FICC日报：业绩占优，有色金属行业大幅反弹

市场分析 重点城市优化住房政策。宏观方面，深圳进一步放松住房限购，符合条件的家庭，在现有限购政策基础上，可在福田区、南山区和宝安区新安街道增购1套房；外地户籍持有有效深圳经济特区居住证，可在上述区域购买1套房。同时提高公积金贷款额度，单职工可贷70万元，共同申请可贷130万元；购买首套房贷款额度可上浮60%，初婚初育家庭、多子女家庭可分别上浮50%、70%，购买保障性住房可上浮40%。地缘方面，特朗普表示，将继续对伊朗实施海上封锁，直到伊朗方面同意达成一项能够打消美国对伊朗核计划担忧的协议。伊朗议会国家安全委员会副主席博鲁杰尔迪表示，伊方希望与美国的谈判能够取得积极成果。 指数上涨。现货市场，A股三大指数震荡上涨，上证指数涨0.71%收于4107.51点，创业板指涨2.51%。行业方面，板块指数涨多跌少，有色金属、电力设备、建筑材料、传媒行业领涨，仅银行行业收跌。当日市场成交额维持在2.6万亿元。海外方面，美联储公布4月议息决议维持联邦基金利率目标区间于3.50%–3.75%不变，为连续第三次按兵不动。美联储主席鲍威尔表示，当前利率处于良好位置；支持转向中性偏向的官员人数有所增加；或许下次会议就会考虑改变目前的宽松倾向；目前没有人呼吁加息，宽松立场异议者并不是倾向于加息。美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.57%报48861.81点，纳指涨0.04%报24673.24点。 IC基差修复。期货市场，基差方面，IC、IM基差继续修复，IC近月升水。成交持仓方面，IH、IF、IC的成交量和持仓量同步增加。 策略 地缘方面，美伊局势仍难言乐观，关注原油价格波动。国内方面，重点城市进一步放松住房限购，有望推动地产市场逐步趋稳。行情表现上，当前指数处于震荡修复阶段，上游及部分中游、TMT板块因业绩表现较好，带来支撑。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3 二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图6：融资余额............................................................................................................................................................................5图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................7图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................9图22：IM基差.............................................................................................................................................................................9图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................13图24：IF跨期价差|单位：点.................................................