Garrett Motion Inc. 2026年季度报告

表10-Q 加雷特动力公司 ________________________________________________(注册人名称与章程中指定的名称完全一致) 根据本法案第12(b)节注册的证券： 标明勾选，是否在过去的12个月内（或根据要求提交此类报告的较短期间）提交了1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请用勾号标注，注册人是否在前12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的较短期限内）按照S-T规章第405条（本章节第232.405条）的规定提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请用勾选标记标明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示，注册人是否已选择不使用交换法案第13(a)节规定的根据新修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 标明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 请通过勾选标记表明注册人是否已提交《1934年证券交易法》第12、13或15(d)节规定的所有文件和报告，这些文件和报告是在法院确认的计划下分配证券之后必须提交的。是 ☒ 否 ☐ 截至2026年4月24日，该注册人持有187,188,503股普通股，每股面值为0.001美元，共计流通。 加勒特运动公司合并临时财务报表附注（未经审计）（金额单位：百万美元，除非另有说明 ） 注意 1. 演示的背景和依据 背景 加雷特动力公司（“公司”或“加雷特”）是一家前沿技术领域的领导者，提供针对排放减少和能源效率的差异化解决方案。我们设计、制造和销售高度工程化的涡轮增压、空气和流体压缩以及高速电动马达技术，服务于移动性和工业领域的原始设备制造商（“OEM”）和独立售后市场分销商。我们在大规模提供高度工程化的内燃机产品方面拥有丰富的专业知识，这些产品使用汽油、柴油、天然气和氢气，以及零排放车辆。我们的产品是燃油经济性、能源效率、热管理以及符合温室气体和其他减排目标的关键推动因素。 基础演示 随附的未经审计的合并临时财务报表是根据适用于临时财务报表的美国证券交易委员会（“SEC”）规则和法规编制的。虽然这些报表反映了管理层认为对公平呈现临时期间结果必要的所有正常常规调整，但它们并未包括根据美国普遍认可的会计准则（“GAAP”）对完整财务报表所要求的所有信息和注释。因此，未经审计的合并临时财务报表应与包含在我们的2025年12月31日年度报告中，并于2026年2月19日提交给SEC的年度报告10-K中的合并财务报表及附注一起阅读（我们的“2025年10-K”）。2026年3月31日止三个月的经营业绩和现金流量不一定能代表整个年度。所列示金额均以百万计，除非为每股金额。 我们根据ASC 280评估分部报告。段落报告我们得出结论，根据首席运营决策者（“CODM”）定期评估的运营结果，Garrett 在一个单一运营分部和单一报告分部中运营，该CODM即我们的首席执行官，负责做出关于资源配置和绩效评估的决策。CODM 在合并基础上进行运营绩效评估和资源配置决策，涵盖公司所有产品、渠道和地理区域。 根据GAAP编制的财务报表需要管理层进行估计，这些估计会影响资产和负债的申报金额，以及在财务报表日期和报告期间申报的收入和费用。管理层基于其对在情况下合理的假设进行这些估计。实际结果可能与原始估计不同，需要在未来期间调整这些余额。 注意2. 重大会计政策概要 公司的会计政策载于我们2025年10-K表格中包含的2025年度合并财务报表第2项注释。 会计准则已发布但未采纳 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2024-03号会计准则更新（ASU）。损益表—报告综合收益—支出分解披露（副主题220-40）：利润表支出分解。本更新中的修正要求披露关于某些成本和费用的指定信息。2025年1月，美国财务会计准则委员会发布了一系列指南2025-01。利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）：明确生效日期根据ASU 2025-01的明确，本指导文件对于始于2026年12月15日之后财年的年度财务报告具有前瞻性有效性，并且允许提前采纳。公司目前正评估该指导文件对自身财务披露的影响。 在2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06，无形资产—善意及其他—内部使用软件（子主题350-40）：针对内部使用软件核算的针对性改进。修订案修改了标题的格式 内部使用软件成本标准及阶段化开发指导的消除。该更新自2027年12月15日后开始的财政年度生效，并允许提前采用。公司目前正在评估指南对其会计政策和披露的影响。 2025年12月FASB发布了一项2025-10号会计准则更新。政府补助（第832个主题）：对企业收到的政府补助的会计处理本次更新的修正案建立了企业实收政府补助的会计处理方法。该指南适用于2029年12月15日之后的财年，并允许提前实施。公司目前正在评估指南对其会计政策和披露的影响。 目前没有其他最近发布但尚未采用的会计准则预计将对公司的合并中期财务报表及相关披露产生重大影响。 备注3. 收入确认与客户合同 分解收入 净销售额按地区（根据发货国家确定）和渠道包括在第22条注释中。 .Segment and Concentration 合同余额 以下表格总结了我们的合同资产和负债余额： 注意 4. 研究、开发和工程 Garrett进行研发与工程（RD&E）活动，主要涉及新产品及产品应用的开发。RD&E成本包含在销售商品成本中。客户退款从总的RD&E支出中扣除，因为它们被视为成本的回收。除非公司从客户处获得合同保证的退款，否则RD&E成本应在发生时计入费用。扣除客户退款后的总RD&E费用，总计为了。the以下： 研发及工程成本 截至2026年3月31日和2025年12月31日，五千三百万美元并且5200万美元分别，合同可报销费用已资本化。这些金额记录在合并资产负债表的其他流动资产和其他资产中。 税务费用 有效税率计算至三个月结束之日的比率2026年3月31日2025年分别为19.5%和27.1%，分别。截至三个月的有效税率变化为2026年3月31日与美国在先前时期的国际运营税收减免、全球收益组合以及与员工基于股份支付相关的扣除有关，与前期相比下降的主要因素。 有效税率截至三个月结束时的比率2026年3月31日主要是因为全球收益组合、与研发费用相关的福利以及与员工基于股票的薪酬相关的扣除，导致该比率低于美国的21%联邦法定税率。 贸易应收账款包括7200万美元和4800万美元未计费客户合同资产余额，截至2026年3月31日以及2025年12月31日，分别。这些款项均按照相关客户合同的条款进行收费。见注3。收入确认与客户合同. 应收票据是指公司在结算应收账款时收到的、无需追偿的担保银行本票，主要分布在亚太地区。参见第7项附注。应收账款核算与凭证. 注意7. 应收账款和应收票据 公司与金融机构签订协议，出售合格的应收账款。应收账款无追索权出售，公司将这些协议作为真实销售入账。公司还在解决应收账款时收到无追索权的银行本票，主要在亚太地区。公司可以持有这些本票至到期日，与供应商兑换以偿还债务，或将它们卖给第三方金融机构换取现金。无追索权出售给第三方金融机构的本票也作为真实销售入账。 与销售贸易应收账款和担保银行本票相关的费用在合并经营活动的资产负债表中计入其他费用净额，分别为三个月结束时的100万美元和100万美元。2026年3月31日并且2025，分别. 注意11. 供应商融资 公司与两家第三方金融机构签订了供应商融资安排，根据这些安排，某些供应商可以将从Garrett收到的应收账款进行融资。公司还与银行机构签订协议，在亚太地区主要发行银行承兑汇票以结算应付账款。银行承兑汇票或保证银行汇票的合同到期日不超过六个月，供应商可以持有至到期、转让给供应商或与金融机构贴现以换取现金。供应商融资义务和未偿还的保证银行汇票在合并临时资产负债表中的应付账款项下进行记录。 公司为优化产品成本和调整组织结构而发生的重新定位成本将被计入。与重新定位成本相关的支出包括在我们的合并经营状况表中的“销售成本”和“销售、一般和行政费用”。 注释14. 租约 我们拥有主要包含房地产、机械设备和设备的经营租赁。截至2026年3月31日，公司没有任何重大的融资租赁。我们的租赁剩余期限最长可达12年，其中一些租赁包括最多延长两年租赁期限的选项，还有一些租赁包括在一年内终止租赁的选项。 第十五条 长期债务和信贷协议 高阶笔记 2024年5月21日，加勒特动运动力控股公司及其全资子公司加勒特LX I S.à.r.l.（以下简称“发行人”），完成了一笔总额为8亿美元、7.75%利率的未担保优先债券的发行 2032年（“2032年高级债券”）。2032年高级债券将于2032年5月31日到期。公司发生了1200万美元的债务发行费用，已计入资本化并按直线法摊销。 2032年高级债券由公司和所有保证在信贷协议（如下定义）下义务的公司的全资子公司提供担保，但有一些例外。2032年高级债券销售所得款项以及手头现金被用于偿还约8亿美元的定期贷款债务，并支付相关费用和支出。2032年高级债券按年利率7.75%计息。2032年高级债券的利息每半年支付一次，在每年的5月31日和11月30日支付，自2024年11月30日起开始。 2032年高级债券契约中包含某些契约，限制了公司及其受限制的子公司承担某些额外债务、设定某些担保债务、支付某些股息或进行其他限制性支付、进行某些投资、出售某些资产以及与关联方进行某些交易的能力。这些契约受到2032年高级债券契约中规定的多项例外、限制和资格条件的约束。此外，契约中还包含某些控制权变更条款，在特定条件下，将要求公司以相当于未偿还债券本金总额的101%加上应付未付利息的价格，回购所有未偿还的2032年高级债券。契约还包含了一些常见的违约事件。 信贷设施 2025年1月30日，公司签署了一份重述协议（以下简称“重述协议”），该协议修订并重述了截至2021年4月30日签订的信贷协议（以下简称“现有信贷协议”，经修订和重述的信贷协议，以下简称“信贷协议”），涉及公司、Garrett Motion Holdings Inc.、Garrett Motion Sàrl和Garrett LX I S.à.r.l.（借款人，以下简称“借款人”）、不时参与其中的贷款人和发行银行以及作为行政代理的摩根大通银行美国分行。根据重述协议，公司以其692亿美元的美元定期贷款设施（以下简称“2021美元定期贷款设施”）的全部金额进行再融资，并签订了一份新的692亿美元的定期贷款（以下简称“2025美元定期贷款设施”），总本金金额为692亿美元。2025美元定期贷款设施将于2032年1月30日到期，利率为公司选择，等于调整后的定期SOFR利率（如重述协议定义）加每年2.00%在定期基准贷款（如重述协议定义）的情况下，以及替代基准利率（如重述协议定义）加每年1.00%在ABR贷款（如重述协议定义）的情况下。 在2025年1月30日，根据重述协议，公司将其根据现有信贷协议持有的6亿美元循环信贷额度替换为新的信贷协议下6.3亿美元的循环信贷额度（“新循环信贷设施”，连同新定期贷款，统称为“信贷设施”）。新循环信贷设施的到期日为2030年1月30日。新循环信贷设施在提取时将按照适用的基准利率加上基于公司杠杆率的适用利差计息。循环借款的适用利差在定期基准贷款的情况下为每年2.25%至1.75%，在ABR贷款的情况下为每年1.25%至0.75%。除支付新循环信贷设施下未偿还借款的