领益智造折叠屏确定性AI液冷高增机器人落地加速汇兑损失影响已

【领益智造】折叠屏确定性+ AI液冷高增+机器人落地加速，汇兑损失影响已充分消化，值得重视！#液冷：立敏达业绩爆发。领益控股子公司立敏达#26Q1收入同比约【+200%】利润同比约【+600%】。GTC大会上，立敏达展示Rubin系列inner Manifold和UQD/MQD产品，其中立敏达为inner manifold唯一大陆厂商。下半年Rubin系列规模出货，有望进一步带动立敏达业绩放量。全年指引20亿+(25年8亿），净利率10%-15%。TPUBusbar已通过审厂。#折叠屏确定性和高参与。价值量100+美金。出货节奏与iPhone 18 Pro/18 Pro Max一致，全年出货预测维持不变。领益量产单机价值量高达【100–120美金】，覆盖钛合金屏幕支撑层、铰链精密零部件、光学模切件及传统结构小件等，深度受益大客户创新红利。#机器人商业化显著加速。荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】，领益是该本体型号的全套结构件和表面处理核心供应商；已批量交付产品。26Q1 2.5亿收入超去年全年，全年年10亿收入指引（极大可能超预期）。#汇兑损失：一季报披露逐近尾声，影响已充分消化。估值具备修复空间。