东吴证券研究所发布的《地产+AI工具系列报告之三：基于多模型联合决策的C-REITs智能评级与跟踪分析体系》报告，介绍了其开发的C-REITs跟踪分析模块，该模块覆盖了中国市场82只已上市公募REITs产品，横跨8大资产类型，为投资者提供一站式智能分析服务。
核心功能：
- 自选池管理： 个性化跟踪关注的REITs品种。
- 智能筛选推荐： 采用五层漏斗策略，从82只REITs中精选5只优质标的。
- 第一层：分红率筛选： 优选3%-10%区间，其中5%-8%为优选区间。
- 第二层：收入趋势分析： 剔除连续环比下降品种。
- 第三层：流动性排查： 剔除最近10个交易日成交量为零的品种。
- 第四层：AI舆情风险识别： 三模型投票制，超50%判定为负面才剔除。
- 第五层：AI综合评选Top 5： 三模型加权评分制选出Top 5。
- 回测评价： 追踪T+22日（1个月）、T+66日（3个月）、T+132日（6个月）三个持有期的实际收益表现。
- 三模型联合决策： 并行调用MiniMax M2.7、GLM-5和Kimi K2.5三大主流大语言模型进行综合研判，根据不同场景采用投票制、加权评分制和并行展示制三种融合算法。
关键数据：
- 覆盖82只公募REITs产品，8大资产类型，包括产业园区、交通基础设施、仓储物流、保障性租赁住房、清洁能源、消费基础设施、水务环保和数据中心。
- 五层漏斗筛选策略，层层过滤，最终选出5只优质标的。
- AI三模型并行评价，从整体收益、收益稳定性、夏普比率、最大回撤等多维度进行独立评价。
研究结论：
- 该模块实现了量化指标与AI智能的深度融合，有效降低了单一模型的偏差，提升了AI决策结果的稳健性和可解释性。
- 回测评价模块强化了策略从推荐输出到实盘检验的实战价值，策略有效性建立在高分红+低风险+AI增强的金融逻辑之上。
- 策略适用于中长期持有、稳健配置需求、分散化投资的场景，具有基本面驱动、多层风控、AI增强选股、共识机制可靠、降级保障等核心优势。
未来扩展规划：
- 短期优化方向：动态分红率快照、扩大类型覆盖权重、引入动量因子。
- 中期扩展方向：风控止损机制、调仓频率优化、组合优化。
