市场分析
- 宏观政策：深圳放松住房限购，允许符合条件的家庭在福田区、南山区和宝安区新安街道增购1套房；外地户籍持有有效深圳经济特区居住证可在上述区域购买1套房。同时提高公积金贷款额度，单职工可贷70万元，共同申请可贷130万元；首套房贷款额度可上浮60%，初婚初育家庭、多子女家庭分别上浮50%、70%，购买保障性住房可上浮40%。
- 地缘政治：特朗普表示将继续对伊朗实施海上封锁，直到伊朗同意达成一项能打消美国对伊朗核计划担忧的协议。伊朗议会国家安全委员会副主席博鲁杰尔迪表示，伊方希望与美国的谈判能够取得积极成果。
- 指数表现：A股三大指数震荡上涨，上证指数涨0.71%收于4107.51点，创业板指涨2.51%。行业方面，有色金属、电力设备、建筑材料、传媒行业领涨，仅银行行业收跌。市场成交额维持在2.6万亿元。
- 海外市场：美联储维持联邦基金利率目标区间于3.50%–3.75%不变，为连续第三次按兵不动。鲍威尔表示当前利率处于良好位置，支持转向中性偏向的官员人数有所增加，或许下次会议就会考虑改变目前的宽松倾向。美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.57%，纳指涨0.04%。
IC基差修复
- 基差：IC、IM基差继续修复，IC近月升水。
- 成交持仓：IH、IF、IC的成交量和持仓量同步增加。
策略
- 地缘风险：美伊局势仍难言乐观，关注原油价格波动。
- 国内政策：重点城市进一步放松住房限购，有望推动地产市场逐步趋稳。
- 行情表现：当前指数处于震荡修复阶段，上游及部分中游、TMT板块因业绩表现较好，带来支撑。
风险
- 国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。
图表
- 包含美元指数、美国国债收益率、人民币汇率、沪深两市成交金额、融资余额、股指期货持仓量、持仓占比、外资净持仓数量、基差、跨期价差等图表。
研究员
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