浙商计算机软件反弹推荐优先关注工业软件工业软件布局AI的下一站

2026-05-15 未知机构华仔

核心观点：模型迅速迭代，模型吞噬软件的悲观叙事预计将反复影响资本市场，但工业软件场景壁垒最高，因其贯穿现实和虚拟世界，工业数据资产是深厚护城河。
工业AI特点：
- 需要云-边-端全域协同的算力网络。
- 工业场景对安全要求更高，通用大模型黑盒特性难以满足安全合规。
物理AI与工业软件关系：
- 互补共生、双向赋能、逐步融合。
- 工业软件（尤其CAE/仿真）为物理AI提供物理底座与高质量数据。
- 物理AI为工业软件提供智能加速与决策能力，共同走向“物理引擎+智能模型”的下一代工业软件体系。
建议关注标的：
- 物理AI：英伟达、索辰科技、五一视界、智微智能、群核科技、商汤、地平线机器人、优必选等。
- 工业软件：中控技术、宝信软件、海康威视、国能日新、滴普科技、科远智慧、能科科技、中望软件、华大九天等。
风险提示：模型迭代不及预期、算力供应不及预期、国产替代不及预期等。