中化岩土：2025年年度报告

证券代码：002542 中化岩土集团股份有限公司 2025年年度报告 二〇二六年四月 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘明俊、主管会计工作负责人冯杰及会计机构负责人（会计主管人员）陈俊琦声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损。 公司母公司资产负债表中未分配利润为-1,506,028,129.71元，合并资产负债表中未分配利润为-2,891,595,651.68元，故公司2025年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.........................................................................................................................................9第四节公司治理、环境和社会...............................................................................................................................33第五节重要事项.......................................................................................................................................................59第六节股份变动及股东情况...................................................................................................................................76第七节债券相关情况...............................................................................................................................................82第八节财务报告.......................................................................................................................................................87 备查文件目录 一、经公司现任法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表。 二、经会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 四、载有公司法定代表人签名的2025年年度报告原件。 以上文件置备地点：公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求1、公司业务经营模式及业务流程 （1）业务经营模式 公司采取以施工总承包与专业分包相结合的经营模式，聚焦于机场场道、岩土工程、地下空间等具有技术门槛和专业优势的细分领域。在项目承揽上，公司一方面依托自身专业资质与品牌，直接参与业主方的总承包工程招标；另一方面，积极与大型总承包单位建立合作，承接其专业分包业务，形成了多渠道、多层次的业务来源。 （2）业务流程 公司工程服务业务的一般流程如下： 在工程服务投标前需按公司制度履行投标前置评审程序，履行完程序后，按下述流程办理。 （3）采购模式 公司业务采购模式主要分为集中采购和自行采购。采购采用比价采购模式，即在合格供应商范围内，公司通过比较价格、质量、服务等确定供应商。同时公司通过六种采购方式实施采购，根据具体项目范围及规模标准可分为自主招标采购、比选采购、询价采购、竞争谈判、直接委托采购、网上商城采购。 （4）生产模式 公司主要采用施工总承包及专业承包两种模式组织生产，并根据承包模式特点对关键环节实施差异化管理。 在施工总承包模式下，公司严格依照业主提供的设计图纸和技术规范组织施工，重点履行对整体工程安全、质量、进度和成本的管理与协调职责。 在专业承包模式下，具体包括施工方案设计与工艺参数深化、项目施工、监测检测和竣工验收等环节如下： ①方案设计 根据勘察资料和设计要求，提出设计施工参数，编制施工组织设计方案；根据设计参数进行试验施工和检测评价；满足要求后，开展全面的施工；如不满足要求，调整参数，继续试验。 ②项目施工 根据试验所确定的设计参数，进行施工，过程控制符合设计要求。公司从安全、质量、进度、成本等方面对施工的全过程进行管理。 ③监测检测 施工过程中公司对相关项目施工质量进行监测，施工完成后按照国家相关规范规定进行检测。 ④竣工验收 工程检测合格后，公司会同监理单位、业主对工程进行竣工验收，按合同约定办理工程结算。 （5）销售模式 公司在市政总承包工程项目及机场场道、港口航道、地基与基础处理等专业工程中具有先进的技术优势和装备优势。根据公司确定的发展目标，公司主要通过行业建设主管部门、建设单位、设计单位、特定的客户以及相关媒体等信息渠道，广泛收集项目信息，经过分析和筛选，将自身具有竞争优势的项目确立为公司重点跟踪的信息。按照工程项目招标方式的特点，公司主要承接业主单位发包的总承包工程、专业工程或承接总承包单位发包的专业工程。因此，公司销售模式主要是指向业主和总承包商进行市场推广。 2、融资情况 报告期，公司融资结构合理，融资成本较优，较好地支持了公司的业务发展。 报告期融资情况： 单位：万元 债权融资偿还规划： 单位：万元 公司始终秉持质量为先的管理理念，严格遵循国家及行业相关标准规范要求，扎实推进全流程质量管控工作，精准把控各环节质量控制点，确保工程施工质量稳定可靠。公司已顺利通过ISO9001质量管理体系认证，将质量过程管控与施工实体质量监管全面覆盖至各职能部门及项目一线，严格落实施工质量管理体系标准要求，针对性制定全流程质量保 障措施，为施工全过程筑牢质量防线。同时，公司坚守制度化、标准化、规范化、精细化的管理原则，持续优化管理流程、提升管理效能。报告期内，公司各工程项目均平稳推进，未发生质量事故。 4、安全生产风险 公司结合工作实际，修订了部分安全生产规章制度和安全操作规程，通过开展安全制度宣贯、安全教育培训、风险分级管控、隐患排查治理、应急预案修订、开展应急演练等，严格落实企业安全生产主体责任，有效防范各类安全事故的发生。公司通过了ISO45001职业健康安全管理认证，体系运行良好，公司定期对各施工现场的执行情况进行监督和检查，确保施工活动满足法律法规合规性要求。报告期内，公司无重大危险源，未发生一般及以上生产安全责任事故。 二、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求 公司经过多年的发展，已经形成了工程服务和通用航空两个主要业务板块，在保障主业稳定发展的同时，积极布局文化旅游业务，关注多领域的产业投资机会。 1、工程服务业务 公司主营业务以工程服务为主，包括岩土工程、市政工程、机场工程、地下工程、工程咨询、工程监理等。其中岩土工程集工程勘察、设计咨询、工程施工、监测检测、工程监理等为一体，覆盖岩土工程全产业链；市政工程包括道路、桥梁、地下管网等；机场工程包括工程咨询、规划设计、项目管理、工程建设、机场维护等工程建设全产业链；地下工程包括基坑支护、地下连续墙、盾构隧道、工程机械制造等。公司在强夯地基处理、基坑支护、地下连续墙、盾构隧道、沿海和山区场地形成、海上工程等技术、装备方面处于国内或国际先进水平。公司是国内领先的岩土工程和地下工程服务商。 （1）行业相关的宏观经济形势、行业政策环境 2025年是中国“十四五”规划（2021–2025）收官之年，以习近平同志为核心的党中央团结带领全国各族人民迎难而上、奋力拼搏，坚定不移贯彻新发展理念、推动高质量发展，统筹国内国际两个大局，全年经济社会发展主要目标任务顺利完成，“十四五”圆满收官，中国式现代化迈出新的坚实步伐。经济运行总体平稳、稳中有进，顺利完成中国“十四五规划”，开启新的“十五五”规划。2026年1月，国家统计局发布统计数据显示，初步核算，2025年，国内生产总值（GDP）首次突破140万亿元，达到1,401,879亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%，全国第二产业总产值同比增长4.5%。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提到，要加快补齐基础设施、市政工程等领域短板，推动企业设备更新和技术改造，扩大战略性新兴产业投资。推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设，支持有利于城乡区域协调发展的重大项目建设。2025年10月，党的二十届四中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提到，推动重点产业提质升级，巩固提升矿业、冶金、化工、轻工、纺织