2025-2026电池行业年度报告

2025-2026 “电池是我们时代的核心技术。”-经济学人 《电池年度报告》汇总了我们认为2025年电池产业最为重要的发展动向。作为一项由来自90余家机构的全球120多名电池专业人士共同协作完成的大型项目，本年度报告旨在为电池产业、科研、人力资源与政策现状提供全面且通俗易懂的概览。我们致力于推动关于电池现状及其未来发展轨迹的深入交流。 本报告重点考虑以下关键维度： 电池开发、制造及终端应用领域的商业里程碑工业界学术界基础电池科学与应用领域的学术突破人才电池领域人才的供需状况及行业洞察政策政府目标、激励政策、法规、专利趋势及其影响社区全球虚拟会议与线下交流活动中国全球最完整电池供应链的历史、先进技术与现状综述预测我们认为未来12个月内可能出现的趋势 本中文版报告由以下组织编写、翻译、校对与分发: 谨此致谢 致本项目所有会员与赞助商 VoltaFoundation是全球最大的电池专业人士网络。作为全球非营利协会，VoltaFoundation通过发布刊物、提供交流机会及行业资源，促进电池行业内的协作、创新与倡导。 行业执行摘要 2025年，全球电池产业经历了韧性发展与战略调整的一年。全球新能源汽车销量激增22%，达到2160万辆；其中纯电动汽车需求增长28%，插电式混合动力汽车需求上升12%。在中国，新能源汽车首次占据新车销量50%以上的份额。这一里程碑事件巩固了中国在全球电动汽车市场渗透率方面的领先地位。与此同时，欧洲市场恢复增长，而美国电动汽车市场则相对停滞。面对反补贴关税与市场准入限制，汽车制造商正调整其市场进入策略：中国主机厂加速进军欧洲，从出口转向本地化生产，并更加侧重混合动力及插电式混合动力车型。与此同时，“电池储能系统十年”持续加速：受成本急剧下降（同比降幅达31%）、储能友好型政策及新兴市场驱动，2025年新增部署容量突破100GW，且电池储能系统的产品性能（能量密度、效率、质保）持续提升。2025年，全球新增电池储能系统装机容量达104GW/257GWh，累计全球装机容量随之增至267GW/610GWh；换言之，仅2025年新增的电池储能系统容量就约占当前全球累计容量的40%，这凸显了电池储能系统作为电池行业格局中最具前景、增速最快的领域之一的重要地位。 2025年，全球电池包层面价格同比下降9%，至创纪录的108美元/千瓦时。其中，中国磷酸铁锂电池包成本约为84美元/千瓦时（同比下降13%）；而由于本地化成本、制造效率低下及关税等因素，美国和欧洲的电池包成本则仍显著偏高，分别高出44%和56%。行业面临产能过剩挑战，这一问题在中国尤为突出，其运营产能已达当前市场需求的四倍。这侵蚀了行业利润，并引发了一轮“内卷式”整合。制造商被迫将战略重点转向降本执行、垂直整合，以及向东南亚、欧洲等海外市场扩张，以期绕过贸易壁垒并改善利润率。 2025年的投资格局发生决定性转变，重心从风险资本转向基础设施。气候相关投资基金募资额达1010亿美元，同比增长40%，主要由专注于扩大电池储能系统和数据中心等成熟资产规模的基础设施基金驱动。与此相反，2025年早期及成长期风险股权投资规模缩减至140亿美元（较2023年下降50%），引发了一系列备受瞩目的破产案，其中最显著的是Northvolt的清算与Powin依据《美国破产法》第11章程序申请破产（均发生于2025年6月）。这些事件对中国以外的电池生态系统造成冲击，并强化了投资者的风险敏感度。公开市场反映了这种分化态势：成熟的亚洲电池巨头市值攀升（例如，宁德时代报告其前三季度净利润为68亿美元），而众多西方初创企业及SPAC时期的公司则难以维持其估值。 2025年的新兴技术趋势包括向磷酸铁锂的积极转型，其目前占全球电动汽车电池销量的近50%，并主导了固定式储能市场。高能量密度磷酸铁锂电池与超快充电电池的创新进程显著加速。钠离子电池在固定式储能领域实现突破性发展，电网级部署广泛应用；同时，固态电池技术从实验室突破迈入工业试点产线阶段，主机厂计划在2027至2030年间完成集成。人工智能作为关键赋能技术的地位进一步巩固，已深度融入制造质量控制、材料研发，并用于管理因人工智能数据中心兴起而激增的电力需求。 机器人、无人机、卫星、专用工业与重型设备以及虚拟电厂等新颖应用场景，正不断提升其技术就绪度与商业化水平。与人工智能数据中心相关的机遇——包括电池储能系统、不间断电源、备用电芯及电源架构的其他层面，旨在实现快速供电与运行韧性——正成为该领域商业研发与创业活力的新兴焦点。 重要事件|一月 通用汽车与Vianode签署了人造石墨供应协议，协议期限为2027年至2033年。 工业界 重要事件|二月 重要事件：二月 Week 4 梅赛德斯-奔驰与Factorial的工程师联合启动固态电池测试项目，使首辆搭载锂金属固态电池的汽车上路测试。 本田与日产终止合并谈判（该谈判最初于2024年12月官宣），双方原计划合并组建一家价值为600亿美元的汽车制造商。 电动卡车制造商Nikola根据美国破产法第11章申请破产保护。 比亚迪宣布计划在2027年启动全固态电池的示范应用。 Critical Metals宣布通过2250万美元的PIPE融资，用于开发其两处矿业资产。 重要事件|三月 Week 4 比亚迪披露其2024年营收创下1070亿美元的纪录，主要驱动因素是其纯电动汽车和混合动力汽车销量实现40%的增长。 三星SDI与NextEra Energy签订储能系统电池供应协议，协议总价值超4000亿韩元（约合2.75亿美元）。 ION Storage Systems (ION)在其半自动化产线上成功生产出首款多层陶瓷固态电池电芯。 沃旭能源为其在英国的首个大型电池储能系统项目破土动工，该系统的规划容量为600MWh。 LG化学推出LPF无前驱体正极材料，计划于2025年上半年启动量产。 TotalEnergies宣布对总装机容量达221MW的电池储能项目作出投资决定，总投资额为1.6亿欧元。 重要事件|四月 工业界 重要事件：四月 Week 2 Week 4 Week 3 中国发布全球最严格的电动汽车电池安全标准（要求不起火、不爆炸），该标准将于2026年7月生效。 宁德时代在超级科技日活动上，发布全球首款可量产的钠新电动汽车电池、骁遥双核电池，以及第二代神行超充磷酸铁锂电池。 Archer Aviation与美国联合航空合作，推出覆盖纽约市所有主要机场的eVTOL空中出租车网络规划。 LG新能源同意以20.5亿美元，收购通用汽车在其位于密歇根州兰辛合资工厂中的股份。 美国已部署的电池储能系统装机容量接近30GW。 受美国关税政策冲击，三星SDI将股票发行价下调14%；同时，三星SDI启动更大规格的46系列圆柱电芯生产，较原计划提前超1年。 宁德时代推出用于电池储能系统的587Ah、430Wh/L的电芯。 LG新能源公布第一季度营业利润同比增长138%，达到3747亿韩元（约合2.55亿美元）。 Lucid定价发行10亿美元、票面利率5.00%、2030年到期的可转换优先票据，初始转换价格为每股3.00美元（溢价25%）。 Stellantis与Factorial验证车载规格固态电池，能量密度达375Wh/kg，支持18分钟快充。 重要事件|五月 重要事件：五月 Week 2 Week 1 Week 4 Week 3 比亚迪在欧洲市场的电动汽车销量首次超越特斯拉。 宁德时代在香港完成50亿美元融资，为2025年全球第二大首次公开募股。 Amprius推出450Wh/kg、950Wh/L的SiCore电芯，面向航空航天与电动出行领域。 CustomCells因最大客户Lilium破产申请破产保护。 Li-Cycle在加拿大及美国申请破产保护，在法院监督的出售程序启动之际获得Glencore的融资及收购要约。 通用汽车联合LG新能源、三星SDI，转向在美国本土工厂布局磷酸铁锂电池生产。 KoBold Metals将收购马诺诺锂矿项目股权，并计划投资10亿美元以扩大其在刚果（金）的业务布局。 比亚迪4月纯电动汽车销量同比激增45%，达19.5万辆，超过插电式混合动力汽车销量，海外销量连续5个月创下新高。 通用汽车与LG新能源率先研发富锰锂(LMR)电池，将于2028年投产首款方形富锰锂电动汽车电池，可降低成本并将单次充电续航提升至400英里。 Fluence投资7亿美元在亚利桑那州开设工厂，作为其美国本土化战略的一部分。 Lyten宣布推出聚焦美国市场的无人机推进计划，将采用锂硫电池技术。 国轩高科建成首条0.2GWh全固态电池中试线，良品率达90%。 电池年度报告2025 |12 ABTC获9亿美元融资意向书，用于建设内华达州托诺帕附近锂矿及精炼厂。 TDK加速下一代硅负极电池研发进程，将于2026年秋季推出，以配合消费电子新品发布周期。 工业界 重要事件|六月 赣锋锂业从马里古拉米纳项目向中国发运首批锂精矿。 COBCO在摩洛哥启动电动汽车电池材料生产。 海辰储能启动全球首款1,175Ah电芯的量产工作，产品面向长时储能应用场景。 亿纬锂能董事会批准一项融资计划，旨在支持其国际业务扩张，并准备在香港证券交易所开展首次公开募股。 宁德时代发布全新“巧克力换电块”电池包，可在2分钟内完成换电。 雪佛龙从TerraVolta Resources及East Texas Natural Resources获得富锂地块，由此加入推动锂生产的石油巨头行列。 重要事件|七月 工业界 Lyten收购Northvolt位于波兰的电池储能系统工厂。 工业界 重要事件|八月 重要事件：八月 2026款雪佛兰索罗德电动汽车长续航版工作卡车创下世界纪录，单次充电行驶1059.2英里，超越Lucid的749英里记录。 巴斯夫与宁德时代签署合作协议，巴斯夫将成为宁德时代全球产能扩张的核心正极材料合作伙伴。 电池年度报告2025 |1515 重要事件|九月 重要事件：九月 Week 1 Week 2 Week 4 Week 3 美国移民和海关执法局(ICE)在佐治亚州现代—LG电池工厂建设工地拘留近300名韩国熟练工人。 美国Natron Energy停止运营，并暂停在北卡罗来纳州洛基芒特建设14亿美元巨型工厂的计划。 SK On开设试点工厂以加速固态电池研发。 LG新能源获梅赛德斯-奔驰107GWh电池订单，将供应新一代“46系列”电池。 因电动汽车需求疲软，福特在科隆工厂裁减1000个工作岗位。 比亚迪称欧洲扩产需配套本地电池厂，以降低关税影响。 丰田通商收购LG化学位于韩国龟尾市的正极活性材料工厂25%股权，将华友钴业的持股比例从49%降至24%，以符合美国非受禁外国实体税收抵免的资格。 亿纬锂能固态电池成都量产基地揭牌，年产能达到50万只电芯，全固态电池商业化迈出关键一步。 工业界 重要事件|十月 重要事件：十月 Week 2 Week 4 Week 3 小米单月交付4万辆电动汽车，交付等待期延长至48周。 Redwood完成3.5亿美元E轮融资，由Eclipse领投，战略投资者NVentures参与跟投。 美国能源部取消对五家公司(AscendElements、American BatteryTechnology、Anovion、ICL及LuxWall)合计7.18亿美元的资助。 日产与Lithion建立电池回收合作伙伴关系。 Lyten完成对波兰格但斯克NorthvoltDwa工厂的收购，该工厂是欧洲最大的电池储能系统生产基地。 中国就印度电动汽车及电池补贴政策向世界贸易组织提起申诉。 通用汽车与Posco因电动汽车需求疲软，暂停加拿大正极活性材料工厂的扩建计划。 Archer以1800