CaliberCos Inc. 正在通过其股东进行一次股票发行，发行对象为 Class A 普通股，总发行量为 2,162,791 股，其中 1,707,900 股为现有股东持有，剩余 454,891 股将根据 Series AAA 可转换优先股的转换条款发行。此次发行旨在满足发行人授予股东的权利，发行人本身不会获得任何发行收益，但将受益于相关债务的消除。
公司是一家多元化的另类资产管理公司，管理资产超过 26 亿美元，其中 8 亿美元为管理资产 (AUM)，19 亿美元为发展中资产 (AUD)。公司投资于真实和数字资产，包括私募房地产投资基金和数字资产储备策略，重点关注链上基础设施资产。
公司的主要收入来源包括组织费、基金管理费、融资费、房地产开发收入和经纪费。其业绩分配通常为基金现金分配的 15.0% 至 35.0%，优先回报率在 6.0% 至 12.0% 之间。
公司目前持有的数字资产储备主要为 Chainlink (LINK) 代币，截至 2025 年 12 月 31 日，公司持有 562,535 个 LINK，成本为 1260 万美元，公允价值为 680 万美元。公司计划通过参与 Chainlink 生态系统的社区质押活动来产生收益，预计年化净收益率约为 3% 至 9%。
公司是一家“成长型中小企业”，可以享受一些披露要求的豁免，例如无需遵守审计师鉴证要求，以及减少关于高管薪酬的披露义务等。公司还将继续作为“小型报告公司”享受一些披露义务的减免。
此次发行的股票将按照“分配计划”中描述的方式进行销售，包括通过经纪交易、大宗交易、私下协商交易等方式。公司将承担所有与股票注册相关的成本、费用和费用，但不会获得任何发行收益。
公司面临的风险包括数字资产的市场波动性、监管不确定性、技术风险和托管问题，以及房地产市场和数字资产市场的风险和不确定性。
