天目湖：江苏天目湖旅游股份有限公司2025年年度报告（图文版）

重要提示 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 二、公司全体董事出席董事会会议。 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 十、重大风险提示 四、公司负责人李淑香、主管会计工作负责人彭志亮及会计机构负责人（会计主管人员）盛小鹏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 十一、其他 □适用 √不适用 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会拟定的2025年度利润分配方案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），预计总额54,025,342.00元（含税）。 同时公司亦可根据盈利情况和资金需求状况进行中期利润分配。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响。 □适用 √不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者理解计划、预测和承诺之间的差异，请注意投资风险。 备查文件目录 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 四、信息披露及备置地点 一、公司信息 五、公司股票简况 二、联系人和联系方式 六、其他相关资料 三、基本情况简介 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用 七、近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 单位：元币种：人民币 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （三）境内外会计准则差异的说明：□适用 √不适用 九、2025 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 （二）主要财务指标 ⶥ一յ㲾㐃股勶應Ⲥյ⽄䈰䭦股駉⮦溸公司⺪ꄑ䭃䫧궣䩽ꯙ股份佻♕䔕⿱⻑溸⬥⯈巷 ⶥյ긌缋䊬䙎䰁漩뀉目⾕ꓭ뀭 √适用 □不适用 □适用 √不适用 单位：元 币种：人民币 ⶥ◝յꓠ氠公⩣⚃⡽駉ꓪ溸뀉目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 ⶥ┩յ⪼♑ □适用 √不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 天目湖南山竹海 一、报告期内公司从事的业务情况 “天堂南山，梦幻竹海”。天目湖南山竹海以竹文化为主题，集自然资源、生态保护和旅游观光为一体，是长三角地区负有盛名的天然氧吧和度假胜地。2025 年春秋两季，景区打造“南山竹海登山赛”，该赛事主打“轻户外”理念，全程设置 1200 米平缓登山路线。选手从寿星广场出发，途经观海亭、听涛亭等标志性景点，最终登顶“吴越弟一峰”。路线设计兼顾趣味性与大众参与度，无论是亲子家庭、好友组合，还是独行游客，皆能在漫步竹海的过程中找到属于自己的节奏与乐趣。 公司长期致力于成为“中国一站式文旅模式的实践者”，打造“产品复合、市场多元、服务系统”的一站式旅游目的地，为客户提供全方位一站式旅游服务体验。三十年来，公司主要从事旅游项目开发与经营业务，拥有复合型文旅项目的策划、设计、建设与运营的综合能力，是集观光、休闲、度假、高端旅游等功能于一体的综合旅游服务商。公司旗下现拥有 3 个国家 AAAAA 级旅游景区、1 个主题乐园、2 个文旅综合体、2 个品牌系列 9 家酒店、1 家全国百强五星旅行社以及全区覆盖的综合商业公司。 2025 年，公司紧抓机遇，通过精准的市场与客群需求洞察，持续完善公司产品序列，策划推出特色体验活动，为“一站式模式”实现流量加码和品质加持。 报告期内，公司主营业务如下： 1. 景区、乐园与综合体业务 （1）国家 AAAAA 级旅游景区 天目湖山水园 “山水诗意，江南典范”。天目湖山水园是天目湖的核心景区，也是天目湖诗意天成的精华所在，精致山水的代表。景区四面群山枕水，湖中岛屿散落、湖岸曲折通幽。拥有慈孝文化园、状元文化区、奇石馆、龙兴岛、中国茶村等特色景点，以及山水文化、鱼文化、茶文化、游轮观光等丰富的文化底蕴。 天目湖御水温泉 五星温泉主题景区，竹海森林里的温泉。60 个温泉泡池，四大泡池区域各具特色，山顶至高处的 360°竹尖观景温泉，可供游客休养和度假休闲。连续多年推出“冰雪温泉季”活动，利用冬季资源，结合天目湖独特的自然风光，打造了冰雪氛围与温泉体验相结合的旅游产品，吸引了大量冬季游客，有效延长了旅游旺季。 2023-2025 年，天目湖持续打造夜游品牌“宴·夜天目湖”大型沉浸式夜游。结合灯光艺术、水幕投影与实景演出，升级打造行进式演出，游客可乘船赏景、逛特色市集，解锁“夜经济”下的诗意天目湖。2025 年夜游创新迭代，融合江南首创百米竹筏、千架次焰火无人机、特色花灯装置打造大型山水实景演出“千里江山融合演绎”。2025 年景区举办“龙跃天目湖”主题龙舟赛，在山水画卷中演绎一场古今交融的端午民俗盛典。 （2）主题乐园 （3）文旅综合体 天目湖水世界 南山小寨项目 毗邻自然山水类景区的水上乐园，每年暑期开放，拥有惊险刺激的水上游乐设备，以及“巨碗滑道”“巨蟒滑道”等数十项游乐项目，是亚洲领先的生态型水世界。2025 年 7 月，“泰酷文化艺术之旅”Thai Cool Culture Festival 暨天目湖水世界泰狂欢开幕式在水世界盛大开幕，本次“泰酷文化艺术之旅”暨天目湖水世界泰狂欢开幕式，是溧阳天目湖拥抱国际、展现开放姿态的重要窗口。活动将天目湖的江南灵秀与泰国风情巧妙融合，为游客打造了深度沉浸的文化体验。 南山小寨以徽派建筑为基调，以“古代市井文化”为核心精神，南山竹海原生态文化为内涵，复古还原了颇具江南风情的古街市，包含住宿、餐饮、商业、游客服务中心等。 平桥石坝综合体项目 平桥石坝是中国最大的非钢筋混凝土水库大坝之一，也是亚洲最大的浆砌石拱坝。平桥石坝公园为开放式景点，集自然景观、水利工程和文化旅游于一体。公司团队对现有景区实施升级改造，优化商业休闲业态布局，新增露营项目，进一步拓展项目业务产品，着力打造特色休闲文旅综合体。 2. 酒店与餐饮业务 御水温泉·森酒店 （1）“御水温泉”系列酒店 “森野梦幻，亲子度假”。3 大主题，5 种房型，18 套套房，以“自然”“融合”“亲子”为关键词，点缀星空、绿野、幽竹元素，融入御水品牌概念与高标准，贯彻品牌核心设计审美的同时，呈现丰富充盈的森空野境。 御水温泉·竹溪谷酒店 “身在野，心自奢”。拥有花、艺、文、茶、棋 5 大主题客房，50 栋单栋式别墅错落隐于竹海，环绕山谷而建，每套别墅自带独立泳池和独立温泉泡池，共 120 间舒适客房。配套江南特色的竹景餐厅、书香阁、室内室外无边泳池、竹泉馆、SPA 水疗及童趣乐园等项目，是中国野奢迭代之作，当代“野奢”新定义者。 御水温泉·客栈 “居于竹间，尊享自然”。邻近天目湖御水温泉·度假酒店，拥有 41 间客房，保留传统的古老院落，同时将现代的生活理念注入传统文化中。 御水温泉·度假酒店 “隐于竹海，伴以温泉”。五星标准建造的现代度假酒店，拥有各类景观客房与套房共计 240 间，配备中西餐厅、各类大小会议室与多功能厅，提供度假休闲、商务洽谈和培训团建场所。 （2）“遇”系列特色酒店 遇·碧波园酒店 遇·天目湖酒店 “湖畔隐居，画中的家”。酒店位于天目湖畔，地理位置绝佳，融入“画中的家”核心设计理念，点缀湖波、绿野、山水元素，拥有 8 种房型 23 间客房，沿袭天目湖“遇”品牌概念与高标准，演绎湖居生活的中式美学。 “居于湖畔，乐享亲子”。原生态亲子度假酒店，共 81 间 / 套客房，10 种房型，原木系和藤编家具，配套现代化品牌设施，主打情侣度假和亲子出游。 遇·湖林里酒店 “亲子树屋，童话秘境”。木屋主题房设有 4种主题共 19 间客房，以临湖特色与东方柔美意境为灵感元素，以木屋造型与森野主题为客房架构，融入绿色环保、智能科技、营造温馨、时尚、舒适的睡眠环境。 遇·十四澜酒店 “临湖美居，绝色山水”。高端全湖景酒店，共 14 间客房，包括 5 间榻榻米湖畔大床房和 9 间湖畔带阁楼家庭房，是山水园景区内唯一临湖亲水酒店。 遇·竹隐居酒店 “江南山居，风情客栈”。江南庭院式精品酒店，拥有各类特色客房 167 间，传统徽派建筑风格与现代建筑风格融合，隐逸竹景尽显江南风情，清幽雅致尽享山水休闲。 3. 综合商业 （3）综合特色业务 天目湖商业公司：立足用户需求，以旅游商业业态规划、商业运营管理及文旅商品研发为核心业务，涵盖商业业态定位、策划、招商、运营以及在地文化延伸商品研发及销售。公司整合集团商业资源及周边商业资源，同步线上线下的销售模式，为游客提供“能带走的旅行”“本土严选”服务，真正做到了一站式无忧购物。 湖畔露营帐篷基地：帐篷营地位于天目湖山水园湖畔区域，配备单人帐篷、家庭双人帐篷和家庭大帐篷等多品类帐篷产品，并配套丰富的拓展活动、特色夜读、主题沙龙等活动，满足细分人群的需求。 （4）餐饮业务 4. 旅行社业务 除综合型和住宿类酒店外，公司旗下另拥有知味渔府、珍味堂、御膳楼等纯餐饮业态，凝练提升本土特色，塑造舌尖文化与旅游高度融合的美食 IP，打磨形成以网红鱼头为代表的天目湖湖鲜、溧阳“三黑三白”为代表的溧阳农家菜系列、以全竹宴为代表的南山竹海山珍系列、高端自助和国宴养生系列美食，选材天然，原汁原味，是天目湖乃至溧阳文化、旅游的重要组成部分。 天目湖旅行社：连续多年荣获“全国百强旅行社”，是公司一站式文旅模式强大的纽带，为全域旅游及全产业旅游提供市场化、定制化服务。公司充分运用旅行社多元化业务的整体资源和优势，将每个资源和业务单元协作松散相互脱节的“点”，紧固为上中下游有机紧密合作运营的“链”。 5. 综合业务 （4）红色党建业务 公司以沙河精神展馆和溧阳生态创新展馆等为载体，创新开展“红色党建 + 绿色生态创新”活动。通过追溯红色记忆，引导广大党员不忘初心、牢记使命，履职尽责，形成“支部搭平台、党员展风采、旅游树形象”的旅游产业发展新常态，打造天目湖独具特色的党建品牌。 除大众旅游外，结合高质量旅游发展需求，公司持续开发提供个性化、专属化、小众化的定制产品线路与服务，满足不同细分市场的游客需求。 （1）疗休养业务 （5）培训拓展业务 公司已获江苏省职工（劳模）疗休养天目湖基地和上海职工疗休养基地等称号。基地深厚的人文底蕴、优越的生态环境、丰富的全域疗休养资源和成熟完善的一站式服务配套体系，被业界称为“最具生态特色”的一站式疗休养基地。公司基于让广大职工“疗有所养，疗有所得”的服务理念，对基地配套与服务精心设计，打造了完善的康疗服务体系，优异的休憩配套体系，优质的休养资源，提供一站式服务、管家式跟踪、班组式管理，充分满足职工劳模在疗休养体验中的实际需求，关注职工身心健康，使广大职工能够做到“身心皆养”。 公司具备丰富的课程培训和团队拓展资源，可提供个