美以伊冲突背景下中国加快构建能源和供应链“安全底座”

2026年4月16日 国际合作部李冰晖 2026年2月末以来，美国和以色列对伊朗发动多次军事行动（下文简称“美以伊冲突”），导致中东地区地缘政治紧张局势骤然升级，霍尔木兹海峡船只通行受阻，与此同时，2026年4月美国与欧盟计划达成一项关键矿产合作协议，目的在于打破美欧在关键矿产领域对中国的依赖。笔者认为，上述事件将导致全球供应链受到冲击，加剧能源价格波动，并会对我国能源安全与产业链安全构成新的威胁。我国在2026年《政府工作报告》中提出“加快高水平科技自立自强”、“加紧培育壮大新动能”、“加快推动全面绿色转型”以及“加强重点领域风险防范化解和安全能力建设”等政府工作任务，上述政策的落地将有助于中国进一步实现能源的多元化和供应链安全性的提升，为中国经济在动荡世界中加快构建能源和供应链的“安全底座”。 一、中国构建能源与供应链“安全底座”的紧迫性上升——美以伊冲突导致全球能源价格震荡加剧，供应链面临成本急剧抬升甚至中断风险。 美以伊冲突的爆发对全球能源安全和供应链安全造成严重冲击。一方面，美以伊冲突导致全球能源价格震荡加剧。公开资料显示，2026年3月6日至4月15日伦敦布伦特原油期货收盘价格在90美元/桶和120美元/桶之间大幅震荡，其中3月24日至4月7日收盘价格均高于100美元/桶。另一方面，美以伊冲突使全球供应链面临中断风险，并导致全球能源危机风险空前加大，上述风险在石油、天然气、芯片和农业等领域都有所体现。石油领域，由于霍尔木兹海峡的船只通行受到限制，中东多个产油国家（如伊拉克、科威特等）因国内石油存储能力有限而被迫降低产量。天然气领域，卡塔尔拉斯拉凡工厂（主要生产LNG，液化天然气）因遭到无人机袭击而被迫暂停部分生产活动，由于卡塔尔是全球第二大LNG出口国，而拉斯拉凡是卡塔尔LNG生产的核心枢纽，拉斯拉凡工厂的暂时停产将导致全球LNG供需平衡面临重估。芯片领域，卡塔尔是全球氦气的主要生产国之一，公开资料显示，卡塔尔氦气产量约占全球总产量的40%，而制作芯片的部分基础材料（如半导体和晶圆）需要使用氦气作为冷却气体。全球氦气供应量的减少可能将导致芯片出现供应短缺。农业领域，中东地区是全球氮和氨的主 要生产地之一，而氮和氨都是化肥生产的关键原料，因此氮和氨的供应短缺可能将最终传导至粮食价格上。此外，由于冲突造成中东地区航运风险大幅增加，全球多家航运公司已对中东地区航线征收紧急冲突附加费或战争风险附加费，甚至暂停上述地区的航线航行，由此造成供应链成本急剧抬升。 对我国而言，美以伊冲突对全球经济的多重冲击反映出国内加强能源安全和供应链安全建设的紧迫性。一方面，伊朗是我国甲醇进口重要来源地。公开资料显示，伊朗甲醇年均产能约为1,700万吨，我国甲醇进口近六成来自伊朗，霍尔木兹海峡航运受限可能导致国内依赖甲醇进口的行业面临供应中断风险，并推高下游行业的生产成本。与此同时，中、日、韩等东亚国家都是海湾国家原油的主要进口国，霍尔木兹海峡通行受阻将对我国原油供应的稳定性构成威胁。另一方面，全球能源价格的大幅震荡和霍尔木兹海峡的航运费用上涨也可能通过能源进口传导至国内生产端和消费端，推升国内进出口企业的贸易成本。总体来看，美以伊冲突的爆发使我国加强能源安全和供应链安全建设的紧迫性进一步上升。只有培育新动能，并加快绿色转型，才能逐步摆脱对传统能源进口的依赖，构建新型能源安全，同时有助于对冲外部不确定性；只有加快高水平科技自立自强，加强重点领域风险防范化解和安全能力建设，才有助于增强产业链与供应链安全，进而为实现高质量发展和高水平安全良性互动筑牢能源根基。 二、以新动能和绿色转型构建新型能源安全，加快能源多元化转型步伐，同时对冲外部不确定性，进一步降低对进口能源的依赖，实现能源韧性的提升。 由于我国长期存在产业结构偏重、资源环境约束以及能源结构偏煤炭和石油等现实特征，因此在改革开放时期，我国已开始积极推动能源体制改革和能源多元化，大力发展可再生能源和清洁能源产业。随着我国经济进入高质量发展阶段，叠加外部环境的不断冲击（如中美贸易战、俄乌冲突），我国能源转型步伐逐步加快，风电、光伏发电以及核电等产业迅速发展。此次美以伊冲突引发的外部能源冲击将进一步促使我国推进能源多元化转型，实现能源韧性的提升。 一方面，2026年《政府工作报告》中明确提出培育发展未来能源，发展新型储能，从而有助于从源头上减少对外部能源的依赖。首先，全球首座第四代核电站在我国实现商运投产。公开资料显示，2023年12月，全球首座第四代核电站——华能石岛湾高温气冷堆核电站完成并网发电并正式投入商业运行。其次，我国在“可控核聚变”领域的研究与应用均取得重大突破。公开资料显示，2025年3月中核集团核工业西南物理研究院主导研发的新一代人造太阳“中国环流三号” 首次实现“双亿度1”运行，并创造了我国核聚变研究的多项新纪录。再次，除新型能源供应外，近些年我国在新型能源储备方面也取得新的突破。公开资料显示，截至2024年末，我国新型储能装机规模在全球总装机规模中的占比已超过40%2。随着政府对第四代核电、可控核聚变等未来能源的培育发展以及新型储能技术的提升，我国对石油、天然气等化石能源的需求将有望进一步减少，从而有助于在长远上改变能源结构，降低对进口能源的依赖。 另一方面，2026年《政府工作报告》中明确提出培育氢能、绿色燃料等新增长点，有助于通过“绿色转型”构建新型能源安全。由于氢能和其他绿色燃料（如绿醇、绿氨等）具有高环保性、用途广泛、可再生性强以及存储灵活等特征，因此不仅是降低碳排放、实现“碳中和”的重要选项，更可以在工业生产和交通运输等领域实现对石油和天然气的替代，成为加强能源安全的不二之选。公开资料显示，截至2024年末，全国氢气产能超过5,000万吨/年，2024年全年氢气产量超过3,650万吨3。随着未来氢能和绿色燃料的发展与应用，我国能源安全和能源多元化程度都将得到进一步提升。 三、以高水平科技自立自强和加快绿色转型为契机，提升高端核心技术攻关能力，降低对关键矿产资源的对外依赖程度，增强供应链的安全与韧性。 与全球大多数国家相比，我国在产业链门类和完整性以及供应链规模等方面都具有显著优势，但当前全球产业链的深度重构将使我国供应链面临一定外部风险。一方面，我国在部分高端技术领域的基础研究与世界先进水平相比还存在一定差距，如高端芯片、半导体、前道光刻机等，上述关键材料大多依赖外部进口，一旦欧美国家对我国加强技术封锁，我国在高端技术领域的供应链“断链”风险将显著上升。另一方面，我国部分原材料进口存在“单一运输通道依赖”或“进口集中度高”等风险。公开资料显示，我国石油进口主要依赖马六甲海峡这一运输通道，与此同时，我国锂资源和钴资源的对外依存度分别高达58%和98%，主要依赖刚果（金）和津巴布韦等部分非洲国家的供应。一旦上述国家或地区出现政策变动4或局势动荡，都可能直接冲击我国供应链的安全和稳定性。 2026年《政府工作报告》中明确提出将“加快高水平科技自立自强”、“加快推动全面绿色转型”和“加强重点领域风险防范化解和安全能力建设”等作为政府工作任务，从而有助于增强我国供应链安全，提升供应链韧性。供应链的稳定 与安全是国家安全的重要组成部分，也是维护国家安全能力的关键一环，2026年政府工作任务的逐步落实将有助于供应链韧性的提升。一方面，针对高端技术领域被频繁“卡脖子”的现状，《政府工作报告》中提出“加快高水平科技自立自强”，有助于我国聚焦集成电路、精密仪器、基础软件等重点领域推进全链条核心技术攻关，实现高端技术供应链关键环节的自主可控。另一方面，针对部分矿产资源进口依赖度和集中度较高的特征，我国可以借助“加快推动全面绿色转型”为契机，加速构建循环经济，加强对电子产品废弃物中稀有金属的提取与回收，例如从废旧电池、废旧手机、废旧充电宝以及废旧电脑当中提取锂、钴、镍、金等稀有金属元素，从而降低上述金属矿产的对外依赖度。 四、2026年政府工作任务和“十五五”规划的落地实施将有助于为中国经济在动荡世界中加快构建能源和供应链的“安全底座”。 美以伊冲突的爆发揭示出全球能源体系和供应链体系在遭受不利冲击时具有显著的脆弱性，也再次为我国的能源安全和供应链安全敲响了警钟。在外部冲击面前，保持战略定力尤为重要，2026年政府工作任务在加强能源安全和产业链安全方面均有覆盖。其中，新动能的培育有助于降低对外部能源的依赖，绿色转型有助于构建新型能源安全，自主创新能力的增强有助于弥补我国在供应链安全方面的短板，加强重点领域风险防范化解和安全能力建设则蕴含深刻转变，过去更多强调“防范化解”，把风险挡在门外，现在则强调“安全能力”，即使风险来临，也有能力应对风险，从而为我国加快构建能源和供应链的“安全底座”。此外，我国在加紧培育新动能和加快绿色转型的同时，也要确保传统能源的兜底和保障能力，做到“手中有粮，心里不慌”。 由于加强能源安全和供应链安全建设是个长期过程，因此《“十五五”规划纲要》也对上述重点领域进行了战略部署。主要包括以下几个方面：加快培育新动能，促进经济结构优化升级；加快产业结构、能源结构、交通运输结构等调整优化，确保如期实现碳达峰目标；全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破；实施人工智能、量子科技、生物科技、新能源等科技战略部署，加快突破基础理论和底层技术，促进转化应用等。上述战略规划的落地和实施将有助于在中长期内提升我国能源与供应链的安全水平与韧性。 报告声明 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行证券投资所造成的一切后果，本公司概不负责。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为大公国际，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。