中国工业污水处理行业概览
行业综述
- 中国工业废水处理能力持续增长，2017-2023年年复合增长率为0.8%，预计未来将稳步提升，2028年达到208.7百万吨/日。产业园内工业废水处理能力增幅已超过整体行业增幅。
- 工业废水处理方法主要包括物理法、生物法和化学法，其中化学法更具优势，操作便捷且前期资金需求较少。
- 中国工业废水处理市场呈现混乱的竞争格局，市场亟待整合，未来可能仍将呈现多种运营模式并行局面。
产业链分析
- 工业污水处理产业链上游为设备及配套材料供应，中游为工业污水处理设施建设及运营，下游为末端市场。
- 产业链不同环节盈利能力差异显著，上游污水处理技术创新研发环节与水环境监测有较大利润。
- 电力成本与化学材料成本是工业污水处理服务商的重要成本组成部分，工商业及其他用电平均电价呈下降趋势，而片状氢氧化钠市场价格长期看呈波动上升趋势。
- 随着中国经济开发区生产总值的不断增加，工业园区企业数量也在增加，在生产过程中会排放大量工业废水，不同行业企业排放污水成分不同，处理方法存在差异。
市场规模
- 中国工业废水处理量持续提升，2023年达到319亿吨/年，预计2028年达到371亿吨/年。
- 2023年中国工业污水处理吨水平均运行费用为2.41元/吨，预计2028年将达到2.93元/吨。
- 2023年中国工业污水处理行业市场规模为767.5亿元人民币，预计2024年将持续增长至823.2亿元人民币，2028年将达到1,086.4亿元。
- 中国污水处理行业市场规模预计2024-2028年逐年递增，2028年将达到2,252.9亿元人民币。
- 当前工业废水处理量存在一定程度的低估，市场规模仍然存在巨大的增量空间。
行业发展分析
- 下游相关行业的固定资产投资额的增长、工业污水市场化改革与废水处理标准不断深化将成为工业废水处理行业发展的驱动因素。
- 废水处理市场中，服务商端服务能力差异大，产业端则缺乏积极性，同时不少企业并不具备管理内部污水处理的规模或专业知识，导致整体市场格局较为破碎。
- 产业园开发废水的集中处理、工业由向中西部地区转移是工业废水处理行业发展的机遇，同时也面临新工业废水处理技术持续升级的挑战。
- 技术壁垒与政府授权与特定标准壁垒是行业的主要进入壁垒。
企业介绍
- 中电环保：2011年上市，主营业务包括水务、固危废、烟气治理及产业创新平台，具有技术、研发和数字化优势，近年利润逐年下滑，但随着外部环境影响减少，利润已有回升并有望延续增长。
- 万邦达：2010年上市，主营业务涵盖水务工程及运营、危固废处理、环保设备制造等多个环保领域，具有产业链、研发和运营体系优势，近年来营收逐年高速增长，但项目毛利率逐年下滑。
- 深水海纳：2021年上市，战略聚焦于工业污水处理、优质供水和新能源领域，具有战略布局、业务生态和技术研发优势，深耕环保水务行业二十余年，成功突破多项关键技术，以一体化智慧业务生态赋能公司发展。
