EDAP TMS SA ADR美股招股说明书(2026-03-31版)

核心观点： EDAP TMS S.A.（以下简称“EDAP”或“公司”）正在通过其关联方欧洲投资银行（以下简称“EIB”）发行不超过4,574,421股普通股的认股权证（以下简称“认股权证”）和可转换普通股（以下简称“可转换股”），用于偿还其与EIB签订的3.6亿欧元信贷额度。公司不会从认股权证和可转换股的销售中获得任何收益，但将获得EIB行使认股权证时支付的现金。

关键数据：

• 认股权证数量：最多4,574,421股
• 认股权证行权价格：由发行时90天平均纳斯达克收盘价的欧元等值减去10%确定
• 认股权证期限：20年
• 认股权证行权条件：EIB处置与研发项目相关的资产、公司控制权变更、信贷额度最后一期到期、信贷额度本金提前偿还或发生违约事件
• 认股权证不可转让，除非转让给EIB的某些关联方
• 公司将使用认股权证行使或行权时获得的现金收益进行一般性公司用途，包括营运资金

风险因素：

• 投资涉及高风险，投资者应仔细阅读风险因素部分
• 市场接受度、监管审批、竞争、政府监管、产品责任、汇率波动等因素都可能影响公司业务和证券价值
• 公司可能成为被动外国投资公司（PFIC），这将影响美国投资者的税收待遇

法律事项：

• 公司为法国有限责任公司，与美国证券法存在差异，投资者在法国追索责任可能存在困难
• 美国投资者应咨询税务顾问，了解相关税收规定

其他信息：

• 公司普通股以美国存托凭证（ADS）形式交易，每个ADS代表一股普通股
• 公司将使用商业合理努力保持注册声明有效，直到所有认股权证和可转换股售出
• 公司将提供更多信息，请访问其网站或联系其投资者关系部门