公司拟以2.4亿元现金收购安徽锐能30%股权,进入BMS(电池管理系统)领域,补齐电控业务布局。安徽锐能是国内领先的第三方BMS供应商,客户涵盖上海汽车、奇瑞汽车等主流主机厂,2025年营收7.5亿元,利润5334万元,承诺未来三年净利润不低于6000万元、6800万元、7600万元。
主业方面,公司电控技术开发服务收入每年约1亿元,国七标准落地将带来新一代电控系统研发订单爆发,预计2026年贡献近1亿元利润,2027年利润有望翻番至4-5亿元。公司是燃油、混动、纯电布局齐全的供应商,技术储备深厚,国七落地后燃油和混动业务将受益,BMS投资打消市场对油车需求萎缩的疑虑,打开未来成长空间。预计2026年利润2亿元,2027年4-5亿元,对应2027年PE 14倍,持续推荐。