辰安科技机构调研纪要
调研日期: 2026-05-15 北京辰安科技股份有限公司是一家高科技上市企业,源于清华大学,由中国电信控股。该公司是清华大学在公共安全领域的科技成果转化单位,是一家国际化、集团化公共安全产品与服务供应商。辰安科技面向公共安全管理的风险评估、监测预警、应急救援等工作,提供一站式解决方案。公司的业务板块包括公共安全与应急管理、城市安全、消费者业务、装备与消防、安全文教以及海外公共安全。辰安科技致力于发展SaaS服务、高附加值专家型服务以及高端装备制造,积极开拓SaaS服务市场,大力发展高附加值专家型服务,形成“3+1”新业态布局。该公司将充分发挥专业、人才和技术优势,开发和转化科技成果,成为具有高端技术和规模效益的高新技术企业,为国家的经济建设服务、为世界的公共安全服务。 投资者关系活动主要内容介绍, 本次年度业绩说明会采用网络远程的方式举行,公司与参会投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照相关规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平性,没有出现未公开重大信息泄露等情况。 主要内容如下: 1、公司 2025 年度营收和净利润实现进一步发展,请问公司2026 年有什么经营计划? 答:您好,2025 年公司多措并举实现了经营业绩的稳步改善,公司营业收入同比增长 4.79%、归属于上市公司股东的净利润同比大幅减亏31.37%、经营活动产生的现金流量净额较上年同期净流出大幅减少 93.47%,现金流状况显著好转。2026年,公司将持续深化"AI+"战略,推动AI 技术赋能产品与解决方案升级,融合无人机、具身智能等技术推动全体系装备智能化升级。积极把握 重大政策机遇,通过强化高效市场团队以及强化生态伙伴协同,加速大安全大应急市场布局与覆盖。通过全面预算牵引,进一步降本增效,提升经营效能。同时持续加大应收账款回收,强化风险防控,护航公司发展。 2、公司中长期战略有没有新的调整?未来主要发力哪些业务板块? 答:您好,公司中长期战略整体保持稳定,围绕公共安全主业持续优化升级。未来将重点发力城市生命线、智慧应急、智慧消防、消费者业务以及海外公共安全等领域,加大AI、智能装备、物联网等技术研发投入,强化事前预防类解决方案供给,同时拓展运维服务等高毛利业务,推动业务结构优化,实现高质量可持续发展。 3、公司于 2025 年底披露了向特定对象发行股票的预案,能否介绍下该事项当前的进展? 答:您好,公司定增事项正有序推进,已完成国资批复、反垄断审查、股东会审议等流程,目前申请文件已获深交所受理,公司已于 5 月 11 日对外披露了《关于向特定对象发行股票申请获得深圳证券交易所受理的公告》。后续公司将严格按照监管要求推进相关进程,本次定增落地后将有助于强化公司资本实力、赋能核心业务拓展,助力公共安全主业高质量发展。 4、公司本次定增暨控制权变更完成后,中国电信的持股是否会有变化? 答:您好,中国电信持股数量不变,将转型为重要战略股东,以中国电信云网、大数据、人工智能、算力、算法等综合能力优势,持续为公司的发展充分赋能。 5、如果本次定增顺利完成,将形成中国电信(央企)、合肥国资(地方)、清华大学(院校)的"黄金三角"赋能结构,这三方具体将从哪些维度赋能公司战略发展? 答:您好,本次公司筹划向特定对象合肥国资平台发行A股股票暨控制权变更的事项是各相关主体落实总体国家安全观,服务国家"大安全 、大应急"战略的重要举措,将通过构建"央企协同、地方支持、院校赋能"的黄金三角,使公司在技术创新、市场拓展和资本实力上获得充足的战略支撑:一是中国电信持股数量不变,将转型为重要战略股东,以中国电信云网、大数据、人工智能、算力、算法等综合能力优势,持续为公司的发展充分赋能。二是地方国资——安徽合肥国资平台将以辰安科技为平台,全力支持辰安科技整合各方优势资源,强化产业协同,拉动大安全大应急产业集群发展,进一步强化"产学研用"链条,带动上市公司加快发展。三是清华大学合肥公共安全研究院与公司的紧密协同将得到进一步强化,公司将以清华-辰安联合研究院为纽带,更深度地获得清华合肥院的科技赋能,持续强化自身技术领先优势与成果转化能力。 6、安徽合肥国资平台拟以 14.19 亿元认购公司股份,请问未来募集资金将主要用于哪些方向?答:您好,本次 14.19 亿元募集资金将主要应用于"AI+公共安全智脑项目""公共安全智能装备研发及产业化项目"和补充流动资金。其中"AI+公共安全智脑项目"将依托人工智能、大数据技术,建设公共安全智脑,提升辰安科技公共安全全体系产品和业务全流程 AI 能力,构建多业务场景智能化应用产品,实现城市安全监测预警与应急救援处置工作智能化、智慧化升级,助力国家公共安全治理能力提升。"公共安全智能装备研发及产业化项目"将通过研发及产业化适配多业务场景的无人化装备,重点攻克适用于包括监测预警、自动处置等多业务场景的无人机、机器人等无人化装备产品的研发及产业化工作,从而提升综合竞争力与可持续发展能力。上述措施将提升公司核心竞争力,并进一步优化公司资本结构,增强公司抗风险能力,为公司业务发展、战略升级提供坚实保障。 7、公司作为清华大学孵化的科技成果转化单位,2025 年取得了哪些联合合作成果,未来将如何加强协同?答:您好,2025 年公司与清华大学合肥公共安全研究院联合发布"清辰"安全应急大模型,联合申报重点科研项目、联合拓展战略项目,持续推进技术成果产业化。后续将依托清华大学合肥公共安全研究院的科研与人才优势,深化清华-辰安联合研究院协同,聚焦 AI+公共安全与应急管理、管网安全、灾害预警等方向,强化前沿技术研发与成果转化,夯实技术核心壁垒。 8、随着"十四五"收官与"十五五"前瞻布局,公司如何看待公共安全行业未来的政策红利与投入重点? 答:您好,随着"十四五"收官、"十五五"前瞻布局以及"六张网"建设的提出,公共安全领域政策也在持续升级,国家对韧性城市、城市生命线、防灾减灾、基层应急、安全生产数字化等投入力度也进一步加大,事前预防、全域安全治理、智能化升级成为重点方向。公司将紧跟国家顶层规划,紧抓专项债、城市更新等政策机遇,深耕城市安全、智慧应急、智慧消防等核心赛道,强化技术研发与区域拓展,积极布局"十五五"重点领域,抢抓"六张网"建设政策机遇,把握行业中长期发展机遇,助推公司实现更高质量发展。 9、水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网——这"六张网"作为"十五五"规划的重大工程项目,正同步进入规划建设快车道,投资规模就将超过 7 万亿元,其中超长期特别国债重点支持地下管网建设。公司如何抓住政策机遇推进发展?答:您好,"十五五"六张网建设叠加超长期特别国债,为未来城市更新以及城市基础设施升级提供了发展引导与支撑,相关领域投资规模就将超过7万亿元,其中超长期特别国债重点支持地下管网建设。公司聚焦公共安全与应急领域二十余载,在城市生命线地下管网及桥梁等 领域形成了"感知设备+分析平台+专业运营"全链条核心能力,累计在全国百余个地市区县部署各类传感器 200 万余套,监测范围覆盖超 10 万公里管网、400 余座桥梁,实现了规模化应用。未来,公司将以"十五五"规划为战略牵引,紧抓本次"六张网"建设尤其是地下管网建设带来的重大政策机遇,不断完善场景产品能力,通过持续深化"AI+"战略,推动AI 技术赋能产品与解决方案升级,融合无人机、具身智能等技术推动全体系装备智能化升级;强化高效市场团队以及强化生态伙伴协同,加速大安全大应急市场布局与覆盖,持续夯实品牌核心竞争力,确保战略有效落地。 10、2026 年中央财政支持实施城市更新行动继续推进,城市基础设施生命线安全工程是重要支持方向之一。公司如何抓住新型城市基础设施建设与城市更新两大政策叠加机遇,在存量市场的管网改造升级和增量市场的新设施建设两方面拓展业务?答:您好,公司将紧抓新型城市基建与城市更新政策叠加机遇,在存量市场聚焦地下管网改造升级,提供管网监测、隐患排查、数字化运维解决方案;在增量市场布局城市生命线全域感知、综合管廊、市政安全新设施建设等。依托自研物联监测装备与平台技术,加强项目拓展 ,深度参与各地更新项目,实现存量升级与增量拓展双向发力。 11、4 月 28 日,中央政治局就提高防灾减灾救灾能力开展集体学习,并于 4 月 29 日新闻联播头条播出。请问对辰安科技有何积极影响?公司是否会增加新的项目? 答:您好,中央政治局集体学习将防灾减灾救灾提升至国家战略高度,新闻联播重点播报进一步凸显政策重要性,相关内容与公司核心业务高度契合。公司将积极响应政策需求,加大市场拓展,积极推进新增项目转化落地,助力业务持续增长。 12、"十五五"规划明确提出要建设更高水平"平安中国",要加强国家安全体系和能力建设,要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,要完善应急管理体系,要加强灾害监测预报预警,提升全天候实时监测预警能力。公司如何更好服务国家战略需求?答:您好,公司将紧扣"十五五"建设更高水平平安中国战略部署,聚焦国家安全、事前预防、全天候监测预警等核心要求,依托AI+公共 安全行业大模型、物联网监测等核心技术,深耕城市生命线、智慧应急、智慧消防等领域,强化风险前置防控与实时监测预警能力,完善全链条公共安全解决方案,深度服务国家应急管理与公共安全体系建设,全力承接国家战略落地需求。 13、"辰思"大模型在大模型赛道中有何差异化优势? 答:您好,公司的"辰思"公共安全行业大模型是基于公共安全领域海量专业数据和专家知识库训练而成的行业垂类大模型。与通用大模型不同,公共安全行业垂类大模型对应急指挥、灾害推演、风险研判等复杂场景有更深的理解、更强的专业性和实用性。 14、公司在公共安全 AI 领域的技术壁垒是什么? 答:您好,公司在公共安全 AI 领域具备多重核心技术壁垒。依托清华产学研积淀,拥有灾害机理模型、风险研判算法、应急仿真等底层技术;结合海量实战场景数据,构建行业专属公共安全应急大模型;同时具备监测感知、AI 预警、指挥调度一体化落地能力,形成技术、 数据、场景、工程化交付的综合壁垒。 15、公司的技术底蕴体现在哪些方面? 答:您好,公司作为在公共安全与应急领域深耕多年的高科技企业,是清华大学在公共安全领域的科技成果转化单位,积极推进产学研用融合,荣获"国家科学技术进步一等奖""国家科学技术进步二等奖"等国家级和省部级重要奖项40 余项,拥有国内外专利及软件著作权1400 余项。此外,公司参与多项国家公共安全领域标准建设工作,组织完成多项公共安全相关技术、管理和工作标准研制,已发布国家、行业、地方标准30 余项。未来,公司将坚持创新驱动、深耕技术积淀,以深厚技术底蕴构筑长期核心竞争壁垒。 16、公司未来研发投入的重点方向是什么? 答:您好,2026 年,公司依托 AI 大模型、大数据、云计算、物联网、BIM、GIS 等先进技术,在极端暴雨级联灾害救援推演、应 急联动一体机、视觉算法工厂、城市生命线综合大模型、城市排涝指挥调度平台以及公共安全算法工厂等项目上进行重点研发。此外,公司拟将定向增发的募集资金重点投向"AI+公共安全智脑项目"和"公共安全智能装备研发及产业化项目"。公司将持续致力于推动公共安全产品的智能化升级,为社会不断提供优秀的公共安全产品和解决方案。 17、"合肥模式"(城市生命线工程)已成为行业标杆,公司目前的全国化复制推广进展如何? 答:您好,公司扎根城市安全与应急领域二十余年,形成了"感知设备+分析平台+专业运营"全链条核心能力,将"合肥模式"成熟经验在全国复制推广,目前累计在全国百余个地市区县部署各类传感器 200 万余套,监测范围覆盖超 10 万公里管网、400 余座桥梁,在城市生命线安全工程建设中实现了规模化应用。公司将持续积极服务国家战略需求,护航更高水平平安中国建设。 18、应急管理业务方面,公司有哪些创新产品和应用? 答:您好,在应急管理领域,2025
