香烟市场Ethiopia的动态：在烟草税政策和税率调整之后

报告 十二月 2025 内容 03序言……………………………………………………………………………………………….…合法烟草市场………………………………………………………………………………………….………04非法市场发展…………………………………………………………………………………………………08市场份额和价格…………………………………………………………………………………………………12税收收入损失…………………………………………………………………………………………………16关键发现…………………………………………………………………………………………….……18 本报告仅对埃塞俄比亚国家烟草企业（NTE）保密，未经其事先书面许可，不得发布或分发。 此处所进行的分析基于第三方提供的信息，牛津经济研究非洲在真诚地制作报告时依赖了这些信息。任何对这些数据的后续修订或更新都将影响所展示的评估和结果。 序言 牛津经济研究所非洲部应埃塞俄比亚国家烟草企业（NTE）的请求，对非法烟草市场规模进行了考察。 国家香烟市场，并量化因非法香烟销售而错过的税收收入。o NTE在埃塞俄比亚享有烟草产品制造、销售、进口和出口的垄断许可。本研究的调查期 oo 因此，合法烟草市场完全由NTE在国内的销售及其自身或经其批准并由埃塞俄比亚食品药品监督管理局（EFDA）批准的进口构成。在调查期间，NTE未向该国进口或批准烟草进口。肯尼亚，索马里兰。o 香烟销售非法香烟因走私和边界漏洞而在该国容易获得，尤其是在埃塞俄比亚和索马里之间。根据NTE的数据，在埃塞俄比亚流行的非法品牌中，很大一部分来自阿联酋、也门等国家和地区。 尽管埃塞俄比亚在2020年之前就已经拥有庞大的非法烟草市场，但近期对消费税制度的调整以及更高消费税的实施已经影响了该国合法和非法市场的动态。o 然而，此前消费税是根据烟草生产成本（销售商品成本）按比例征收的，当局在2020年初实施了新的混合消费税制度。新的消费税制度包括基于工厂出厂价格的百分比税率，以及每包香烟的固定费用。埃塞俄比亚政府在2024年随即将每包香烟的固定税率提高了一倍以上。 在这种背景下，本研究分析了从2019年（新混合消费税制度推出之前）到2025年至今（YTD，1月至10月）法律和非法市场动态的变化。 这项研究还考察了该国非法香烟市场的规模，并量化了由于非法活动而错失的税收收入。 两次激进的消费税增加 2019年，埃塞俄比亚实施了全面的烟草控制法规（第1112/2019号政令），从而引入了无烟公共空间；禁止广告、促销和赞助。介绍与包装上健康警告相关法规； 禁止销售电子烟和加热烟草产品，以及其他相关规定。 当局于2020年第一季度实施了一项新的烟草产品混合消费税制度。 •30%的从价税率，以工厂门口价格为基础。•每包8比尔（20支）。o新政权将基于香烟生产成本（销售商品成本）的75%从价税率，替换为一种混合制度，包括除每包香烟固定费用外，还征收一种从价税。跟随 来源：牛津经济非洲，NTE >200% o新政府大幅提高了消费税负担，平均每包的消费税...12020年增长超过200%。 2020年引入混合消费税制度后，每包消费税上涨。 烟草税率随后保持稳定，直至2024年6月。固定利率部分提高到每包20比尔。 >150% o 6月2024年后，当局提高了固定税率成分，导致每包消费税上升。 因此，2023年至2025年间，每包的平均消费税上涨超过150%。 法律烟草销量呈下降趋势 The size of the legal cigarette market烟草市场的规模22019年总量达到了2.78亿包。然而，在新混合消费税制度实施后 o，合法市场规模急剧下降。 具体来说，法律书籍的销量在2020年下降了39%，至1.68亿套。在第二年进一步下跌15%之前。o 法律市场规模在2022-23年间反弹，消费税率自新混合消费税制度引入以来保持不变。 o 即使如此，2023年的法用量也仅达到1.87亿包。当时法律市场规模仍然大约比这个阶段小33%。 2024年，随着固定消费税率在当年6月提高到每包20比尔，法律卷烟数量再次下降。o 来源：牛津经济非洲，NTE -33% 2025年前10个月（至10月）的销售额数据显示，法律服务市场持续萎缩。法律服务销量仅达到7900万件。 法律市场规模在2019年至2023年间下降了33%。 o 推断数据3对于最后两个月，市场产量约为9100万包。这表明，到2025年，合法市场将比2019年小67%。 2019年至2025年间，预计法律市场规模将下降67%。 法律香烟价格在消费税上调时上涨。 oThe legal market consists of a small number of brands, including Nyala, Nyala Pr emium, Winston, Delight, LD, Elleni, and Gissila. Some of these have been discontinued by NTE while others have been added to产品提供。Nyala在法律市场中占据主导份额。按体积计算——在2019-24年间超过90%，到2025年至今仅略高于85%。 像温斯顿这样的品牌零售价格较高。在调查期间，更实惠的品牌包括快乐、艾莉妮和吉斯拉，尽管这些品牌已经停售。与此同时，纳拉的价格通常位于中位数附近。 尽管如此，加权平均法定零售价4增长了51%5在2020年，在实行新的混合消费税制度之后。 o当时法定零售价保持相对稳定，然后在2024年上涨了59%，此后在2025年至今期间又增长了80%。 51% 这些价格上涨反映了法律市场需要提高价格以应对消费税的增加。同时，似乎生产商在最近的一次消费税上涨后，不得不将更大的份额转嫁给消费者。消费调整 2020年，在实施新的混合消费税制度后，法定零售价估计增长了51%。 59%-80% 随着消费税提高而上涨的价格或许能解释合法市场容量下降的原因。 2024年法律零售价上涨了59%，而在2025年至今的80%涨幅是在固定消费税税率提高之后。 非法市场琳琅满目，品牌众多。 埃塞俄比亚的非法香烟市场包含许多不同的品牌——在2021年至2025年期间，平均每年达到近50个品牌。o o非法市场同样动荡不安，某些品牌被淘汰，非法进入市场的全新品牌。 商业皇家（13%）过去四年来，某些品牌一直通过其市场份额的规模继续享受着巨大的市场份额。6这些前五名包括以下内容： ••••甘丹（7%）金座（12%）金印（3%）Shamlan（10%） 这些五个非法品牌在2021-2025年至今期间平均占非法流通量的45%。 o o这些品牌也随着最近消费税的增加而赢得了市场份额。更具体地说，在2024年6月固定消费税率提高后，它们的总市场份额从2023年的37%上升到2024年的40%，并在2025年前三季度进一步上升至53%。 这可能是由于这些品牌以显著低价销售所致。非法部分不合规纳税也意味着价格不因更高的消费税率而必须上调，正如合法市场的情况。为了更深入了解这一点，请查阅以下信息。下一步涉及对非法市场价格动态的考察。 6. 非法品牌的市场份额是根据由WAAS国际—埃塞俄比亚进行的空包装调查（EPS）得出的。 更占主导地位的非法品牌价格低廉 如上所述，非法烟草市场包含许多不同的品牌。因此，非法品牌表现出广泛的价格范围并不令人惊讶。 o基于从NTE收到的数据，非法品牌的价格从低至 从每包装ETB15上涨至2021年的每包装高达ETB1207这意味着每包的ETB105有所分散。o 2025年迄今为止，非法品牌价格从每包最低ETB63上涨至每包最高ETB236，价格差距扩大到大约每包ETB173。 o 尽管如此，考虑的不仅仅是平均价格和范围，但是考虑了非法品牌市场占有率和销售量的加权价格。 o利用空包装调查（EPS）的数据和发现由WAAS国际联合零售价格进行开展由NTE提供，可以计算出前五大非法品牌的加权平均价格。这些品牌占45%。2021-2025年至今平均非法卷数。 来源：牛津经济非洲，WAAS国际，NTE o 从随附图可以看出，前五大非法品牌加权平均价格依然非常接近非法品牌价格范围的低端。这表明以下情况： •近一半的非法市场成交量（可能是更大的比例）以低价出售。•将价格保持在价格区间的较低端可能表明了一种维持或扩大非法市场份额的策略。 非法出版物数量在征税提高时显著增加。 o具体来说，非法卷烟数量在2024年增长了22%，达到2.37亿包，然后在2025年迄今为止又增长了19%，达到2.82亿包。o非法市场规模在2022年和2023年下降，但随着合法规模恢复部分市场份额，随后在2024年6月引入更高的固定消费税税率成分后，规模急剧反弹。o推断数据9对于最后两个月，产量大约为2025年非法市场规模为3.38亿包。o假设2019-21年整个市场规模保持稳定，则2019年的非法市场规模约为1.5亿包。o非法出版物在实行混合税制后急剧增加。具体来说，非法市场在2020年增长了73%。在2021年之前再增长10%，达到2.85亿包。8.数据无法提供2019年和2020年的信息。由于这些年份没有数据，因此假设总市场规模与2021年相同。9.这通过使用最后两个月预测的法定市场规模，并从2025年的总市场规模预测中减去这部分来计算得出。非法市场的规模是通过每年从总香烟市场规模中减去合法量来计算的。o根据所作的假设，这意味着非法市场规模在2019年至2025年之间增加了一倍以上。oTotal market was determined based on prevalence and average daily消费估计来自WAAS国际（2021-22），GFK（2023-24) 以及 Ipsos（2025）8. 来源：牛津经济研究所非洲、WAAS、GFK、IPSOS 338 非法市场规模预计将在2025年达到3.38亿包装。 125% 非法市场预计将在2019年至2025年间增长125%。 非法市场份额增长，合法市场份额缩减 NTE的法律法规总量和通过从总市场估计值中减去前者得到的非法市场估计值，可以用来计算合法和非法细分市场的市场份额。10. o结果显示，埃塞俄比亚早已拥有庞大的非法市场，但 在2020年初新混合消费税制度实施之前，法律市场以65%的市场份额占据主导地位。 这幅图片在2020年发生了巨大变化，非法市场份额从2019年的约35%上升到2020年的61%，然后进一步上升到2021年的67%。 o 相比之下，同一时期内，法律市场的市场份额从65%下降到33%。随后，法律市场在2022年和2023年恢复了部分市场份额，尽管仍然远低于2019年的份额。 然而，在2024年6月固定消费税税率成分增加后，非法市场再次获得动力。 非法市场份额从2023年的51%扩大到2025年上半年的78%。与此同时，合法市场份额在同一时期内从49%下降到22%。 在整个研究期间，非法部分在2019年至2025年至今的市场份额增加了43个百分点（ppts）。 价格差异可能是市场份额变化的一个可能因素 如上节1所述，法律市场需要随着消费税的提高而提高价格。在采用新的混合税制后，加权平均法律零售价格在2020年上涨了51%。税制 o法律价格在2021-23年间增长速度大幅放缓，然后在2024年固定消费税税率成分 上调后急剧上升。具体来说，合法零售价格在2024年上涨了59%，随后在2025年年内进一步上涨了80%。 o相比之下，前五大非法品牌的加权平均价格（平均占非法总量的45%）增长速度 较慢。加权零售价这些品牌也不显示显著的 对近期烟草税变化的响应 o 2