深圳市越疆科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

深圳市越疆科技股份有限公司 （深圳市南山区桃源街道福光社区留仙大道3370号南山智园崇文园区2号楼1003） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 本次回归A股上市，是公司立足全球协作机器人与具身智能机器人领域，响应国家制造业高端化、智能化发展战略，深化境内外资本市场联动，加速核心战略落地的关键举措，核心目的包括： （一）强化核心技术自主创新。依托资本市场力量，公司将持续加大在具身智能机器人等领域的研发投入，巩固公司在全球智能机器人领域的技术领先地位，推动机器人向“感知-决策-执行”一体化工业智能体升级。 （二）加速具身智能产业化落地。依托本次募投项目，公司将聚焦多足机器人、人形机器人等核心产品的研发，搭建规模化生产体系，推动具身智能商业化落地。重点聚焦工业制造、商业服务、科研教育等核心场景，深化具身智能技术的行业渗透，通过打造标杆案例实现规模化复制，持续强化产品协同与场景适配能力，构建多品类、全场景的产品生态体系，践行“成为全球领先的具身智能平台”的发展愿景。 （三）完善全球化营销与服务体系。凭借“A+H”双上市平台，公司将进一步完善境内外一体化营销与服务网络。立足国内智能制造市场优势，深化工业制造、商业服务、科研教育等场景渗透，强化渠道建设与本地化服务能力，持续扩大全球市场份额与品牌影响力。 （四）构建规范治理与长期发展机制。凭借本次A股发行上市，建立更完善的现代企业制度，优化治理结构与内控体系，吸引全球顶尖技术与管理人才，为公司长期可持续发展奠定坚实基础，同时为投资者分享中国智能制造与具身智能产业发展红利。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司严格遵循《公司法》《证券法》及境内外上市规则，建立了精简高效的治理架构，设立股东会、董事会及高级管理层，独立董事占比符合监管要求，有效保障决策的独立性与专业性，通过董事会下设审计委员会、独立董事履职等机制强化监督，确保治理合规有效；公司建立了覆盖研发、生产、销售、财务、合 规等全业务链条的内控与风险管理体系，通过内部审计与外部审计双重监督，保障经营合规、财务信息真实准确，有效防范经营风险；公司建立了健全的投资者保护机制，严格执行境内外信息披露制度，及时、完整、准确地披露经营与财务等关键信息；建立健全利润分配与股东回报机制，充分保障中小股东的知情权、参与权与收益权，切实维护全体股东利益。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金拟投向多足机器人研发及产业化项目、人形机器人技术提升项目、营销能力提升建设项目和补充流动资金项目，均系围绕公司主营业务开展，符合国家产业政策及公司发展战略。当前，具身智能机器人产业正处于技术突破与规模化落地的关键阶段，行业技术迭代加速、市场需求持续扩容，公司亟需专项资金聚焦核心技术研发与产业化建设：首先，投入多足机器人研发及产业化项目，完善多足机器人技术体系、建设规模化生产线，提升生产自动化水平与产品质量稳定性；其次，通过人形机器人技术提升项目，重点突破数据采集精度与效率、工程化训练、自主推理与环境自适应、核心零部件及本体性能等关键技术方向，夯实技术壁垒；再者，在市场拓展方面，公司亦需依托募集资金强化营销网络、品牌推广与本地化服务能力，提升市场渗透率与份额；最后，补充流动资金有助于进一步保障公司研发、生产与市场拓展稳定运行，增强抗风险能力。 公司已建立完善的募集资金存储、使用、变更及管理制度，将严格按监管要求与招股书披露用途使用资金，及时披露募投项目进展与效益。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 2023年至2025年，公司营业收入从2.87亿元增长至4.93亿元，复合增长率达31.13%；归属于母公司股东的净利润从-1.03亿元持续收窄至-0.84亿元，业务规模稳步扩大，亏损持续收窄，持续经营能力不断增强。根据灼识咨询报告，按2025年销量统计，公司在协作机器人行业中排名全球第一，市场份额达13.2%；作为全球具身智能领域的行业先行者，公司已推出Atom双足人形机器人、AtomW轮式人形机器人、Hexplorer六足机器人、Rover X1四足机器人、X-Trainer双臂机器人等多款具身智能产品，系国内首批进入人形机器人量产阶段的企业之一。 公司实施“协作机器人智能化升级+具身智能机器人创新”双轮驱动战略，已构建全球领先的产品矩阵，包括覆盖10个系列30余款型号的协作机器人产品体系，以及“人形机器人+多足机器人+双臂机器人”全形态具身智能产品体系。产品广泛应用于汽车、3C、新能源、食品饮料、医疗健康、商业零售及科研教育等行业，依托全球化布局与行业领先的市场地位，公司产品销量位居行业前列。 未来，公司将以A股上市为新起点，坚守“以创新机器人技术，重塑人类生产与生活方式”的使命，践行“成为全球领先的具身智能平台”的发展愿景。一方面持续深化协作机器人智能化布局，巩固全球领先优势；另一方面战略推进具身智能机器人研发与产业化，围绕“泛化大脑+多元本体”产品战略，聚焦“大脑-小脑-本体”协同升级，坚持“场景定义产品”，构建多品类、全场景的产品生态，推动具身智能规模化落地，以扎实的经营业绩回报投资者的信任。 本次发行概况 目录 致投资者的声明................................................................................................2 一、公司上市的目的.................................................................................2二、公司现代企业制度的建立健全情况.....................................................2三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划.......................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划.....................................................3 目录................................................................................................................7 第一节释义.................................................................................................12 一、一般词汇..........................................................................................12二、专业词汇..........................................................................................15 第二节概览...................................................................................................18 一、重大事项提示...................................................................................18二、发行人及本次发行的中介机构基本情况............................................21三、本次发行概况...................................................................................22四、发行人主营业务...............................................................................23五、发行人符合创业板定位情况..............................................................26六、发行人报告期主要财务数据和财务指标............................................33七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................34八、发行人选择的具体上市标准..............................................................34九、发行人公司治理特殊安排事项..........................................................34十、募集资金运用与未来发展规划..........................................................34十一、其他对发行人有重大影响的事项...................................................35 第三节风险因素............................................................................................36 一、与发行人相关的风险........................................................................36二、与行业相关的风险............................................................................39三、其他风险..........................................................................................40 第四节发行人基本情况.................................................................................42 一、发行人基本情况...............................................................................42二、发行人设立及报告期内股本、股东变化、重大资产重组及在其他证券市场的上市/挂牌情况..................................................................................42三