股票市场概况
本周股票市场各指数涨跌分化，上证50上涨1.17%，沪深300上涨0.86%，中证500上涨0.41%，中证1000下跌0.04%，国证2000下跌0.35%，创业板指下跌0.29%。截面波动率为6.54%，个股收益率25分位数为-3.38%，75分位数为1.91%。行业方面，煤炭、电子、石油石化领涨，传媒、综合、农林牧渔领跌。
Alpha策略概况
市场基差贴水幅度继续收敛，对中性策略建仓压力有所缓解。成交量日均2.6万亿，高频策略承压状况有所缓解。风格因子显示市场轻微偏向大盘，Beta前期强势衰减，动量维持强势，长期反转因子再次反转，波动率因子大幅走弱，流动性因子轻微走强。基本面因子中，盈利因子表现较好，其他基本面类因子普遍走弱。市场出现明显结构性变化，Alpha策略仍面临复杂分化。
市场分化度
全市场周涨幅超过沪深300的股票数量占比为31.57%，处于2019年以来的19分位；超过中证500的股票数量占比为35.21%，处于20分位。沪深300截面波动率上升14.74%至4.68%，中证500截面波动率下降0.62%至5.71%，分别处于2017年以来的56和80分位。
市场活跃度
换手率整体上升，沪深300、中证500、中证800、中证1000分别处于2016年以来的75/91/85/91分位数。日均振幅五日均线处于2018年以来的54分位。资金集中度维持在76%，位于2018年以来94分位数位置。
风格收益表现
市场轻微偏向大盘，非线性市值结构不明显。Beta走弱，动量维持强势，长期反转因子反转，波动率因子大幅走弱，流动性因子轻微走强。盈利因子表现较好，其他基本面类因子普遍走弱。
基差情况
IC2606、IC2606、IM2606合约均处于贴水状态，年化基差分别为-7.71%、-9.22%、-11.27%，分别处于39%、57%、56分位数。
