大金重工今日调研后市值空间看半年27年风电产品业绩26
27年风电产品业绩26e（海工出口40万吨，单吨净利6000-7000元）。 28年外部造船按照公司指引交付10艘单价3-5e，40e收入净利率平均15%，6e业绩。 施工业务最早28年开始贡献，假设产品交付50万吨，其中50%自己施工（25万吨，一艘船每年施工12-13万吨，对应60-80根桩），单桩施 【大金重工】今日调研后市值空间（看半年）： 27年风电产品业绩26e（海工出口40万吨，单吨净利6000-7000元）。 28年外部造船按照公司指引交付10艘单价3-5e，40e收入净利率平均15%，6e业绩。 施工业务最早28年开始贡献，假设产品交付50万吨，其中50%自己施工（25万吨，一艘船每年施工12-13万吨，对应60-80根桩），单桩施工利润假设4000元（公司指引和产品本身接近，这里保守估计，后续会提升），施工额外贡献利润10e。
