期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周各板块标的涨跌分化显著，股指和贵金属板块品种本周普遍上涨，其中中证1000指数和白银的涨幅相对较大，分别为+6.13%和+3.82%。而黑色、能源化工以及特殊商品板块普遍下跌，其中能源化工板块原油、烧碱和PVC本周的跌幅相对较大，分别为-11.18%、-9.48%和-8.79%。 ◼成交量方面，本周有色和能源化工板块部分标的日均成交量环比下降较多，其中原油和铝的跌幅相对更大，分别为-46.99%和-44.98%。而特殊商品板块多晶硅关注度持续升温，日均成交量环比上升58.73%。 ◼20日HV方面，鸡蛋、铁矿石的20日HV涨幅较大，较上周分别+10.27%和+7.57%。而原油和烧碱的20日HV跌幅相对较大为-18.95%和-11.51%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼短纤期权（+324.81%），乙二醇期权（+104.32%），鸡蛋期权（+57.60%），甲醇期权（+56.93%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而有色板块的铝以及贵金属板块的黄金等期权品种日均成交量下跌幅度较大。各板块中，生猪、氧化铝、纯碱和多晶硅等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，铁矿石、原油、PTA、对二甲苯、短纤和苯乙烯等期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周大部分品种的主力平值IV环比下降，其中能源化工板块苯乙烯、PTA和原油的主力平值IV分别环比下降29.37%、27.86%和27.71%。本周玉米和棉花的主力平值IV环比上涨幅度相对较大，分别为+19.85%和+15.33%。目前能源化工板块大部分标的的主力平值IV逐渐掉下90%历史分位值区间，而螺纹钢和工业硅目前正处于10%历史分位值以下区间。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2899.58，期权总成交额达132002360亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.65，品种IV为17.14%，20日历史波动率为16.33%，40日历史波动率为20.38% ⚫沪深300最新收盘价为4636.57，期权总成交额达897171640亿元，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为0.76，品种IV为17.51%，20日历史波动率为23.05%，40日历史波动率为18.76%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为7998.23，期权总成交额达3934470580亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.92，品种IV为25.81%，20日历史波动率为34.16%，40日历史波动率为28.61% ⚫黄金最新收盘价为1048.36，期权总成交额达786696700亿元，成交量PCR为0.48，持仓量PCR为0.64，主力平值IV为28.51%，20日历史波动率为50.32%，40日历史波动率为40.89% ⚫白银最新收盘价为18583，期权总成交额达1569114600亿元，成交量PCR为0.75，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为62.20%，20日历史波动率为89.28%，40日历史波动率为95.30% ⚫棉花最新收盘价为15705，期权总成交额达464212800亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.9，主力平值IV为15.87%，20日历史波动率为12.46%，40日历史波动率为13.58% ⚫豆粕最新收盘价为2977，期权总成交额达114541100亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.69，主力平值IV为16.21%，20日历史波动率为23.02%，40日历史波动率为21.13% ⚫棕榈油最新收盘价为9621，期权总成交额达113583600亿元，成交量PCR为0.78，持仓量PCR为0.95，主力平值IV为26.53%，20日历史波动率为27.45%，40日历史波动率为26.70% ⚫玉米最新收盘价为2379，期权总成交额达68111100亿元，成交量PCR为0.31，持仓量PCR为0.52，主力平值IV为11.11%，20日历史波动率为9.09%，40日历史波动率为8.71% ⚫白糖最新收盘价为5325，期权总成交额达47249000亿元，成交量PCR为0.49，持仓量PCR为0.53，主力平值IV为10.49%，20日历史波动率为10.54%，40日历史波动率为9.50% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2241，期权总成交额达37611600亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.5，主力平值IV为22.90%，20日历史波动率为24.48%，40日历史波动率为23.04% ⚫豆油最新收盘价为8506，期权总成交额达20407300亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.85，主力平值IV为14.90%，20日历史波动率为17.23%，40日历史波动率为17.17% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2776，期权总成交额达11520000亿元，成交量PCR为0.36，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为11.67%，20日历史波动率为12.43%，40日历史波动率为11.76% ⚫鸡蛋最新收盘价为3229，期权总成交额达33770700亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.74，主力平值IV为18.67%，20日历史波动率为27.56%，40日历史波动率为34.45% ⚫生猪最新收盘价为9140，期权总成交额达146211800亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.28，主力平值IV为26.96%，20日历史波动率为19.16%，40日历史波动率为17.60% ⚫苹果最新收盘价为9703，期权总成交额达3028500亿元，成交量PCR为0.77，持仓量PCR为0.41，主力平值IV为23.21%，20日历史波动率为31.16%，40日历史波动率为29.14% ⚫铁矿石最新收盘价为753.5，期权总成交额达91504800亿元，成交量PCR为1.39，持仓量PCR为1.22，主力平值IV为20.05%，20日历史波动率为23.30%，40日历史波动率为19.97% ⚫螺纹钢最新收盘价为3099，期权总成交额达12618600亿元，成交量PCR为0.91，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为11.66%，20日历史波动率为7.09%，40日历史波动率为8.07% ⚫铜最新收盘价为98440，期权总成交额达271944600亿元，成交量PCR为0.63，持仓量PCR为1.05，主力平值IV为16.24%，20日历史波动率为24.04%，40日历史波动率为22.24% ⚫铝最新收盘价为24610，期权总成交额达45032600亿元，成交量PCR为0.65，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为15.41%，20日历史波动率为19.45%，40日历史波动率为21.41% ⚫锌最新收盘价为23615，期权总成交额达17474800亿元，成交量PCR为0.79，持仓量PCR为0.73，主力平值IV为12.59%，20日历史波动率为15.27%，40日历史波动率为15.00% ⚫氧化铝最新收盘价为2641，期权总成交额达34668800亿元，成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.29，主力平值IV为25.11%，20日历史波动率为29.44%，40日历史波动率为26.36% ⚫锡最新收盘价为374790，期权总成交额达217041200亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为34.59%，20日历史波动率为50.73%，40日历史波动率为66.84% ⚫镍最新收盘价为133010，期权总成交额达48916700亿元，成交量PCR为0.57，持仓量PCR为0.57，主力平值IV为21.18%，20日历史波动率为16.06%，40日历史波动率为24.51% ⚫原油最新收盘价为637.3，期权总成交额达1719082800亿元，成交量PCR为0.87，持仓量PCR为1.01，主力平值IV为82.98%，20日历史波动率为104.48%，40日历史波动率为103.22% ⚫PTA最新收盘价为6304，期权总成交额达234547200亿元，成交量PCR为1.12，持仓量PCR为1.15，主力平值IV为51.58%，20日历史波动率为59.99%，40日历史波动率为52.83% ⚫甲醇最新收盘价为3114，期权总成交额达663850800亿元，成交量PCR为1.04，持仓量PCR为1.24，主力平值IV为75.20%，20日历史波动率为83.88%，40日历史波动率为76.87% ⚫对二甲苯最新收盘价为8950，期权总成交额达14301900亿元，成交量PCR为0.71，持仓量PCR为0.92，主力平值IV为40.54%，20日历史波动率为62.01%，40日历史波动率为55.73% ⚫乙二醇最新收盘价为4943，期权总成交额达223104700亿元，成交量PCR为0.96，持仓量PCR为1.1，主力平值IV为49.36%，20日历史波动率为82.20%，40日历史波动率为66.16% ⚫短纤最新收盘价为7858，期权总成交额达3749000亿元，成交量PCR为1.49，持仓量PCR为1.53，主力平值IV为37.44%，20日历史波动率为48.35%，40日历史波动率为42.42% ⚫PVC最新收盘价为4952，期权总成交额达92961600亿元，成交量PCR为1.26，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为25.36%，20日历史波动率为47.65%，40日历史波动率为43.87% ⚫烧碱最新收盘价为2063，期权总成交额达92229700亿元，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为40.01%，20日历史波动率为39.43%，40日历史波动率为54.15% ⚫苯乙烯最新收盘价为9943，期权总成交额达139473800亿元，成交量PCR为1.01，持仓量PCR为1.44，主力平值IV为47.21%，20日历史波动率为67.44%，40日历史波动率为56.62% ⚫尿素最新收盘价为1829，期权总成交额达6972100亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为17.45%，20日历史波动率为14.59%，40日历史波动率为18.65% ⚫合成橡胶最新收盘价为15880，期权总成交额达93275800亿元，成交量PCR为1.95，持仓量PCR为1.04，主力平值IV为46.56%，20日历史波动率为63.12%，40日历史波动率为57.85% ⚫天然橡胶最新收盘价为16815，期权总成交额达121866000亿元，成交量PCR为0.31，持仓量PCR为0.49，主力平值IV为19.54%，20日历史波动率为18.67%，40日历史波动率为20.62% ⚫玻璃最新收盘价为963，期权总成交额达113912400亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为27.38%，20日历史波动率为23.53%，40日历史波动率为25.43% ⚫纯碱最新收盘价为1146，期权总成交额达103764800亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.3，主力平值IV为23.52%，20日历史波动率为25.67%，40日历史波动率为25.67% ⚫工业硅最新收盘价为8250，期权总成交额达39006500亿元，成交量PCR为0.96，持仓量PCR为0.58，主力平值IV为20.52%，20日历史波动率为17.86%，40日历史波动率为19.05% ⚫多晶硅最新收盘价为32125，期权总成交额达41359200亿元，成交量PCR为0.23，持仓量PCR为0.29，主力平值IV为45.98%，20日历史波动率为41.32%，40日历史波动率为37.20% ⚫碳酸锂最新收盘价为155400，期权总成交额达703987500亿元，成交量PCR为0.93，持仓量PCR为