本钢板材机构调研纪要

调研日期: 2026-04-17 本钢板材股份有限公司是一家位于辽宁省本溪市的国有控股钢铁主业上市公司,成立于1997年。公司拥有东北最大容积4747立方米高炉、世界最宽幅2300热连轧机组、世界最先进的冷轧生产线等先进设备,是一个集炼铁、炼钢、轧钢等为一体的特大型钢铁联合企业。2016年末,公司总资产541亿元,固定资产206亿元,净资产127亿元,在职职工20731人。产品广泛应用于国内汽车、家电、建筑、石油化工、交通运输、高端装备、能源环保等重点行业,并远销世界各地。公司通过构建质量管理体系、环境管理体系、能源管理体系、职业健康安全管理体系、两化融合管理体系、汽车板国际标准体系的标准化管理,为产品品质保证和企业科学发展提供了坚实基础。未来,本钢板材将继续承担起支撑美好生活的神圣使命,为社会和公众提供最具价值优质产品与良好服务,为国家和民族的钢铁事业发展做出更大的贡献。 交流内容介绍, 1.公司持续亏损,未来经营改善计划? 答:2026 年公司仍将面临复杂严峻的内外部环境。公司将聚焦钢铁生产全链条、全要素效率提升,明确八大核心效率攻坚目标,构建"目标引领-过程管控-成效评估-迭代优化"的降本增效闭环管理体系,持续增强企业盈利韧性与市场竞争优势。具体举措:制定长远规划,锚定经营目标,持续提升经营能力。深化对标提升,激活效率潜力,聚焦八大关键效率指标攻坚。完善采购模型锁定低价资源、开发替代品种降本。聚焦核心产品优化供给结构,探索合作新模式。以"提质增效、降本增收"为核心,持续深化"算账经营"管理模式。健全评价体系,保障经营成效。 2.本钢转债临近到期,偿还资金准备情况?资金来源于哪些方面? 答:目前公司已在积极拓展融资渠道,筹备相关资金,做好到期兑付准备。 3.目前,公司在鞍钢集团财务存款和贷款情况?如果需要动用贷款,贷款利率多少?是否可以随时提款? 答:公司遵守与财务公司签订的金融服务协议规定开展相关业务,目前公司在财务公司尚无贷款。根据协议规定公司在财务公司的贷款利率不高于在国内其他金融机构取得的同期同类档次贷款利率,如有可能将给予适当贷款利率优惠。根据协议规定公司有权自愿选择、自主决定与该财务公司开展金融业务,该财务公司承诺向公司提供优质的金融服务。 4.公司归母所有者权益持续下降,未来公司资本补充计划? 答:公司所有者权益下降系公司持续亏损所致,公司积极面临市场严峻形势,已制定并实施了提高公司盈利能力,提升公司市场竞争力的可行性措施,维护股东利益,提高股东回报能力。 5.资产置换方案已经推进多年,目前阻碍在哪些方面? 答:公司于 2023 年 6月披露了《本钢板材股份有限公司重大资产置换暨关联交易预案》,鉴于本次交易将导致公司关联销售比例大幅增加,可能导致公司对控股股东及其他关联方存在重大依赖、对公司面向市场独立持续经营的能力产生重大影响,目前公司正在结合自身实际,对本次交易方案的可行性与合规性做进一步审慎论证和谨慎评估。本次交易方案仍需进一步论证和沟通协商,相关事项尚存在不确定性。 6.本钢板材和鞍钢同属于一个地区,条件差不多,体量没人家大,减亏不及鞍钢,怎么解释? 答:公司将聚焦钢铁生产全链条、全要素效率提升,向行业先进水平看齐,深化对标挖潜,落实落地提质增效、降本增收措施,提高公司盈利能力,缩小行业间差距。 7.2021 年 8 月 20 日,鞍钢集团承诺,5 年内并力争用更短时间,解决同业竞争问题。公司如何解决? 答:鞍钢集团有限公司对公司控股股东本钢集团有限公司实施重组后,公司与鞍钢集团及其所属子企业在钢铁主业方面存在一定的重合和市场竞争。针对该问题,鞍钢集团承诺将在5年内并力争用更短的时间,按照相关证券监管部门的要求,在符合届时适用的法律法规及相关监管规则的前提下,本着有利于本钢板材发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则,综合运用资产重组、业务调整、委托管理等多种方式,稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题。公司重大资产重组项目是有效解决同业竞争的重要方式。 8.本钢板材近年来有巨大的亏损,并且控亏措施效果有限,叠加今年可转债到期,净流出现金流接近 70 亿元,公司是否能够维持正常运转呢? 答:目前公司已在积极拓展融资渠道,筹备相关资金,做好到期兑付准备。公司将平衡转债兑付与生产经营资金需求,保证公司生产经营正常运行。 9.公司对本钢 B股的现状和未来有什么规划? 答:公司目前暂无B股相关规划。公司持续关注B股市场情况,寻求有效解决途径。 10.在当前钢价低迷背景下,公司的盈亏平衡点(吨钢成本)大约在什么水平?目前钢价是否已覆盖完全成本?答:当前钢铁市场供需矛盾依然严峻,公司生产经营仍面临较大压力。公司坚持以效益为中心的内涵式发展,以"提质增效、降本增收"为核心,夯实"精益+双基",践行算账经营,聚焦"八大效率"指标开展重点攻坚,缩小行业差距。