市场综述
美国三大股指全线上涨，道指涨0.73%报49298.25点，标普500指数涨0.81%报7259.22点，纳指涨1.03%报25326.13点。美元指数涨0.03%报98.50，非美货币多数上涨。国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.76%报4567.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.35%报73.27美元/盎司。美油主力合约跌3.51%报102.68美元/桶，布油主力合约跌3.61%报110.31美元/桶。ICE原糖主力合约涨0.52%报15.37美分/磅，ICE棉花主力合约涨3.29%报83.23美分/磅。
消息回顾
- 美伊局势：美国国务卿鲁比奥称美军在霍尔木兹海峡推进“自由计划”疏导行动，美方不会主动开火但若遭攻击将进行“致命回应”。美国正同步推进对伊朗“极限施压”，包括强化制裁与封锁措施。以色列正与美国协调，为可能对伊朗发动的新一轮打击做准备。伊朗已启动新的海上通行管理机制，对霍尔木兹海峡过往船只实施统一管理。
- 伊朗总统办公室官员否认有关伊朗总统佩泽希齐扬可能辞职的传闻。
- 巴基斯坦副总理兼外交部长达尔表示，巴方正持续努力调解结束美伊冲突，并相信能够取得“重大进展”。伊朗外交部发言人巴加埃就当前伊美谈判进程表示，伊朗决定不在难以达成协议的问题上浪费时间，当前优先事项是聚焦结束战争。
- 美国经济数据：美国3月贸易逆差小幅扩大至603亿美元，低于市场预期的610亿美元。美国4月ISM服务业PMI从前值54降至53.6，新订单指数下降7.1至53.5。美国3月JOLTs职位空缺686.6万个，招聘率从2月创下的2020年疫情暴发以来最低水平3.1%反弹至3.5%。欧盟委员会主席冯德莱恩回应美国总统特朗普汽车关税威胁称，欧盟已为“各种情况”做好准备。
今日关注
- 美元指数：美联储年内重启降息的预期持续偏弱，美债收益率企稳回升。美伊停火谈判反复拉锯，推动避险资金再度流入美元资产。美元或维持震荡偏强格局，但财政扩张背景下的美元信用弱化叙事尚未消退。
- 欧元区方面：能源价格高企与外需不确定性继续压制企业预期，市场对欧央行年内政策路径的分歧有所加剧。
- S&P500：美国总统特朗普表示将短暂暂停由美军协助船只穿越霍尔木兹海峡的行动。苹果公司计划将设备主处理器交由英特尔与三星电子生产。美股仍有望维持强劲态势。
- 富时中国A50：中国市场因五一假期休市。美国总统特朗普表示将短暂暂停由美军协助船只穿越霍尔木兹海峡的行动。新质生产力对经济的支撑愈发明显，A股牛市行情仍有进一步演绎的空间。
- 铜：COMEX铜震荡走强，报收5.989美元/磅。美国4月ISM制造业指数低于预期，但中国4月官方制造业PMI仍处于扩张区间。COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少，SHFE每日仓单环比减少。纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：COMEX黄金期货涨0.76%报4567.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.35%报73.27美元/盎司。美伊局势紧张，美联储年内降息空间依然承压，引发部分多头资金获利了结。贵金属短期或维持震荡拉锯走势。
- ICE原糖：ICE原糖期货涨0.52%报15.37美分/磅。巴西2026/27年度甘蔗产量预测将创历史第二高，但糖产量下降。美糖主力价格关注上方压力15.8美分/磅，下方支撑13.80美分/磅。
- ICE棉花：ICE棉花期货涨2.27%报84.80美分/磅。美国棉花种植率较上周增加。美棉主力价格关注上方压力90美分/磅，下方支撑75美分/磅。
