商品期货量化周报（2025年5月18日）
板块涨跌
- 指数表现：Wind商品指数大跌3.69%，Wind贵金属指数暴跌4.52%，Wind有色金属指数微跌0.13%，Wind煤焦钢矿指数大涨2.7%，Wind能源指数小跌0.52%，Wind化工指数大涨2.11%，Wind非金属建材指数微涨0.01%，Wind油脂油料指数微跌0.36%，Wind软商品指数上涨1.87%，Wind谷物指数下跌1.63%，Wind农副产品指数下跌1.86%。
品种涨跌
- 涨跌品种：集运欧线指数猛涨42.31%，苯乙烯指数暴涨8.76%，胶合板指数大涨7.57%，丁二烯胶指数大涨5.94%，乙二醇指数大涨5.55%；沪金指数大跌4.62%，焦煤指数下跌2.76%，玻璃指数下跌2.53%，LPG指数下跌2.1%，原油指数下跌2.1%。
策略信号
- 持仓：商品总持仓略增，花生、低燃油、纯碱、玻璃、乙二醇等品种增仓幅度靠前。工业硅、沪金、苯乙烯持仓百分位在90%以上。
- 波动：沪金等品种波动百分位在90%以上，沪铅、鸡蛋、不锈钢、生猪、LPG、沪镍等品种波动百分位在10%以下。
- 基差：红枣、聚乙烯、玻璃、鸡蛋、纸浆等期货贴水幅度较大。
- 重点关注：玻璃、鸡蛋、沪金、工业硅、LPG。
资金跟踪
- 沉淀资金：沪金、沪铜、沪银、豆粕、铁矿石沉淀资金较多，强麦、粳稻、晚籼稻、早籼稻、动力煤沉淀资金较少。
- 资金流向：资金流入居前的品种为集运指数(欧线)、铁矿石、纯碱、氧化铝、碳酸锂，资金流出居前的品种为沪金、沪铜、螺纹钢、玉米、沪铝。
会员持仓
- 净持仓一致为多：沪金、菜油、豆油。
- 净持仓一致为空：玻璃、纯碱、PVC、聚乙烯、聚丙烯、橡胶、花生、红枣、生猪。
- 净持仓变化一致转多：沪铝、沪锡、燃油、20号胶、白糖。
- 净持仓变化一致转空：沪铜、焦炭、玻璃、纯碱、菜油、菜粕。
