高盛美股招股说明书(2026-03-31版)

GS Finance Corp. 发行的与标普500指数挂钩的票据，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保，于2029年到期。票据的支付与标普500指数表现挂钩，若到期指数高于初始水平，回报等于指数涨幅，但最高不超过119.5%；若指数等于或低于初始水平，则获得面值本金。

关键数据：

• 面值：$1,000
• 最大结算金额：$1,195
• 交易日期：2026年4月27日
• 发行日期：2026年4月30日
• 确定日期：2029年1月29日
• 到期日：2029年2月1日
• 初始指数水平：交易日期的收盘价或盘中价
• 最终指数水平：确定日期的收盘价
• 指数回报：(最终指数水平 - 初始指数水平) / 初始指数水平
• 计算代理：Goldman Sachs & Co. LLC

估值与风险：

• 交易日期的票据估值低于发行价，差距随时间线性减少至零。
• 估值受多种因素影响，包括信用利差、利率、波动率等，实际市场价值可能与估值存在差异。
• 票据面临发行人和担保人的信用风险。
• 若指数回报为负或零，投资者仅获得面值本金。
• 票据不支付利息，整体回报可能低于同类带息债券。
• 最大结算金额限制票据回报上限。
• 投资者无权获得标的股票或股东权利。
• 票据二级市场交易价格受多种因素影响，包括指数水平、波动率、利率、信用状况等，可能低于面值。
• 票据被视为或有支付债务工具，美国税务居民需根据可比收益率计算应税收入。

税收：

• 美国税务居民需根据可比收益率计算票据应税收入，即使未收到付款。
• 售卖、交换或到期时产生的收益或损失视为普通利息收入或损失。
• 非美国税务居民可能面临30%的预扣税，取决于具体规定。

发行与交易：

• GS&Co. 将从 GS Finance Corp. 购买票据，并向公众和证券经销商销售。
• GS&Co. 可能向其他经销商支付推荐费。
• 特定退休账户和费率顾问账户的票据发行价较低，降低承销折扣。
• 票据不在证券交易所上市。
• GS&Co. 可能提供市场做市服务，但无义务持续提供。