期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周大多数标的价格呈下跌趋势，其中贵金属和能源化工板块的品种跌幅普遍较大，白银、对二甲苯和合成橡胶的跌幅分别为-7.97%、-5.86%和-5.68%。而鸡蛋和生猪本周涨幅相对显著，分别上涨6.15%和3.71%。 ◼成交量方面，本周鸡蛋、原油和苯乙烯的日均成交量环比上涨较多，分别为+98.87%、+70.21%和+40.24%。特殊商品板块的工业硅和多晶硅日均成交量环比分别下降较多，分别为-53.64%和-45.53%。 ◼20日HV方面，合成橡胶和中证1000的20日HV涨幅相对较大，较上周分别+5.89%和4.56%。而生猪和玻璃的20日HV跌幅相对较大，分别为-39.48%和-27.06%。 2 期权合约周成交和持仓概况 （二）期权合约周成交和持仓概况 ◼合成橡胶期权（+163.58%），棕榈油期权（+135.00%），乙二醇期权（+129.14%），对二甲苯期权（+123.24%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而特殊商品板块和股指板块日均成交量下跌幅度较大。各板块中，白糖、氧化铝、尿素和多晶硅等期权品种日均成交PCR低于50%且处于历史低位区间，鸡蛋、铁矿石、短纤和苯乙烯等期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周标的的主力平值IV环比分化较为显著，其中能源化工板块合成橡胶和农产品板块鸡蛋的主力平值IV分别环比上升+54.21%和+21.02%。有色板块铜、贵金属板块白银以及农产品板块白糖的主力平值IV环比下跌幅度相对较大，分别为-20.96%、-16.25%和-15.04%。目前铁矿石、螺纹钢和工业硅的主力平值IV在1%历史分位值以下，鸡蛋的主力平值IV在90%历史分位值以上，后续可以重点关注以上IV值处于极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2923.52，期权总成交额达164742920亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.69，品种IV为17.51%，20日历史波动率为14.24%，40日历史波动率为12.68% ⚫沪深300最新收盘价为4845.1，期权总成交额达915026320亿元，成交量PCR为0.77，持仓量PCR为0.78，品种IV为18.08%，20日历史波动率为14.65%，40日历史波动率为16.65%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8692.67，期权总成交额达5649351920亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.89，品种IV为24.61%，20日历史波动率为23.91%，40日历史波动率为24.35% ⚫黄金最新收盘价为993.34，期权总成交额达956837000亿元，成交量PCR为1.27，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为23.60%，20日历史波动率为15.65%，40日历史波动率为23.57% ⚫白银最新收盘价为18681，期权总成交额达2199674000亿元，成交量PCR为0.93，持仓量PCR为0.84，主力平值IV为49.67%，20日历史波动率为54.43%，40日历史波动率为58.49% ⚫棉花最新收盘价为15895，期权总成交额达107255700亿元，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为0.76，主力平值IV为12.69%，20日历史波动率为15.19%，40日历史波动率为14.60% ⚫豆粕最新收盘价为2990，期权总成交额达81052000亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为12.89%，20日历史波动率为13.77%，40日历史波动率为17.10% ⚫棕榈油最新收盘价为9471，期权总成交额达161231100亿元，成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.84，主力平值IV为17.72%，20日历史波动率为13.87%，40日历史波动率为19.62% ⚫玉米最新收盘价为2331，期权总成交额达23464200亿元，成交量PCR为0.56，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为11.06%，20日历史波动率为8.80%，40日历史波动率为9.54% ⚫白糖最新收盘价为5368，期权总成交额达46521800亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.43，主力平值IV为10.34%，20日历史波动率为7.07%，40日历史波动率为8.15% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2337，期权总成交额达20295800亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.73，主力平值IV为16.55%，20日历史波动率为17.96%，40日历史波动率为18.09% ⚫豆油最新收盘价为8505，期权总成交额达36701500亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.69，主力平值IV为11.82%，20日历史波动率为11.31%，40日历史波动率为13.71% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2661，期权总成交额达11654100亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为9.46%，20日历史波动率为8.89%，40日历史波动率为8.85% ⚫鸡蛋最新收盘价为4020，期权总成交额达281392100亿元，成交量PCR为0.78，持仓量PCR为1.08，主力平值IV为29.02%，20日历史波动率为24.72%，40日历史波动率为28.16% ⚫生猪最新收盘价为11190，期权总成交额达200648900亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.42，主力平值IV为22.93%，20日历史波动率为22.25%，40日历史波动率为46.14% ⚫苹果最新收盘价为7560，期权总成交额达7600600亿元，成交量PCR为0.72，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为20.43%，20日历史波动率为17.35%，40日历史波动率为48.89% ⚫铁矿石最新收盘价为792，期权总成交额达62019900亿元，成交量PCR为0.85，持仓量PCR为1.33，主力平值IV为14.75%，20日历史波动率为14.59%，40日历史波动率为19.90% ⚫螺纹钢最新收盘价为3168，期权总成交额达16287500亿元，成交量PCR为0.73，持仓量PCR为0.99，主力平值IV为10.11%，20日历史波动率为9.39%，40日历史波动率为8.53% ⚫铜最新收盘价为104870，期权总成交额达571576000亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为17.84%，20日历史波动率为16.37%，40日历史波动率为15.58% ⚫铝最新收盘价为24505，期权总成交额达56738500亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为14.84%，20日历史波动率为12.42%，40日历史波动率为16.09% ⚫锌最新收盘价为24795，期权总成交额达26576400亿元，成交量PCR为1，持仓量PCR为0.89，主力平值IV为15.43%，20日历史波动率为17.07%，40日历史波动率为13.27% ⚫氧化铝最新收盘价为2717，期权总成交额达42540400亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.31，主力平值IV为18.37%，20日历史波动率为17.78%，40日历史波动率为23.72% ⚫锡最新收盘价为421320，期权总成交额达444124100亿元，成交量PCR为0.52，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为36.09%，20日历史波动率为34.70%，40日历史波动率为35.32% ⚫镍最新收盘价为143330，期权总成交额达120279900亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.64，主力平值IV为24.80%，20日历史波动率为28.29%，40日历史波动率为23.85% ⚫原油最新收盘价为641.1，期权总成交额达1074807200亿元，成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.86，主力平值IV为54.21%，20日历史波动率为43.77%，40日历史波动率为70.58% ⚫PTA最新收盘价为6136，期权总成交额达214162800亿元，成交量PCR为1.36，持仓量PCR为0.78，主力平值IV为27.40%，20日历史波动率为32.98%，40日历史波动率为45.29% ⚫甲醇最新收盘价为2927，期权总成交额达248452700亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.99，主力平值IV为28.29%，20日历史波动率为28.89%，40日历史波动率为59.68% ⚫对二甲苯最新收盘价为8770，期权总成交额达173098000亿元，成交量PCR为1.44，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为33.87%，20日历史波动率为37.25%，40日历史波动率为48.10% ⚫乙二醇最新收盘价为4550，期权总成交额达7812600亿元，成交量PCR为1.62，持仓量PCR为1.01，主力平值IV为27.03%，20日历史波动率为32.77%，40日历史波动率为57.01% ⚫短纤最新收盘价为7710，期权总成交额达2096100亿元，成交量PCR为1.28，持仓量PCR为1.02，主力平值IV为24.43%，20日历史波动率为27.51%，40日历史波动率为36.12% ⚫PVC最新收盘价为4846，期权总成交额达23732500亿元，成交量PCR为0.73，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为18.27%，20日历史波动率为25.97%，40日历史波动率为33.30% ⚫烧碱最新收盘价为2001，期权总成交额达83717100亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为28.68%，20日历史波动率为24.75%，40日历史波动率为28.91% ⚫苯乙烯最新收盘价为9284，期权总成交额达97225800亿元，成交量PCR为1.23，持仓量PCR为0.93，主力平值IV为29.00%，20日历史波动率为31.38%，40日历史波动率为45.27% ⚫尿素最新收盘价为1826，期权总成交额达8383400亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为16.46%，20日历史波动率为19.59%，40日历史波动率为20.94% ⚫合成橡胶最新收盘价为14620，期权总成交额达131690100亿元，成交量PCR为1.39，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为43.27%，20日历史波动率为36.79%，40日历史波动率为45.01% ⚫天然橡胶最新收盘价为17420，期权总成交额达85285500亿元，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为19.13%，20日历史波动率为20.44%，40日历史波动率为18.10% ⚫玻璃最新收盘价为1020，期权总成交额达81476400亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为27.18%，20日历史波动率为21.25%，40日历史波动率为36.78% ⚫纯碱最新收盘价为1181，期权总成交额达44296700亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为22.49%，20日历史波动率为18.69%，40日历史波动率为23.52% ⚫工业硅最新收盘价为8440，期权总成交额达18821800亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为17.10%，20日历史波动率为18.57%，40日历史波动率为17.57% ⚫多晶硅最新收盘价为36740，期权总成交额达115241900亿元，成交量PCR为0.32，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为39.19%，20日历史波动率为50.70%，40日历史波动率为61.03% ⚫碳酸锂最新收盘价为184460，期权总成交额达1423512500亿元