期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周大部分标的价格上涨，其中能源化工板块尿素和特殊商品板块多晶硅的涨幅相对较大，分别为+4.73%和+3.16%。而贵金属板块本周整体下跌，白银和黄金分别下跌5.86%和2.24%。 ◼成交量方面，本周能源化工和特殊商品板块部分标的日均成交量环比上涨较多，其中尿素和多晶硅的涨幅相对更大，分别为+356.14%和+175.35%。能源化工板块的苯乙烯和合成橡胶日均成交量环比分别下降34.67%和33.85%。 ◼20日HV方面，多晶硅和氧化铝的20日HV涨幅相对较大，较上周分别+8.23%和+4.28%。而白银和黄金的20日HV跌幅相对较大，分别为-31.95%和-25.75%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼尿素期权（+256.03%），天然橡胶期权（+178.10%），苹果期权（+156.20%），合成橡胶期权（+143.81%），多晶硅期权（+103.13%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而能源化工板块的苯乙烯以及PVC等期权品种日均成交量下跌幅度较大。各板块中，棕榈油、螺纹钢、氧化铝、尿素和工业硅等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，铁矿石、甲醇、短纤和尿素等期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周不同标的的主力平值IV环比趋势较为分化，其中能源化工板块尿素、苯乙烯和原油的主力平值IV分别环比上升23.17%、19.41%和14.06%，有色板块铝和锡的主力平值IV环比下跌幅度相对较大，分别为-21.65%和-16.45%。目前多晶硅、白糖和生猪的主力平值IV在90%历史分位值区间以上，后续可以重点关注以上IV值处于极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2945.04，期权总成交额达149808780亿元，成交量PCR为0.56，持仓量PCR为0.64，品种IV为16.42%，20日历史波动率为15.88%，40日历史波动率为14.07% ⚫沪深300最新收盘价为4769.37，期权总成交额达676112540亿元，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.73，品种IV为17.13%，20日历史波动率为17.12%，40日历史波动率为18.32%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8304.14，期权总成交额达4157205320亿元，成交量PCR为0.89，持仓量PCR为0.92，品种IV为24.95%，20日历史波动率为23.94%，40日历史波动率为28.18% ⚫黄金最新收盘价为1032.12，期权总成交额达964779400亿元，成交量PCR为1.03，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为26.85%，20日历史波动率为21.88%，40日历史波动率为37.97% ⚫白银最新收盘价为18442，期权总成交额达2365889900亿元，成交量PCR为1.21，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为57.07%，20日历史波动率为48.68%，40日历史波动率为75.27% ⚫棉花最新收盘价为16195，期权总成交额达159003300亿元，成交量PCR为0.4，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为15.72%，20日历史波动率为14.73%，40日历史波动率为12.61% ⚫豆粕最新收盘价为2984，期权总成交额达112478900亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为16.47%，20日历史波动率为20.24%，40日历史波动率为21.21% ⚫棕榈油最新收盘价为9778，期权总成交额达208127300亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.57，主力平值IV为22.74%，20日历史波动率为21.20%，40日历史波动率为26.52% ⚫玉米最新收盘价为2417，期权总成交额达24473300亿元，成交量PCR为0.49，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为10.64%，20日历史波动率为8.87%，40日历史波动率为8.87% ⚫白糖最新收盘价为5397，期权总成交额达73573300亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为12.67%，20日历史波动率为9.02%，40日历史波动率为10.04% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2371，期权总成交额达25174300亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.69，主力平值IV为20.48%，20日历史波动率为19.91%，40日历史波动率为24.87% ⚫豆油最新收盘价为8527，期权总成交额达88684700亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.6，主力平值IV为13.51%，20日历史波动率为14.80%，40日历史波动率为17.30% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2793，期权总成交额达6648800亿元，成交量PCR为0.83，持仓量PCR为0.88，主力平值IV为9.35%，20日历史波动率为7.90%，40日历史波动率为10.47% ⚫鸡蛋最新收盘价为3339，期权总成交额达39189500亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.73，主力平值IV为20.15%，20日历史波动率为26.92%，40日历史波动率为26.71% ⚫生猪最新收盘价为11405，期权总成交额达213725700亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.51，主力平值IV为28.63%，20日历史波动率为61.89%，40日历史波动率为46.39% ⚫苹果最新收盘价为7689，期权总成交额达11397400亿元，成交量PCR为1.38，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为22.96%，20日历史波动率为67.01%，40日历史波动率为54.74% ⚫铁矿石最新收盘价为786.5，期权总成交额达69609800亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为1.25，主力平值IV为17.29%，20日历史波动率为22.61%，40日历史波动率为19.66% ⚫螺纹钢最新收盘价为3191，期权总成交额达21401600亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.87，主力平值IV为11.97%，20日历史波动率为7.62%，40日历史波动率为7.11% ⚫铜最新收盘价为102460，期权总成交额达612194500亿元，成交量PCR为0.59，持仓量PCR为0.86，主力平值IV为20.10%，20日历史波动率为12.60%，40日历史波动率为19.21% ⚫铝最新收盘价为24865，期权总成交额达67299800亿元，成交量PCR为0.72，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为17.44%，20日历史波动率为18.90%，40日历史波动率为21.39% ⚫锌最新收盘价为24225，期权总成交额达17452100亿元，成交量PCR为0.86，持仓量PCR为0.79，主力平值IV为14.42%，20日历史波动率为8.51%，40日历史波动率为13.35% ⚫氧化铝最新收盘价为2807，期权总成交额达44659000亿元，成交量PCR为0.54，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为28.99%，20日历史波动率为27.18%，40日历史波动率为27.76% ⚫锡最新收盘价为387630，期权总成交额达153471100亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为0.75，主力平值IV为32.20%，20日历史波动率为31.52%，40日历史波动率为53.84% ⚫镍最新收盘价为144750，期权总成交额达491341400亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为32.36%，20日历史波动率为19.09%，40日历史波动率为20.21% ⚫原油最新收盘价为648.4，期权总成交额达1351329900亿元，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.71，主力平值IV为68.65%，20日历史波动率为80.93%，40日历史波动率为102.58% ⚫PTA最新收盘价为6436，期权总成交额达90294300亿元，成交量PCR为0.5，持仓量PCR为0.98，主力平值IV为32.85%，20日历史波动率为51.34%，40日历史波动率为54.13% ⚫甲醇最新收盘价为2895，期权总成交额达103508800亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为1.17，主力平值IV为35.77%，20日历史波动率为75.65%，40日历史波动率为79.59% ⚫对二甲苯最新收盘价为9404，期权总成交额达63743100亿元，成交量PCR为0.67，持仓量PCR为0.94，主力平值IV为35.23%，20日历史波动率为52.59%，40日历史波动率为56.52% ⚫乙二醇最新收盘价为4800，期权总成交额达49290900亿元，成交量PCR为0.4，持仓量PCR为1.01，主力平值IV为34.10%，20日历史波动率为68.78%，40日历史波动率为66.50% ⚫短纤最新收盘价为8112，期权总成交额达446200亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为1.22，主力平值IV为30.19%，20日历史波动率为39.74%，40日历史波动率为42.20% ⚫PVC最新收盘价为5153，期权总成交额达28250800亿元，成交量PCR为0.22，持仓量PCR为0.46，主力平值IV为24.24%，20日历史波动率为33.57%，40日历史波动率为44.32% ⚫烧碱最新收盘价为2057，期权总成交额达66364900亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为36.21%，20日历史波动率为31.90%，40日历史波动率为47.24% ⚫苯乙烯最新收盘价为9785，期权总成交额达88953900亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.99，主力平值IV为34.76%，20日历史波动率为50.18%，40日历史波动率为55.34% ⚫尿素最新收盘价为2015，期权总成交额达47579400亿元，成交量PCR为0.27，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为20.31%，20日历史波动率为20.70%，40日历史波动率为21.54% ⚫合成橡胶最新收盘价为15700，期权总成交额达86067200亿元，成交量PCR为0.64，持仓量PCR为0.67，主力平值IV为37.30%，20日历史波动率为46.62%，40日历史波动率为55.27% ⚫天然橡胶最新收盘价为17060，期权总成交额达95824100亿元，成交量PCR为0.54，持仓量PCR为0.39，主力平值IV为21.78%，20日历史波动率为15.97%，40日历史波动率为17.75% ⚫玻璃最新收盘价为1079，期权总成交额达57307200亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为26.89%，20日历史波动率为47.20%，40日历史波动率为39.50% ⚫纯碱最新收盘价为1247，期权总成交额达53758400亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为23.78%，20日历史波动率为27.74%，40日历史波动率为28.93% ⚫工业硅最新收盘价为8615，期权总成交额达64791900亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.39，主力平值IV为20.29%，20日历史波动率为15.39%，40日历史波动率为18.94% ⚫多晶硅最新收盘价为40655，期权总成交额达748668200亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为65.84%，20日历史波动率为77.02%，40日历史波动率为62.46% ⚫碳酸锂最新收盘价为177900，期权总成交额达1043168900亿元，成交量PCR为0.52，持仓量PCR为0.99，主力平值IV为46.4