本周市场概况
本周股票市场各指数涨跌不同，上证50下跌1.15%，沪深300下跌0.30%，中证500上涨0.48%，中证1000上涨0.12%，国证2000持平，创业板指上涨0.24%。截面波动率为7.34%，个股收益率25分位数为-4.59%，75分位数为1.31%。行业方面，电子、建筑材料、机械设备领涨，美容护肤、石油石化、农林牧渔领跌。
Alpha策略概况
市场基差贴水幅度扩大，IM贴水对中性策略建仓压力较大，对持仓产品收益相对友好。成交量日均跌破3万亿，对高频策略友好度降低。风格因子方面，Beta持续强势，动量保持强势，长期反转因子走弱，波动率和流动性因子走弱。基本面因子多数表现不明显，盈利和价值类因子略有正收益。预计本周超额收益将呈现分化局面。
市场分化度
全市场周涨幅超过沪深300的股票数量占比为34.70%，处于2019年以来的26分位；超过中证500的股票数量占比为29.59%，处于2019年以来的8分位。沪深300截面波动率上升至6.18%，中证500下降至6.56%，均处于历史高位。
市场活跃度
各指数换手率维持在高位，沪深300、中证500、中证800、中证1000分别处于2016年以来的97/90/94/89分位数。日均振幅五日均线处于2018年以来的91分位。资金集中度升至76%，位于2018年以来95分位数位置。
风格收益表现
市值结构不明显，Beta持续强势，动量保持强势，长期反转因子走弱，波动率和流动性因子走弱。基本面因子多数表现不明显，盈利和价值类因子略有正收益。预计本周风格因子获利空间有限，超额收益将分化。
基差情况
IC2606合约贴水，各类基差相关指标显示IM贴水幅度扩大。
