投資日刊

元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 1 2017年8月15日 ;;;;....;;;; 圖一圖一圖一圖一 : 恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖恒生指數走勢圖 (日線日線日線日線) 圖二圖二圖二圖二 : 國企指數走勢圖國企指數走勢圖國企指數走勢圖國企指數走勢圖(日線日線日線日線) 資料來源 : 彭博 元富論勢元富論勢元富論勢元富論勢 港股行情港股行情港股行情港股行情 港股昨早高開208 點，重上27000 點關口。開市後升幅一度收窄至 148 點，見 27032點全日低，其後在騰訊(700)、建行(939)及工行 (1398)等多隻重磅股帶動下，升幅持續擴大，最多漲384點，高見27268 點。最終收報27250，升 366 點或1.3%，全日總成交 851億元 。國指收報10707點，升134點或1.2%。 科技股回勇，騰訊 (700)急升4.3%，瑞聲科技(2018)獲多間大行上調目標價，股價全日揚6.9%，為表現最佳藍籌。舜宇光學(2382)則被憧憬染藍，股價漲7.6%。丘鈦科技(1478)再升19.7%。聯通 (762)發盈喜，預料上半年多賺約69%，帶動股價收升5.6%。中移動 (941)微跌0.2%，中電信(728)升0.5%。 中國汽車工業協會於上周五指出，應為小排量、低能耗的汽車設置較低的車輛購置稅，消息刺激吉利汽車(175)急升4.2%，華晨(1114)升 3.5%，長汽(2333)及比亞迪(1211)同樣具「染藍 」概念，惟僅升1.4%及0.1%。 內險股全線抽升，平保 (2318)表現最好，升 2.4%，國壽(2628)升 0.4%，太平(966)升 2.3%，太保(2601)升 1.8%，人保(1339)升1.4%。內房股個別發展，中海外(688)跌 0.6%，華潤置地(1109)升 0.4%，碧桂園(2007)跌 1%，恒大(3333)升 2.7%，萬科(2202)無升跌 。龍光地產(3380)獲大行上調目標價，股價收升3.06%。 盤勢發展盤勢發展盤勢發展盤勢發展 恒指恒指恒指恒指 服服服服務務務務公公公公司司司司將將將將於於於於明明明明日日日日公布季檢結果公布季檢結果公布季檢結果公布季檢結果，，，，市市市市傳傳傳傳國指成份股國指成份股國指成份股國指成份股將將將將納納納納入入入入紅籌及民企紅籌及民企紅籌及民企紅籌及民企，，，，騰騰騰騰訊訊訊訊((((777700000000))))、、、、中移動中移動中移動中移動 (941)(941)(941)(941)及瑞聲及瑞聲及瑞聲及瑞聲 (2018)(2018)(2018)(2018)等均有機會等均有機會等均有機會等均有機會加加加加入入入入，，，，被動基金或有需要變動被動基金或有需要變動被動基金或有需要變動被動基金或有需要變動增持增持增持增持 相相相相關股份關股份關股份關股份 。。。。另另另另外外外外，，，，美國與北美國與北美國與北美國與北韓局勢稍為緩和韓局勢稍為緩和韓局勢稍為緩和韓局勢稍為緩和，，，，外外外外圍圍圍圍股股股股市市市市投投投投資資資資氣氛氣氛氣氛氣氛 轉轉轉轉好好好好，，，，亦亦亦亦對對對對恒恒恒恒指指指指表表表表現現現現有有有有幫幫幫幫助助助助，，，，相信相信相信相信 大大大大市市市市可守穩可守穩可守穩可守穩 22227777000000000000 點點點點關關關關口口口口，，，，短期阻力參考短期阻力參考短期阻力參考短期阻力參考10101010 天線天線天線天線 ((((約約約約27527527527511112222點點點點))))。。。。 元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 2 2017年8月15日 股份建議股份建議股份建議股份建議回顧回顧回顧回顧 推介日期推介日期推介日期推介日期 股份股份股份股份 最新收市最新收市最新收市最新收市價價價價 買入買入買入買入價價價價 止賺止賺止賺止賺價價價價 止蝕止蝕止蝕止蝕價價價價 推介至今變推介至今變推介至今變推介至今變化化化化 策略策略策略策略 7月25日 泓富產業信託(808) 3.42 3.42 3.83 3.11 0.00% 繼續持有 7月24日 中國飛機租賃(1848) 8.99 9.41 10.54 8.56 -4.46% 繼續持有 6月22日 港華燃氣(1083) 5.27 5.25 5.88 4.77 0.38% 繼續持有 6月22日 敏實集團(425) 33.1 32.15 35.85 29.1 2.95% 觸及止賺價離場觸及止賺價離場觸及止賺價離場觸及止賺價離場，，，，賺賺賺賺11.5%11.5%11.5%11.5% *只紀錄最近兩個月推介之股份 元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 3 2017年8月15日 港股主要行業表現港股主要行業表現港股主要行業表現港股主要行業表現 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%) 銀行 +0.85 保險 +1.53 地產發展 +1.29 投資及資產管理 +0.87 電訊服務 +1.31 博彩 +0.90 電子商貿及互聯網服務 +0.79 汽車及零部件 +0.79 石油及天然氣 +1.24 綜合企業 +1.15 滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股滬股通五大漲跌股 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%) 首創股份(600008) 10.06% 杭蕭鋼構(600477) 10.02% 長園集團(600525) 9.99% 北方稀土(600111) 8.99% 廈門鎢業(600549) 8.48% 西藏天路(600326) -3.06% 新城控股(601155) -2.89% 鄂爾多斯(600295) -2.81% 紫金礦業(601899) -2.32% 上海電影(601595) -1.97% 歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現歐洲焦點銀行股表現 H股兌股兌股兌股兌A股五大溢價股五大溢價股五大溢價股五大溢價 幅度幅度幅度幅度(%) 海螺水泥(914) 3.59 江蘇寧滬高速(177) +1.80 濰柴動力(2338) -0.52 中國平安(2318) -3.26 福耀玻璃(3606) -7.17 世界指數世界指數世界指數世界指數 收盤價收盤價收盤價收盤價 漲漲漲漲/跌幅跌幅跌幅跌幅(%) 恒生指數 27250.23 +1.36 國企指數 10707.24 +1.27 滬深300指數 3694.68 +1.30 上證綜合指數 3237.36 +0.90 深證綜合指數 10519.80 +2.22 道瓊斯工業平均指數 21993.71 +0.62 納斯特克指數 6340.23 +1.34 標普500指數 2465.84 +1.00 英國富時100指數 7353.89 +0.60 法國CAC指數 5121.67 +1.20 德國DAX指數 12165.12 +1.26 VIX指數 12.33 -20.50 3個月上海銀行同業利率 4.3148 10年期美國國債殖利率 2.219 商品價格走勢商品價格走勢商品價格走勢商品價格走勢 收盤價收盤價收盤價收盤價 黃金(現貨) (美元/盎斯) 1274.48 銀(現貨) (美元/盎斯) 16.9693 紐約期油 (美元/桶) 47.59 期銅 3個月 (美元/噸) 2.8879 期鋁 3個月 (美元/噸) 0.9177 匯價走勢匯價走勢匯價走勢匯價走勢 收盤價收盤價收盤價收盤價 歐元兌美元匯價 1.1783 英磅兌 美元匯價 1.2965 美元兌日圓匯價 110.05 澳元兌 美元匯價 0.7862 元富證券(香港 )有限公司 Masterlink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日 刊 4 2017年8月15日 關注關注關注關注 行業短評行業短評行業短評行業短評 板塊板塊板塊板塊 短評短評短評短評 關注股份關注股份關注股份關注股份 環保水務 (買入) (更新日期 ﹕23/6) 內地污水處理行業受惠國策支持，因應污水處理項目建設投資不斷增加，今年上半年先後有多間內地污水處理企業來港上市，行業前景甚佳 北控水務(371)、雲南水務(6839) 基建 (中性偏好) (更新日期 ﹕31/7) 下半年 基建投資有追趕全年目標的需要，預料第三、四季的基建投資規模及 訂單增加，相信市場資金將逐步流至基建板塊；而較早前「一帶一路 」峰會定下的項目，亦有望在下半年加快上馬 中國中車(1766)、中交建(1800)、中車時代(3898) 燃氣 (中性偏好) (更新日期 ﹕7/8) 內地銳意將天然氣發展為清潔能源的重要部分，現時天然氣佔總能源消耗僅6%，城市天然氣滲透率偏低，市場仍未飽和，因此潛在的增長空間龐大。政府決心治理霧霾問題，對環保能源要求提高。隨著政策的傾斜 ，將利好天然氣分銷商表現 中國燃氣(384)、京能清潔能源(579)、華潤燃氣(1193) 建材水泥 (中性偏好) (更新日期 ﹕19/7) 內地公佈水泥工業「十三五」發展規劃，提出要加快淘汰落後產能，透過優化結構及推進企業聯合重組等，淘汰過剩熟料產能四億噸。至「十三五」末，水泥企業數量減少四分一，產業集中度達80%，有利龍頭企業發展 安徽海螺(914)、華潤水泥(1313)、金隅股份(2009)、中國建材(3323) 濠賭 (中性) (更新日期 ﹕14/7) 今年首6個月累計博彩收入1263.8億澳門元，按年 上升17.2%，反映澳門博彩業仍然處於穩中向好的階段。不過 ，澳門金融管理局於月初突然宣布，對未安裝「認識你的客戶」(KYC)技術的自動櫃員機，停止內地銀聯銀行卡的提款服務 銀河娛樂(27)、金沙中國(1928) 內房 (中性) (更新日期 ﹕4/7) 中國指數研究院公布今年上半年房地產企業銷售排名，成績普遍向好，其中碧桂園(2007)、萬科(2202)及恒大(3333)銷售額均超過2000億元人民幣，排名前三 保利置業(119)、中國海外(688)、華潤置地(1109) 內銀 (中性) (更新日期 ﹕30/6) MSCI將A股納入其新興市場指數 ，資金配置料以內銀股比例最高，預計將帶來增量資金預期，有助改善基本面 。另外 ，隨著貸款定價成本向貸款端傳導，內銀的淨息差 可望擴闊，有助增加盈利 建行(939)、中行(3988) 本地地產 (中性) (更新日期 ﹕25/7) 香港 金管局公布3招收緊按揭抑制樓市，冀有效控制樓市上升速度；加上本港樓市進入交易淡季，持續開售的新盤令一手市場供應加大，本地樓市料進入調整期 恒地(12)、信和置業(83)、長實地產(1113) 電郵電郵電郵電郵 : research@masterlink-hk.com 電話電話電話電話 : 2295-2098 聲明 ：金融投資具一定風險，價格可升可跌，投資者需知悉並了解本公司所提供各項金融理財服務之不同投資風與限制。本刊物内容謹供讀者參考，並不促使讀者作出任何投資决定。元富証券(香港)有限公司及數據提供者並不保証其内容的準確性及完整性。若閣下因為本刊物内容而作出任何投資决定而導致任何損失，元富証券(香港)有限公司及數據提供者並不負任何法律責任。