加纳：加强宏观审慎政策框架和工具包的技术援助报告（英）

核心观点

加纳的金融体系以银行为主，银行部门资产占金融部门总资产的三分之二以上。银行业经历了逐步复苏，但不良贷款率和主权风险敞口仍然很高。加纳央行（BoG）拥有广泛的权力来实施宏观审慎政策，但其法定职责可以进一步明确，以更好地支持其金融稳定目标。

关键数据

• 截至2024年底，银行业资产占金融部门总资产的比例超过75%。
• 23家银行中有9家是本土银行，占银行总资产的近40%。
• 14家外国银行作为跨国银行和非跨国银行的子公司运营。
• 私营部门不良贷款率仍处于20.8%的高位。
• 银行对加纳政府债券的敞口较高，导致资本状况减弱。

研究结论

• BoG应进一步明确其宏观审慎政策职责，例如通过修改BoG法案，将宏观审慎政策正式确立为中央银行的一项职能。
• 建立一个专门负责宏观审慎政策的决策机构，例如一个金融稳定委员会，并建立一个由BoG牵头、各部门参与的技术委员会，定期评估系统性风险并提出政策建议。
• 制定并公布宏观审慎政策战略文件，以指导宏观审慎政策的开展。
• 加强对系统性风险的监测，包括更广泛和部门化的信贷数据以及房地产数据。
• 一旦银行体系恢复，应通过建立宏观审慎资本缓冲来加强其抵御风险的能力，包括D-SIB缓冲和CCyB。
• 开发和实施透明的D-SIB框架，确保缓冲与每个机构的系统重要性相称。
• 开发和实施透明的CCyB框架，确保BoG拥有可释放的缓冲，以在衰退期间支持信贷。
• 考虑法律上采用可释放的部门缓冲，以应对潜在的行业系统性风险。
• 实施一项经过精心校准的资本措施，以降低主权风险，同时避免主权敞口的无序 unwind。
• 采用一套完整的流动性要求，与国际标准保持一致，同时反映加纳的具体情况。
• 随着家庭信贷市场的发展，为法律上采用基于借款人的措施（BBMs）做好准备。
• 继续与其他监管机构保持密切协调，以解决任何潜在的宏观审慎政策泄漏。