一博科技：光模块PCBA已进入量产阶段，珠海、天津两工厂度过月度盈亏平衡点。
- 光模块量产进展：公司与光模块头部企业合作，提供PCBA生产服务，目前进入量产阶段，年底预计具备一定量产能力。
- 工厂盈利情况：珠海和天津工厂已度过月度盈亏平衡点，开始贡献利润，并逐月向好。
- 珠海板厂布局：一期定位于高端快件中小批量生产，二期聚焦中高端产品中大批量PCB生产制造，主要生产下一代服务器、ATE和AI相关产品。
- PCB设计转化率：PCB设计收入占比约20%，PCBA制造收入占比约80%，约70%的客户同时采购两项服务。
中仑新材：BOPP新能源膜材与印尼基地首条产线均已投产，两条后续产线预计今年下半年投产。
- BOPP产线进展：项目规划九条产线，总投资25亿元，首条产线于2025年11月投产，第二条预计下半年投产，单线年产能约2400吨。
- AI数据中心需求：BOPP新能源膜材作为薄膜电容器的关键基膜材料，成本占比约40%-50%，性能优势能保障电力系统高效运行。
- 印尼产能落地：印尼项目规划四条生产线，合计年产能九万吨，首条产线于2026年1月投产，第二条预计下半年投产。
京东方A：2026年一至四月LCD TV面板价格全面上涨，同时布局玻璃基封装载板、钙钛矿及光互联三大创新业务方向。
- LCD价格与稼动率：受体育赛事备货拉动等因素，2026年一至四月LCD TV面板价格全面上涨，五月预计持稳，IT面板微幅上涨，NB面板平稳，五月稼动率预计回落至80%左右。
- 创新业务布局：围绕显示技术、玻璃基加工能力和大规模集成智造能力，布局玻璃基封装载板、钙钛矿和MicroLED光互联，与康宁签署合作备忘录。
- 8.6代AMOLED进展：项目已提前4个月开始工艺设备搬入，预计2026年年中实现量产，将推动全球OLED显示产业向中尺寸领域加速迈进。
- 折旧与资本开支：未来折旧金额将下降，资本开支也将逐渐降低。
斯迪克：MLCC离型膜超高端产品为国内唯一通过两家头部MLCC制造商验证，PET薄膜背光模组基膜国内市占率约30%居国产首位。
- MLCC离型膜突破：已形成全系列产品矩阵，高端产品推进日系头部客户验证，＜1μm介质厚度的超高端产品为国内唯一实现技术突破并通过两家头部MLCC制造商验证的产品。
- PET薄膜双新品：背光模组聚酯基膜稳定量产，国内市占率约30%，位居国产首位；高相位差聚酯光学基膜和抗彩预涂聚酯基膜已实现量产和客户送样测试。
- 磁性材料研发完成：已全面掌握核心技术，研发覆盖多品类产品，2025年8月新设子公司承接技术转化与产能建设。
- 光学显示深耕：聚焦折叠屏、VR眼镜等领域，高端光学显示材料国产替代进程有望加速。
超捷股份：商业航天火箭结构件已实现对头部民营火箭公司稳定小批量交付，供给侧产能偏紧有望驱动业务持续高增。
- 汽车业务概览：专注于高强度精密紧固件等产品，应用于汽车、新能源汽车、电子电器等行业，已完成产能布局。
- 商业航天布局：主要为商业火箭箭体结构件制造，当前供给紧张是行业瓶颈，国内规模化交付供应商有限。
- 可回收影响：可回收技术仍处于验证阶段，将带动整箭制造需求增长，形成"高频发射+维护更新"双轮驱动。
- 核心优势：已实现对头部民营火箭公司的稳定小批量交付，拥有专业团队和资金优势。
