核心观点
加纳的金融体系以银行为主，银行部门资产占金融部门总资产的四分之三以上。银行业经历了逐步复苏，但不良贷款率和主权风险敞口仍然很高。加纳采用部门监管模式，中央银行负责监管银行部门，其他金融部门由不同机构监管。
关键数据
- 银行部门资产占金融部门总资产的比例超过75%。
- 保险和养老金行业分别占金融部门总资产的16%和4%。
- 23家商业银行中有9家是加纳国内银行，其余14家是外国银行的子公司。
- 私营部门不良贷款率仍处于20.8%的高位。
- 银行对加纳政府债券的敞口很高，导致其资本状况恶化。
研究结论
加纳中央银行拥有广泛的宏观审慎政策法律权力，但其职责可以进一步加强。建议加纳中央银行通过制定专门的决定程序和战略来加强其宏观审慎政策框架。
- 建立一个专门负责宏观审慎政策的决策机构，例如一个金融稳定委员会。
- 建立一个由中央银行内部各部门组成的跨部门技术委员会，定期评估系统性风险并提出宏观审慎措施建议。
- 金融稳定部门应继续负责系统性风险评估和宏观审慎政策制定，并确保拥有充足的 staffing 和专业知识。
- 制定和公布宏观审慎政策战略文件，以指导宏观审慎政策的开展。
- 建立定期宏观审慎政策制定流程，以确保宏观审慎政策始终处于关注焦点。
- 加强对系统性风险和宏观审慎政策的沟通。
宏观审慎政策工具箱
加纳已经实施了一些宏观审慎政策工具，但工具箱可以进一步扩大和进一步操作化。
- 当前工具包括资本缓冲、杠杆率、现金准备金率和外汇头寸限制。
- 建议在银行体系恢复后，通过建立宏观审慎资本缓冲来加强其抵御风险的能力。
- 建立透明的D-SIB框架，并确保缓冲与每个机构的系统重要性成比例。
- 建立透明的CCyB框架，并确保中央银行拥有可释放的缓冲来支持经济衰退期间的信贷供应。
- 考虑法律上采用可释放的部门缓冲，以应对潜在的行业系统性风险。
- 实施仔细校准的资本措施，以降低主权风险，同时避免主权敞口的混乱崩溃。
- 采用一套完整的流动性要求，与国际标准保持一致，同时反映加纳的具体情况。
- 准备法律上采用基于借款人的措施，因为家庭贷款市场正在发展。
D-SIB框架
- 建议采用基于技术指导的D-SIB方法论。
- 建立定期数据收集，并增强对系统性风险横截面维度的分析。
- 定期评估加纳银行的系统性重要性，并将结果向利益相关者披露。
- 建立与监督和处置工作的合作机制。
- 通过监督学院和与外国银行母国监管机构的参与，加强跨境协调。
CCyB框架
- 建议采用基于技术指导的CCyB框架。
- 将CCyB分析框架纳入加纳中央银行的系统性风险评估和旗舰报告。
- 评估在CCyB框架中纳入稳定的中性成分的需要。
- 设计和实施CCyB的沟通策略，以向利益相关者传达CCyB决定和方法。
- 考虑与主要母国监管机构建立互惠安排。
