EBA 关于绿化的最终报告总结
引言
欧洲银行管理局（EBA）发布了关于绿色洗涤的最终报告，深入探讨了由监管机构报道的实际和潜在被指控的绿色洗牌现象，并提供了绿色洗牌对金融机构和消费者可能产生的负面影响的更新。报告主要基于2023年5月发布的进展报告，并重点集中在银行业，同时对投资公司和支付服务提供商的覆盖程度较为有限。
绿色洗涤的常见理解
三大欧洲监管机构（ESAs）对绿色洗牌的共同高层次理解是：与可持续性相关的声明、声明、行动或沟通未能清晰且公平地反映实体、金融产品或金融服务的实际可持续性状况，这种做法可能会误导消费者、投资者或其他市场参与者。绿色洗牌的核心特征包括：提供虚假或误导性信息、有意或无意的行为、发生在实体、产品或服务层面、可能造成直接损害或不公平的竞争优势等。
绿色洗涤趋势、类型和金融风险
从2012年到2023年，所有行业（包括欧盟银行）潜在绿色洗牌案例总数出现了明显增加。2023年，被指控的案例总数继续增加（所有地区增加21.1%，欧盟增加26.1%）。绿色洗牌争议持续放大，尤其针对欧盟金融和银行机构。
最常见的绿色洗牌话题包括气候变化、对景观和生物多样性的影响以及对当地社区的影响。涉嫌洗绿的行业主要集中在石油、天然气和公用事业、矿业、工业建筑、食品和饮料、家用商品以及金融行业。
绿色洗牌可能对金融机构的金融风险产生负面影响，包括声誉风险、操作风险（包括诉讼）、战略和业务风险、流动性及融资风险、信用风险和市场风险。诉讼风险是影响最大的金融风险类型，随着对绿色/可持续银行业产品需求的增加，市场份额也将增加，这可能导致更多的诉讼案件。
欧盟监管框架
欧盟监管框架主要通过两种方式应对绿色洗牌：（i）针对误导性陈述和不公平商业行为的规定和原则；以及（ii）特定的可持续发展要求。相关法规包括《不公平商业行为指令》（UCPD）、《金融工具市场指令》（MiFID II）、《抵押信贷指令》（MCD）和《消费者信贷指令》（CCD）、《市场失当行为指令II》（MiFID II）等。
欧盟可持续金融监管框架的要素，如欧盟分类法、可持续信息披露要求以及金融产品的新型标准或标签的发展，应有助于防止、识别或减轻绿色洗牌现象。
挑战和潜在补充领域
欧盟的监管发展建立了一个可持续金融框架，这应该有助于防止、识别和监控“绿色洗牌”，但仍然面临一些挑战，包括数据和方法学缺口、可用性问题、执行挑战以及不确定或不明确的关键概念等。
减轻机构洗绿风险的做法
机构应采取所有必要措施确保提供的可持续性信息公平、清晰且不具误导性，包括遵循关键原则以确保可持续性声明准确、有根据、及时，并能公正地反映机构的整体概况或产品的概况，并以易于理解的方式呈现。机构应审查并调整其治理结构和内部流程，建立防止绿色漂洗的安全措施，积极应对数据挑战，并考虑外部验证和与市场指导相一致的程度如何支持绿色或可持续产品及其目标的可信度。
监督
监管机构（CAs）在绿色洗牌方面的职责和资源仍处于相对较低水平，但存在逐渐增加的趋势。CA已开展或计划开展与绿色洗牌相关的监督活动，包括银行监管、投资公司/基金监管、合规监督等。
结论和建议
应对欧盟银行的绿色洗牌问题最有效的方法是专注于现有和计划中的立法倡议的最终制定和实施。短期内应优先支持全面新法规的稳健实施并克服已识别的挑战。应继续努力解决数据、易用性、一致性和国际互操作性等方面的问题。中长期来看，在积累了足够的新要求应用经验之后，可以识别潜在的差距，并在必要时考虑制定新的关于金融领域的绿色洗牌立法倡议。
