综合能源服务创新发展报告（2025）

壹 序言 在能源转型不断提速，碳达峰碳中和目标深化推进背景下，我国能源体系正经历从供给侧到需求侧的系统性、深层次变革。综合能源服务作为以市场化手段推动需求侧能源供给与利用方式变革、支撑新型能源体系建设的关键业态，是助力千行百业绿色低碳转型、实现能源清洁高效利用的关键抓手。 全国统一电力市场、服务经济社会全面绿色转型的巨大机遇。 但另一方面，综合能源服务作为内涵丰富、领域宽泛、业态多元的绿色低碳服务领域，至今未有明确的定义，更缺少系统性研究，使从业企业与产业同仁难以进行市场参考与行业对标，更为企业的战略布局、业务拓展带来了挑战。为此，中关村现代能源环境服务产业联盟（EESIA）依托深耕行业十余载以来对行业市场主体的长期跟踪与深度服务，系统性开展综合能源服务行业政策盘点与市场化主体的深度研究工作，编制完成《综合能源服务创新发展报告（2025）》。报告聚焦综合能源服务企业的核心关切，以综合能源服务企业为视角切入，以服务综合能源服务市场主体为核心定位，系统开展了政策趋势研判、市场主体发展分析、行业优秀实践推广三大核心工作，以期为行业相关方呈现一个真实的行业切面和参考窗口。 近年来，能耗双控向碳排放双控全面转变的制度改革持续深化，为产业升级与市场需求转变注入新的导向；电力市场化改革持续深化，虚拟电厂建设打开用户侧市场参与渠道；以零碳园区为代表的终端用能场景革新，已从理念倡导迈向规范化、规模化实施，成为培育新质生产力的重要载体；设备更新与城市更新行动持续推进，激活存量市场投资潜力；人工智能技术迅猛发展并与能源系统的深度融合，正以前所未有的力量，驱动能源生产、消费、管理与服务模式发生系统性变革。在这变化交织的时代节点，综合能源服务迎来了支持构建新型能源体系、融入 政策研究方面： 本报告系统梳理了2025年度与综合能源服务高度相关的政策进展情况，并分析了分布式可再生能源、电力市场建设与虚拟电厂、零碳园区建设、设备更新与城市更新、热泵与新型储能、数字化绿色化协同等领域政策的推进对行业发展的影响与企业对策； 市场化主体研究方面： 本报告基于332份行业有效调研问卷，全面梳理了综合能源服务企业发展现状、业务布局、技术创新、经营效能与战略取向； 优秀实践方面： 本报告优选了多能互补与综合能源供给、微电网与虚拟电厂、综合能效服务、能源托管模式应用、数智化赋能等重点领域20余个企业优秀实践案例，展示综合能源服务赋能绿色低碳转型的进展与实效。 作为聚焦综合能源服务市场化主体的行业研究报告，本报告旨在为从业企业、投资机构、第三方机构及相关主管部门提供决策参考，助力各方精准把握市场脉搏、科学 制定发展策略，共同推动综合能源服务行业高质量发展，为我国双碳目标落地与新型能源体系建设注入坚实力量。 贰 产业政策进展与机遇 2.1136号文引领变革，分布式可再生能源危中育机 性的引领作用，其装机规模已于2025年实现历史性超越火电。这一历史性跨越，标志着中国电力供给结构的根本性转折已经到来。从占比变化看，2020-2025年风光装机占可再生能源比重由56.65%攀升至77.31%（图3），是可再生能源的绝对增量主体。长远来看，我国可再生能源的高速发展态势仍将持续。2025年9月，习近平主席在联合国气候变化峰会发表视频致辞时提出，中国到2035年将实现“风电和太阳能发电总装机容量力争达36亿千瓦”的目标。这意味着风光装机在未来十年将倍增，此外“十五五”能源规划明确，风电光伏在未来将保持年均2亿千瓦的增长节奏，风光可再生能源无疑仍具有巨大投资空间。 在双碳目标纵深推进与新型电力系统加速构建的时代背景下，可再生能源已成为我国能源转型的核心引擎。近年来我国可再生能源增长不断取得突破，其中风电、光伏作为主力军表现尤为突出，是可再生能源的绝对增量主体。2025年，136号文的发布颠覆了传统的新能源收益模式，使分布式绿电投资有所放缓的同时，也为具备需求侧资源聚合与调节能力的综合能源服务企业带来了新的机遇。 我国当前已构建起全球规模最大、发展最快的清洁能源体系，可再生能源也已从补充能源跃升为我国能源转型的核心引擎（图1、图2）。在可再生能源整体提速发展进程中，风电、光伏的跨越式发展起到了决定 的核心。136号文明确要求新能源电量全面进入电力市场交易，标志着持续十余年的“固定电价+补贴”的时代正式结束，也彻底颠覆了传统的分布式光伏投资收益模型。《分布式光伏发电开发建设管理办法》则进一步锚定了分布式光伏的发展定位与落地规则，明确用户侧开发、配电网接入、就近平衡调节的核心属性，并对自发自用比例提出更高要求。这一变革并非偶然，而是我国光伏产业从无序扩张向高质量发展转型的必然选择。 在风光可再生能源未来巨大的发展机遇下，分布式可再生能源凭借贴近负荷、灵活高效的核心特质，将发挥越来越重要的作用，但通往长期愿景的道路上，短期市场正经历根本性重塑。以分布式光伏为例，2025年，国家发展改革委、国家能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号）与国家能源局发布的配套的《分布式光伏发电开发建设管理办法》）（国能发新能规〔2025〕7号）共同构成了光伏政策 这一政策变革，给需求侧分布式光伏建设带来了显著的短期冲击。由于分布式电源相对集中式电站存在体量小、电量少、出力不均匀的问题，参与电力市场时议价能力堪忧，市场对新政初期普遍表现出观望与调整，2025年三季度分布式光伏装机增速的骤降便是明证（见图41）。 产业政策进展与机遇 “自消纳、自平衡、自调节”的系统服务能力，则成为综合能源服务商抵御风险、获取溢价的稀缺优势。综合能源服务商也需要在当前的电力市场环境下，进一步建立涵盖虚拟电厂聚合、电力现货交易、辅助服务、绿证收益、碳资产管理等在内的多元化价值体系。这将引领分布式光伏的投资与运营进入以市场化交易为核心、以技术融合为支撑、以多元收益为特征的更加成熟的发展新周期。 另一方面，这一变化对深耕用户侧的综合能源服务商而言，恰恰是“危”中育“机”的关键阶段。在136号文推动新能源全面入市、配套管理办法划定高自发自用比例红线的双重政策约束下，分布式光伏行业的底层发展逻辑已发生根本性改变（图5）。传统的重装机建设、轻运营管理、单一依赖固定电价锁定收益的分布式光伏投资开发模式，既无法适配电力市场化交易的规则要求，也难以满足高自发自用的合规门槛。反之，能够整合分布式电源、储能、可控负荷，实现 2.2电力市场深化与虚拟电厂崛起：构建新型电力系统的市场化中枢 作为以可再生能源为主体的新型能源体系的核心载体，新型电力系统的建设远不止是电源结构的绿色转型，更是一场关乎系统稳定、经济高效与运行效率的深刻革命。随着风电、光伏等波动性可再生能源装机占比的快速提升，电力系统正面临高比例可再生能源接入、大规模电力电子设备接入以及用电负荷的尖峰化挑战。传统的电力系统“源随荷动”模式难以为继，系统对灵活调节资源的需求在规模、速度和精度上均呈指数级增长，负荷侧也因此提升至与供给侧同等重要的战略地位。 源局发布的《电力现货市场基本规则（试行）》（发改能源规〔2023〕1217号）明确虚拟电厂可参与现货市场交易，标志着其商业模式的重大突破。2024年7月中华人民共和国国家发展和改革委员会通过《电力市场运行基本规则》（2024年第20号令）将虚拟电厂正式列为电力市场经营主体，解决了其参与各类电力市场的法律依据问题；9月国家能源局印发的《电力市场注册基本规则》（国能发监管规〔2024〕76号）细化了技术门槛要求。2025年4月国家发展改革委、国家能源局联合印发的《关于加快推进虚拟电厂发展的指导意见》（发改能源〔2025〕357号）作为我国首个虚拟电厂专项政策，明确提出到2027年全国虚拟电厂调节能力达到2000万千瓦以上，到2030年达到5000万千瓦以上的发展目标。标志着国家统筹阶段全面开启。该文件为虚拟电厂进一步参与电力市场提供了坚实依据，在市场参与机制方面，明确了虚拟电厂可按独立主体参与中长期、现货、辅助服务三大市场，允许初期适当放宽准入，同时要求省级部门制定本地交易细则。 在此背景下，挖掘负荷侧与分布式资源的调节潜力，使负荷侧从单纯的“消费者”转变为“产消者”甚至“调节者”，已成为行业共识。而这一转变的核心驱动力在于电力市场化改革。唯有通过清晰的价格信号，才能激励海量分散资源主动而高效地参与系统平衡。因此，电力市场的深化提供了机制与渠道，虚拟电厂则提供关键的市场化实施工具与聚合商业模式，二者成为了解决新型电力系统核心矛盾的一体两面。 近年来，虚拟电厂的市场化主体地位持续确立。2023年国家发展改革委、国家能 产业政策进展与机遇 在此基础上，随着电力市场机制日趋完善，价格信号的引导作用愈发清晰、市场参与主体与交易品种日益丰富，虚拟电厂作为聚合分散资源的新型电力运行组织模式，迎来了市场化发展的黄金机遇。现货市场方面，国务院办公厅《完善全国统一电力市场体系的实施意见》（国办发〔2026〕4号）明确提出，推动现货市场2027年前基本实现正式运行，2030年全面转入正式运行，并且推动虚拟电厂、智能微电网、可调节负荷等新型经营主体灵活参与电力市场。 截至2026年3月，全国28个省份/区域已全 面开展连续结算运行，其中山西、广东、山东、甘肃、蒙西、湖北、浙江7个省级电力现货市场已转入正式运行。（图6） 辅助服务市场方面，国家发展改革委、国家能源局联合印发的《电力辅助服务市场基本规则》（发改能源规〔2025〕411号），明确辅助服务市场品种涵盖调峰、调频、备用、爬坡等，健全“谁提供、谁获利，谁受益、谁承担”的价格形成与费用传导机制，引导可调节资源主动参与系统调节，同时明确了储能企业、虚拟电厂等新型经营主体可参与市场。 然而，从政策机遇迈向规模化盈利，仍面临严峻的现实制约。 资源聚合难、调控精度要求高、商业模式复杂度高、用户信任建立慢等问题成为当前虚拟电厂规模发展、盈利提升的重要瓶颈。其核心竞争力远非单纯的IT技术，而是客户资源获取、多能系统集成、深度负荷分析与长期信任关系构建的复合能力，这正是综合能源服务 产业政策进展与机遇 商不可替代的优势所在。综合能源服务业务涵盖分布式能源开发利用及源网荷储一体化能源系统的打造，在新型电力系统建设与电力市场化背景下具备天然优势（图7）。综合能源服务商并非简单地参与虚拟电厂，而是其最天然的构建者与运营商。 综合能源服务公司作为深耕用户侧的市场化服务主体，其提供的能效管理、分布式光伏、储能集成等服务，本身就是在构建和优化可调节资源池；同时，其贯通能源服务的全业务链条、成熟的能源管理技术、广泛的用户资源覆盖以及丰富的项目运营经验，正是高效聚合工业、建筑等各类场景分散可调节资源、精准对接虚拟电厂调控需求的核心支撑力量，也是其成为虚拟电厂规模化发展关键要素的坚实基础。从“能源服务 商”升级为“负荷聚合商与电力交易商”，是综合能源服务企业能力的自然延伸与水到渠成的价值跃迁。 可以预见，新型电力系统建设与电力市场化改革的深化，将系统性重塑综合能源服务企业的角色。它们将兼具聚合商与服务商双重身份，在为用户与新型电力系统提供双向服务的过程中，构建起全新的价值实现渠道与多元化的业务生态。 2.3从关键战场到系统工程：零碳园区开启综合能源服务新纪元 园区作为我国经济增长的重要引擎，集聚了80%以上的工业企业，是我国能源消费和碳排放的重要载体。清华大学相关研究显示，全国2500余家国家级和省级园区贡献了超过50%的工业总产值，同时碳排放占全国约31%1，是实现双碳目标与工业领域深度脱碳的关键战场。 载体和突破口，也是政策、技术、模式创新的最佳试验田，“十五五”时期，零碳园区建设将是我国加快推进经济社会发展全面绿色转型的重要战略举措。国家发展改革委主任郑栅洁在党的二十届四中全会会后新闻发布会上指出，“十五五”时期，力争建成100个左右国家级零碳园区。2025年12月，首批52个国家级零碳