商品期货量化周报

板块涨跌

• 整体表现：Wind商品指数大跌2.66%，多数板块下跌，其中贵金属、非金属建材、油脂油料、软商品、谷物指数跌幅较大；能源指数暴涨6.32%。
• 个股表现：LPG、低硫燃料油、集运指数(欧线)、燃油、原油指数大涨；钯、纤维板、工业硅、沪锡、锡指数大跌。

持仓与波动

• 持仓：商品总持仓略增，沪铅、花生、燃油、LPG、锰硅增仓幅度靠前；豆一、生猪、热轧卷板、PVC持仓百分位超90%。
• 波动：沪银波动百分位超90%；热轧卷板、铁矿石、锰硅、螺纹钢、花生波动百分位低于10%。

基差

• 贴水：动力煤、LPG、鸡蛋、棉花期货贴水幅度较大。
• 升水：焦炭、原油期货升水幅度较大。

重点关注品种

• 短期关注：花生、LPG、热轧卷板、锰硅、沪银。

沉淀资金

• 高沉淀资金：沪金、沪铜、沪银、碳酸锂、沪铝（长期兴趣大）。
• 低沉淀资金：强麦、动力煤、粳稻、普麦、早籼稻（长期兴趣小）。

资金流向

• 资金流入：沪铝、燃油、LPG、聚丙烯、沥青（短期分歧加大，可能存在较大行情）。
• 资金流出：碳酸锂、棉花、沪金、原油、沪锡（短期分歧减少，较大行情可能性小）。

免责声明

• 本报告基于公开信息撰写，不保证准确性，不构成投资建议，仅供参考。