被广泛应用于石油、煤炭、交通、采矿、冶金、建材、水利、电力、控制拆除爆破等多个领域中，特别在基础工业、国家重点支持发展的基础设施建设领域等国民经济建设中具有不可替代的作用，因而素有“能源工业的能源，基础工业的基础”之称。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 （一）资质、产品齐全优势 公司是国内民爆行业产品最齐全的生产企业之一，生产、销售工业炸药、雷管、索类产品，同时子公司五洲爆破拥有公安部颁发的爆破作业单位许可一级资质，为矿山、基建项目提供综合爆破解决方案。公司齐全的产品和服务可满足客户“一站式”采购的需求，并通过统筹安排为客户提供最优化的配送方案。 作为国内较早研发、生产民爆产品的企业之一，公司优质的产品形成了良好的品牌效应,在本省客户中积累了良好的口碑，拥有了一大批忠实、稳定的用户群体，并与省外多家客户形成了稳定的长期合作。 （二）技术优势 公司一直致力于将民爆产品的科研、生产、运用一体化，做精、做优民爆主营业务；公司通过人才引进、人才培养和人力资源结构优化等方式，组建了一支多学科、高素质人才队伍；公司持续扩大研发费用的投入，通过产研结合持续提高产品性能及本质安全水平，为公司的长期可持续发展提供了强大的技术保障。 公司是江西省科学技术厅批准设立的江西省民爆器材工程技术研究中心的依托单位，同时获批建立江西省博士后创新实践基地、江西省爆破工程技术研究中心及江西省油相材料工程技术研究中心。科研平台的相继建立，进一步奠定公司的行业地位和扩大行业内影响力。 （三）区位优势 江西省是矿产资源大省，丰富的矿产储量及稳定增长的产量，是江西省民爆行业发展的稳定动力。江西省未来计划投放的固定资产投资及赣江新区的设立亦为江西省民爆行业提供了广阔的需求与增长空间。 公司位于江西省南昌市，子公司呈环形排列，合理地分布在江西省内，能够全面覆盖江西省内和辐射周边省市，公司对临近的外省具有区位优势，能迅速补给满足需求缺口，公司凭借品牌优势及出色的营销能力，销售辐射到广东、贵州、海南、福建、江苏、山东等外省，建立了良好的省外销售网络及客户基础。 （四）政策导向及一体化优势 《民爆行业“十三五”发展规划》中明确提出了进一步提高产业集中度，“培育3-5家具有一定行业带动力与国际竞争力的民爆行业龙头企业，扶持8-10家科技引领作用突出、一体化服务能力强的优势骨干企业。排名前15家生产企业生产总值在全行业占比突破60%”。同时，上述规划还明确提出“优化产业体系，推动民爆生产、爆破服务与矿产资源开采、基础设施建设等有机衔接，推进生产、销售、爆破作业一体化服务，鼓励民爆企业延伸产业链，完善一体化运行机制，提升一体化运作水平”。 公司作为江西省民爆行业主管部门大力扶持的龙头企业，目前已形成了由8家子公司组成的集民爆产品研发、生产、销售、爆破服务为一体的集团企业，已成为江西省内民爆行业的领军企业。同时子公司五洲爆破拥有公安部颁发的爆破作业单位许可一级资质，可满足客户一站式的需求。 第四节经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，民爆行业市场需求回暖，行业产值、收入有所增长，但是，由于硝酸铵等主要原材料价格大幅上涨，对公司主要产品生产成本和盈利能力造成较大影响。为顺应民爆行业发展趋势，公司按照“立主业、拓产业，多元化”的发展思路，制定了“民爆产品、爆破服务、非民爆产业”三大业务板块共同发展的战略目标。上半年公司三大业务板块营业收入实现齐增共长，其中爆破服务、非民爆产业增幅较大。 下半年是民爆市场的产销旺季，是确保顺利完成全年经营目标的关键，公司会继续坚持以市场为导向，牢