上市路径图
高成长型私人企业可通过上市募集成长所需资金,实现市场领导地位。上市是将企业股份首次出售给公众并在交易所交易,为企业、利益相关者创造价值,并解锁融资渠道、开拓新市场、建立管理团队和咨询团队、构建业务和财务流程、建立公司结构和治理结构、管理投资者关系和沟通、为投资者提供退出机会,同时提高企业和品牌形象。
在哪里上市
企业在全球100多个证券交易所中选择适合自身战略动机、目标、估值、股东偏好、初始及持续成本等因素的资本市场、证券交易所和上市板块。海外上市的其他因素包括监管要求、上市过程的不确定性、招股说明书批准和证券注册期间的等待或处理时间。
香港上市的基本条件
香港联交所主板和GEM市场可供企业选择。主板上市要求满足“盈利测试”、“市值 / 收益 / 现金流量测试”或“市值 / 收益测试”。GEM市场条件不同。主板《上市规则》对生物科技公司和不同投票权的创新产业公司有专门条件。双重主要上市/第二上市有具体要求。
特专科技公司上市制度
特专科技公司指主要从事特专科技产品的研发、商业化及销售的公司,分为“已商业化公司”和“未商业化公司”。主板《上市规则》第18C章对特专科技公司有具体条件。
香港主板上市工作主要步骤及安永提供的服务
上市工作主要步骤包括上市初步申请工作和上市前期准备工作。安永提供上市初步申请工作、上市中、上市后的服务,包括编制招股书、审阅财务资料、提供市值管理与提升等咨询服务、并购交易尽职调查服务、税务筹划服务等。
香港联交所对上市公司的监管目的
监管框架要求上市公司披露财务资料、管理层资料、筹集资金的用途、矿业公司附加资料、物业权益资料、重大合约及备查文件、上市公司及其顾问资料、发行证券资料、资本资料、业务资料等。财务信息披露要求包括业绩的初步公告、中期报告等。其他重要信息披露要求包括内幕消息披露、与上市公司证券有关的披露、与上市公司业务有关的披露等。
安永在大中华区
安永是全球领先的审计、咨询、税务、战略与交易的专业服务机构,在大中华区有34个办事处,致力于为客户提供优质服务。安永大中华区是协助中国企业在香港上市的市场领导者之一,市场份额约为39%。安永在中国定期举办与企业上市相关的活动,如安永企业家奖、中国民营企业上市论坛、安永复旦最具潜力企业奖等。
关于安永首次公开募股服务
安永作为领先的上市服务机构之一,为全球有远大志向的企业提供咨询服务,协助企业为成功上市做好准备,提供全流程指导以及业务战略定位,并协助企业做好日后将置身公众关注焦点的准备。