2025年AI融合另类数据带来的新机遇与挑战调研报告

核心观点与关键数据

• AI与另类数据的融合加速：人工智能（AI）正推动另类数据与投资系统的整合，为投资公司带来新的机遇，包括发现新信号、简化研究和解锁新的Alpha来源。同时，这也增加了模型风险、治理差距和数据权利演变等挑战，要求公司实施严格的控制措施。
• 另类数据使用率激增：根据Lowenstein Sandler的最新调查，90%的受访者目前使用或计划使用另类数据，较去年的67%和2023年的62%显著增长。这一趋势预计将持续，Neudata估计到2030年，投资管理者的另类数据市场规模将达到近400亿美元，年复合增长率超过21%。
• AI在投资中的应用广泛：超过80%的受访者表示其公司正在中度或大规模地使用AI系统进行投资研究/投资组合优化/交易。此外，96%的受访者计划增加对AI的预算投入。
• 市场动态变化：随着新的另类数据源快速涌现，投资者需要更加谨慎地选择数据源。AI功能的加入成为趋势，但同时也导致产品价格上升。投资公司面临“自建或购买”的选择，自建可以提供更多控制权和差异化优势，但成本和时间更高。
• 新风险与挑战：数据所有权和隐私问题（42%）、网络安全风险管理（41%）以及供应商尽职调查的时间和成本（40%）是主要担忧。此外，对AI使用的数据权利不足也引发关注。

研究结论

• 另类数据已成为投资研究流程的基础要素，其采用率创历史新高，预算持续增长。
• AI的整合加速了洞察力的生成和Alpha的发现，但也提高了对强有力治理、模型风险监督和清晰数据溯源的需求。
• 投资公司需要积极应对新出现的风险，并制定相应的策略以保持竞争优势。