杭州广立微电子股份有限公司是一家专注于集成电路EDA软件和晶圆级电性测试设备的供应商，致力于为国内外大型集成电路制造和设计企业提供高度定制化的解决方案，以实现芯片性能、成品率和稳定性的提升。公司EDA软件、电路IP、WAT电性测试设备和与芯片成品率提升技术相结合的整套解决方案在多个集成电路先进工艺节点上取得了成功案例。
业绩表现：
- 2025年公司营收同比增长34.40%，达到约10.53亿元人民币，其中软件开发及授权同比增长75.13%，测试设备及配件同比增长17.30%。
- 2025年公司扣非归母净利润同比下降25.30%，主要原因是研发投入增加、应收账款增加导致坏账计提增多，以及所得税费用增加。
- 公司2025年度拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），共计派发约3,941万元。
业务发展：
- 公司践行"软硬协同、光电并行"业务发展策略，软件端持续丰富DFT/DFM工具链，推动大数据软件海内外市场同步发力，加速PDA产品商业化；硬件端巩固WAT设备龙头地位，拓宽老化测试、WLR、硅光测试等设备品类。
- 公司高度关注硅光芯片检测领域的技术布局与市场机遇，完成了对全球硅光设计自动化领军企业LUCEDANV的收购，并宣布与浙江大学共建"硅光技术及量测装备联合研发中心"。
- 公司AI相关良率分析工具已实现规模化商业落地，大数据分析软件已形成"INF-AI机器学习平台+SemiMind大模型平台"格局，EDA软件方面，公司的DFT工具集中的良率分析工具QuanTest-YAD已深度融合AI算法，并在行业头部晶圆厂完成双重认证。
未来规划：
- 2026年公司将继续推进AI与大模型在全产品线上的深度融合，紧抓先进制程扩产机遇，打通制造到设计全链路，加码硅光全产业链布局，测试设备巩固龙头地位，加速海外市场渠道建设与品牌推广。
- 公司认为未来1-2年，软硬件业务将共同构成公司的核心增长动力，软件业务DFT和DFM等新品类EDA工具正加速商业化落地，大数据软件海内外市场同步发力，叠加并购LUCEDA切入硅光PDA赛道；硬件方面，测试设备全年销售109台，同比增长21.11%，在手订单大幅增加，同时晶圆级老化设备、WLR可靠性设备及高压测试机等新品相继推出。
风险与应对：
- 公司面临的主要风险包括技术开发风险、行业波动风险、客户集中度风险、规模扩张风险和贸易环境风险。公司将通过持续完善技术创新体系、增强应对系统性风险的能力、逐步优化客户结构、不断提高企业管理水平与运营效率、积极开拓多元客户与销售区域等方式应对上述风险。
研究结论：
- 公司在EDA软件和晶圆级电性测试设备领域具有领先地位，未来发展潜力巨大，尤其是在AI、硅光等新兴领域。
- 公司目前处于快速发展阶段，短期内可能面临盈利压力，但长期发展前景乐观，有望实现软硬件双轮驱动与"电+光"双赛道并行的多维增长格局。
