电子二季度策略立足业绩抓住光涨价主线1往年4月份是业

1往年4月份是业绩期，围绕着市场对强β属性低业绩预期的公司，此类公司业绩大概率会超市场预期。 富士康由于液冷需求激增，原有零部件供应商多为未上市的小厂，当GB300和Rubin需求起量后原有供应商无法满足供给需求。 富士康迫切希望上市的企业能够替代原有供应链（扩产能力足），此类公司今年料将有不错业绩表现 2算力带动下，光 电子二季度策略：立足业绩，抓住光&涨价主线 1往年4月份是业绩期，围绕着市场对强β属性低业绩预期的公司，此类公司业绩大概率会超市场预期。 富士康由于液冷需求激增，原有零部件供应商多为未上市的小厂，当GB300和Rubin需求起量后原有供应商无法满足供给需求。 富士康迫切希望上市的企业能够替代原有供应链（扩产能力足），此类公司今年料将有不错业绩表现 2算力带动下，光的需求是未来三年确定高的赛道。 尤其是光的赛道自身在不断升级，1.6T/NPO/CPO等新技术。 重视上游设备材料和CPO赛道。 3算力需求下存储等赛道供需失衡催生涨价诉求。 除存储外MLCC赛道超高容/高容产品进入供给失衡状态，产业了解到现货价和出厂价严重失衡，太阳诱电已经率先涨价，预计行业将随着进入涨价上行周期。