- 核心观点:延续4月趋势,5月碳酸锂仍是锂电中最强的alpha方向,预计5-6月LC期货价初步看好22-25万元/吨。
- 市场表现:锂矿股4月已有显著涨幅,5月仍有冲一波机会,但新标的需要合适时机再汇报。
- 高度天花板:5月锂矿股高度的最大变数在于江西赣锋锂业(jxw)能否在5月底复产,目前存在不确定性。
- 消息面:五一假期期间,宁德时代jxw复产无实质性进展,卡点在于水利部门是否同意,C公司虽有所行动但无确切批文,环评需十余个工作日,5月底/6月初能否复产仍不确定。
- 基本面:节前最后一个交易日,SMM周库存环比仅增100+吨,期货价逼19万元/吨后上涨5%,预示反转在即。整体看好5-6月去库,或现现货推着期货价格上涨的行情。