本钢板材机构调研纪要

调研日期: 2025-09-15 本钢板材股份有限公司是一家位于辽宁省本溪市的国有控股钢铁主业上市公司,成立于1997年。公司拥有东北最大容积4747立方米高炉、世界最宽幅2300热连轧机组、世界最先进的冷轧生产线等先进设备,是一个集炼铁、炼钢、轧钢等为一体的特大型钢铁联合企业。2016年末,公司总资产541亿元,固定资产206亿元,净资产127亿元,在职职工20731人。产品广泛应用于国内汽车、家电、建筑、石油化工、交通运输、高端装备、能源环保等重点行业,并远销世界各地。公司通过构建质量管理体系、环境管理体系、能源管理体系、职业健康安全管理体系、两化融合管理体系、汽车板国际标准体系的标准化管理,为产品品质保证和企业科学发展提供了坚实基础。未来,本钢板材将继续承担起支撑美好生活的神圣使命,为社会和公众提供最具价值优质产品与良好服务,为国家和民族的钢铁事业发展做出更大的贡献。 一、业绩解读 介绍公司基本情况、2025 年上半年生产经营解读及下半年公司发展前景和重点工作。 二、现场交流 1. 公司对反内卷政策的看法和具体操作? 答:整治"内卷式"恶性竞争将对行业发展产生积极影响,公司将积极响应"反内卷"的工作要求,结合行业发展趋势,从自身实际出发,扎实推进"稳运行、防风险、提质量、优结构、促转型、增效益"等相关工作,以用户结构最优、生产模式最优的原则推进极致生产。 2.公司资产重组事项的进展情况? 答:公司于 2023 年 6月披露了《本钢板材股份有限公司重大资产置换暨关联交易预案》,鉴于本次交易将导致公司关联销售比例大幅增加,可能导致公司对控股股东及其他关联方存在重大依赖、对公司面向市场独立持续经营的能力产生重大影响,公司正在对本次交易方案的可行性与合规性做进一步审慎论证和谨慎评估,待相关事项确定后,公司将再次召开董事会审议并及时履行信息披露义务。 3.本钢转债已快到期,公司更倾向于转股还是兑付,如果倾向转股,公司如何看待当前股价,是否有市值管理规划?答:公司于2020 年发行68 亿可转债,截至目前债券余额尚有56.31 亿。一方面公司以市值管理为抓手,采取降本增效提高公司盈利、进行专业化整合提高管理效能、实施重大资产置换重新定位公司估值等积极措施提升上市公司质量。另一方面公司也将做好到期兑付准备,拓展融资渠道,目前公司授信充足且贷款利率较低。 4.公司超低排改造进展情况? 答:公司坚持生态优先、践行节能低碳、地企融合战略,深入对标挖潜,推进绿色发展。按照"要成熟可靠技术,不要鱼目混珠;要统筹减污降碳,不要治标不治本;要时间服从质量,不要欲速不达;要进行工艺优化,不要依赖末端治理"的原则,持续加大资金投入力度,实施超低排放改造改造,已于2024 年 8 月完成清洁运输超低排放公示,计划 2025 年 10 月完成有组织、无组织超低排放公示。随着项目的陆续投运,公司的污染物排放总量和排放强度持续下降,环境保护工作取得明显成效。