绿能慧充机构调研纪要

核心观点与业务概况

绿能慧充数字能源技术股份有限公司的主营业务包括发电业务和铁路专用线运输业务。发电业务利用上游钢铁、焦化企业的尾气进行综合利用发电，但受煤气市场价格波动影响，原材料成本上涨导致利润下降。铁路专用线运输业务因工业园区内部分企业关停或减产，收入减少，毛利率略微下降。公司行业分类为综合类，主营业务较为分散，各业务板块占比相对平均。

预征集问题回复

1. 股权回购状态：公司两次回购的股份共计22,269,400股，存放于回购专用证券账户，用于出售或实施股权激励/员工持股计划，若未在36个月内完成，未实施股份将予以注销。
2. 股权激励未达标处理：未兑现的股份将予以回购注销，对今年财报无负面影响，公司会考虑将新激励政策与盈利挂钩。
3. 股价低是否回购：若有新的股份回购计划，公司将严格履行信息披露义务。
4. 存货和合同资产增加：存货包括原材料、在产品等，合同资产为已完工未结算资产和未到期质保金，增长源于业务规模扩大。

现场投资者问题回复

1. 兆瓦级充电新品市场进展：新品已完成多场景试点，对接核心客户，部分获得订单，预计后续对公司收入和利润产生贡献。
2. 营收增长但利润亏损原因：公司处于扩张期，市场和研发投入增加，综合影响一季度净利润。
3. 股价下跌原因：公司经营正常，股价受宏观经济和市场环境等多因素影响，公司将持续提升盈利水平。
4. 经营目标与改善措施：
   • 核心目标：提升盈利水平、改善现金流。
   • 具体措施：
     • 优化费用投放效率：聚焦高产出项目，确保费用增速低于营收增速。
     • 修复毛利率水平：推出高附加值产品，优化供应链采购降低成本。
     • 强化现金流管控：成立回款小组，提升应收账款回收效率，争取现金流转正。

信息披露声明

本业绩说明会具体内容详见上海证券交易所上证路演中心，公司相关信息以指定信息披露媒体和上海证券交易所网站公告为准。