中国乳业甲烷减排：从产业基础到行动路线

CHINA'S DAIRY METHANEMITIGATION: FROMINDUSTRY BASELINE TOACTION PATHWAYS 目录 引言........................................................................................................... 2 ��发现一: 中国�业规模化和成�度�，为有�有��制甲烷��、�动产业�质量发���基础................................................................ 4 ��发现二: ��过程的甲烷��披露�得积�进�，范围三������纳���披露范围.............................................. 9 ��发现三: ��驱动���元，�场机制�政策工�有待协同发力.................. 12 ��发现�:甲烷�算���样且结果��明显，�土�����尚需��...... 16 �业行动�议: ��率提升�战略��......................................................................... 18 附录........................................................................................................ 20 引言 甲烷是仅次于二氧化碳的第二大温室气体，其20年全球增温潜势是二氧化碳的84倍，大气寿命仅约12年――这意味着快速降低甲烷排放量是当下最具成本效益的干预措施之一。根据《中华人民共和国气候变化第一次双年透明度报告》，2021年中国农业活动甲烷排放量2427.9万吨，占当年甲烷排放总量（包括土地利用、土地利用变化和林业，LULUCF）的40%；其中，动物肠道发酵甲烷排放占19%，动物粪便管理占6.2%。 在此背景下，国内外政策与披露要求正在加速推进。2023年，生态环境部等11部门关于印发《甲烷排放控制行动方案》，提出推进农业领域甲烷排放控制，引导降低单位畜产品的肠道甲烷排放。2025年，《2035年中国国家自主贡献报告》首次提出将甲烷等非二氧化碳温室气体纳入总量控制范围。国际上来看，全球甲烷承诺（Global Methane Pledge, GMP）已动员159个国家承诺2030年削减30%甲烷排放。 对于乳制品企业而言，甲烷问题尤为关键。一方面，加速升温会直接冲击乳业供应链――高温热应激降低奶牛产奶量，影响饲草料生产，增加疫病风险。另一方面，甲烷在牧场端排放中占比很高，是乳业碳足迹的主要来源之一，因此围绕甲烷采取行动，是乳企实现减排目标最具潜力的切入点。 与此同时，乳制品行业及其上游畜牧产业，规模化程度高、产业链纵向整合深、生产效率提升快。这样的行业基础，使其不仅具备甲烷减排的产业基础和技术能力，更成为畜牧业乃至整个农业领域中，减排路径相对清晰、经济回报相对可预期的优先行动领域。 美国环保协会（Environmental Defense Fund, EDF）致力于从行业基础设施、技术路径和资金机制等多个维度，为企业提供甲烷减排所需的系统性支持，助力乳业启动甲烷减排行动、引领农业可持续发展。为此，美国环保协会联合多位合作伙伴，综合运用桌面研究与深度访谈，从产业格局出发，评估了乳业甲烷减排的产业基础；基于公开信息披露，梳理了行业现状及领先企业的实践经验；识别了企业面临的外部驱动因素与减排难点，并总结了企业可使用或已经在使用的甲烷核算工具。 基于上述工作，本报告归纳了四项核心发现，并提出了企业下一阶段的行动路线建议，旨在引发行业关注与深入讨论。欢迎各位同仁提出宝贵意见，期待与您携手探索乳业甲烷减排的可行路径。 这样的行业基础，使其不仅具备甲烷减排的产业基础和技术能力，更成为畜牧业乃至整个农业领域中，减排路径相对清晰、经济回报相对可预期的优先行动领域。 核心发现一 中国乳业规模化和成熟度高，为有序有效控制甲烷排放、推动产业高质量发展奠定基础 龙头乳企奶源自给率达55% 最高达14.1吨/头/年 Top8乳企累计市场份额近50% 中国乳 业 历经 二十年高速 发 展，20 25年牛奶产量达4,091万吨。产业集中度与纵向整合程度均处于历史高位：TOP 8乳企2024年营收均破50亿元，6家为A/H股上市企业，累计市场份额近50%。与此同时，头部乳企通过自建牧场和战略并购深度掌握上游奶源，龙头乳企的奶源自给率已达55%。这种产业链的纵向一体化意味着下游乳企的范围三排放与上游养殖企业的范围一排放能够进行良好的衔接。在乳业的产业链上游，奶牛养殖规模化程度高，2025年全国TOP10养殖集团合计年产奶量达1410万吨，约占全国牛奶总产量的34%，年末奶牛存栏214万头，占全国荷斯坦牛存栏的36%左右，与下游乳企加工端一样，呈现出高度集中的特点。 从生产效率层面上来看，2025年中国成母牛年单产首次突破10吨，较2020年累计提升1.7吨，已超欧盟平均水平（8.1吨），接近美国（约11.1吨）。TOP10养殖集团平均单产达12.82吨，最高14.1吨。单产提升通过稀释单位产品排放，实质性降低了甲烷排放强度，是减少碳足迹的主要且有效的途径之一。 此外，我们系统梳理并对照了中国乳业当前的甲烷减排措施与乳业甲烷行动联盟（Dairy MethaneAction Alliance, DMAA）《乳业甲烷减排行动计划指南》中总结的措施（表1），结合专家访谈可以得出结论： 中国规模化牧场已具备较好的可持续运营基础。目前，规模化奶牛养殖场的粪污处理设施已实现基本全覆盖。《饲用豆粕减量替代三年行动方案》政策框架下，多数集团已启动本地化粗饲料替代，部分集团饲料成本降低6–8%，饲料转化率可达1.4左右，较好地推动了节粮替代及可持续发展的目标。沼气工程覆盖约20%的牧场，可实现发电并网，同时已有头部集团通过VCS国际核证获得碳信用，将粪污能源化视为“可变现的碳资产”。另外，奶牛健康水平也能够直接或者间接地降低单位产奶量的甲烷排放强度。例如，奶牛健康水平可以影响产奶效率、淘汰率、繁殖效率以及奶牛的寿命，进而影响单位产奶量的甲烷排放强度。如何将上述措施与甲烷减排建立定量化的关系，是未来需要持续攻关的问题之一。 可变现的碳资产 优然牧业济南平阴优然牧场通过回收沼气，从源头减少甲烷等温室气体排放，经核证碳标准（Verified Carbon Standard, VCS）核证18个月减排量49634 tCO2e。牧场有效减少了粪污污染，沼渣沼液作为有机肥还田，沼气发电与余热回收则替代了部分常规能源消耗。 小专栏：国际实践 乳业甲烷行动联盟（Dairy Methane Action Alliance, DMAA）由美国环保协会携手Ceres共同发起，并获得Pure Strategies支持，于2023年12月正式成立，是一项旨在加快乳业甲烷减排行动，并提高乳业甲烷排放透明度的全球倡议。签署方包括贝尔集团（Bel Group）、达能（Danone）、通用磨坊（General Mills）、卡夫亨氏（Kraft Heinz）、拉克塔利斯美国公司（Lactalis USA，系法国Lactalis集团的美国子公司）、星巴克（Starbucks）、安格普（Agropur）、三叶草索诺玛（CloverSonoma）、桑润莎（Savencia Fromage & Dairy）、爱达荷乳品（IdahoMilk Products）等知名企业。加入该倡议的成员公司承诺核算和披露其乳业供应链甲烷排放，并发布和实施甲烷减排行动计划。截至目前，已有8个联盟早期成员公布了甲烷排放清单，同时有6家企业发布了全球首批乳业甲烷行动计划。在Pure Strategies的支持下，美国环保协会和DMAA还联合Ceres发布了“核算―披露―行动―协同”的四套乳业甲烷减排指南。 扫码可获取EDF研究报告 核心发现二 养殖过程的甲烷排放披露取得积极进展，范围三原奶排放逐步纳入乳企披露范围 肠道发酵与粪污管理合计占乳业甲烷排放70%以上，在全生命周期总温室气体中约占50–60%3，因此养殖集团是甲烷直接排放的主体。 披露政策速览 甲烷是国内三大交易所《可持续发展报告指引》及财政部等《企业可持续披露准则第1号――气候（试行）》中明确列出的受控温室气体，要求纳入企业温室气体排放统一核算，暂未强制要求单独列报甲烷绝对排放量。2025年2月，生态环境部、财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局四部门联合引发《关于促进企业温室气体信息自愿披露的意见》，鼓励煤炭开采、油气开发、畜牧业和水稻种植等行业协会、重点企业，探索开展甲烷、氧化亚氮等重点非二氧化碳温室气体信息自愿披露工作。 中国16家 上市乳企 及养殖企业公 开E S G报告显 示（图4），其中1 2家企业已设 立碳 减 排目标 。A股 加工端乳企普遍披露工厂端范围一和范围二排放 数据，行业领头羊于近两年开始进一步披露范围三中原奶的排放当量。H股上市养殖 集团多数已披露范围三排放，其中2家企业率先单独披露甲烷排放数据。 两个率先突破的本土案例 现代牧业首家单独披露单位校正乳甲烷排放强度：2025财年为0.62 kg CO2e/kg FPCM，较2021年基准下降8%，并设定2030年降低13%的量化目标；经德国莱茵TUV独立核验；2025年MSCIESG评级升至A级。 澳亚集团2025年首次按业务类别及排放源独立披露甲烷排放，并将现场实测数据纳入肠道发酵甲烷排放估算；原奶业务的肠道发酵甲烷排放为300,790吨C02e，粪便管理为116,133吨C02e，合计占范围一碳排放的87.56%，占范围一和二碳排放的72.76%；每吨脂肪和蛋白质校正乳(FPCM)的碳排放由香港品质保证局出具有限保证鉴证。 总体来看，在乳业低碳转型的整体进程中，甲烷管理正逐步受到重视，成为衡量企业碳排放管理精细化程度的一个重要维度。不同企业根据自身基础与战略，在碳披露与管理上呈现出不同的进展节奏与重点方向。 核心发现三 外部驱动因素多元，市场机制与政策工具有待协同发力 消费市场溢价机制尚处早期阶段 针对国内消费者的初步调研显示，多数消费者对甲烷减排的认知有限，尚未形成稳定的支付意愿。部分企业在内部将减排措施主要视为成本，而非可产生市场回报的资产，制约了“减排―收益―再投资”正向循环的形成。不过，部分领先企业已开始通过产品碳标签、消费者教育等方式探索市场培育，随着公众对气候变化议题关注度的提升，低碳乳品的市场空间有望逐步打开。 全球主要乳企及产业链正逐步将甲烷管理纳入供应链准入标准 中国乳制品企业面临的气候披露压力，已不限于国内监管要求。不同交易所上市规则对中国企业全价值链排放的约束、欧盟与美国加州的相关规则通过供应链传导至作为上游供应商的中国乳企、以及国际准则的示范效应，共同构成了一个从自愿到强制、从财务报告到供应链核查逐步完善的外部环境。 与此同时，减排成本在供应链中的分担机制尚未成熟。以饲料添加剂为例，其应用可能使生产成本增加10–15%，在奶业下行周期中，企业普遍优先保障经营稳定，添加剂推广仍以试点和示范为主。如何建立上下游成本共担与效益共享机制，是供应链协同减排面临的重要课题。 投资者关注尚未转化为行动 对10家资管机构的调研显示，近90%的投资者已初步或系统了解过农业甲烷议题，但认知尚未转化为行动。80%受访资管机构尚未将甲烷纳入投研决策，全国上市金融机构中仅有3家在可持续披露中提及甲烷。外资资管机构已率先探索实践，内资机构整体仍处于观望阶段。 投资者在纳入农业甲烷议题面临多重挑战。首先，底层排放数据与标准缺失