凯腾精工：2025年年度报告

北京凯腾精工制版股份有限公司Beijing Kaiteng Jinggong Gravure Cylinder Co., Ltd. 年度报告 2025 公司年度大事记 公司于2025年4月29日实施了2024年年度权益分派，以截至2024年12月31日总股本143,690,460股为基数，向全体股东每10股派人民币现金0.80元，共计派发现金红利11,495,236.80元。 报告期内，公司控股子公司黄山精工被安徽省工业和信息化厅认定为2025年度先进级智能工厂。 公司全资子公司长沙精达被长沙经济技术开发区评为2025年度安全生产高质量管理单位。 报告期内，公司全资子公司山东精工被认定为高新技术企业。获得中国电子信息行业联合会颁发的DCMM数据管理能力成熟度等级证书。 报告期内，公司新增1项发明专利授权，新增15项实用新型专利授权。截至报告期末，公司持有商标权6项，专利权126项，其中发明专利15项，实用新型专利111项。另持有16项软件著作权，30项作品版权。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................42第六节股份变动及股东情况................................................47第七节融资与利润分配情况................................................51第八节董事、高级管理人员及员工情况......................................53第九节行业信息..........................................................62第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................63第十一节财务会计报告....................................................74第十二节备查文件目录...................................................180 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人李京、主管会计工作负责人侯晓东及会计机构负责人（会计主管人员）侯晓东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、未按要求披露的事项及原因 根据证监会《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》第七条之规定，为保护公司、客户及供应商的商业秘密，本报告按规定披露“主要客户情况”和“主要供应商情况”的交易信息，但未披露主要客户和供应商的名称。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 鉴于公司第三届董事会任期届满，公司于2025年12月26日召开第四届董事会第一次会议，审议通过了《关于选举李京女士为公司第四届董事会董事长的议案》《关于聘任李京女士为公司总经理的议案》。根据《公司章程》规定，董事长为公司的法定代表人。公司于2026年1月完成工商变更登记及《公司章程》备案手续并取得换发后的《营业执照》。本次工商变更完成后，公司法定代表人由“李文田”变更为“李京”。具体内容详见公司于2026年1月9日在北京证券交易所官方信息披露平台（http://www.bse.cn/）披露的《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告》（公告编号：2026-001）。 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 √适用□不适用 公司于2026年1月29日、2026年2月26日在北京证券交易所信息披露平台披露了《2025年年度业绩预告公告》（公告编号：2026-002）《2025年年度业绩快报公告》（公告编号：2026-003），公告所载2025年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2025年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩预告、业绩快报中披露的财务数据不存在差异幅度超过20%的情况，具体情况如下： 单位：元 根据《财政部税务总局关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》(财税(2018)76号)：自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格(以下统称资格)的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。子公司鹤山精工具备高新技术企业资格，公司在披露业绩预告前与会计师事务所初步沟通，判断子公司在可抵扣暂时性差异转回的未来期间能够产生足够的应纳税所得额，确认了相关递延所得税资产。2月末，国外形势动荡多变，引起大宗商品价格上涨、后续价格波动较大，将对成本端产生重大影响。后经审慎评估子公司的经营亏损状况和短期盈利预期的不确定性，公司根据《企业会计准则》的相关规定，经与会计师事务所沟通，基于谨慎性原则，对递延所得税资产进行了调整。 五、2025年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 八、补充财务指标 □适用√不适用 九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况(一)会计数据追溯调整或重述情况□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司所处行业是印刷行业中凹印印版的制造业，按照证监会规定的行业分类，属于C制造业-35专用设备制造业。凹印制版行业，是凹版印刷行业的一个细分行业。凹印印版是凹版印刷的关键精密模具。凹印制版的下游主要是服务于凹版印刷行业，其产品广泛应用于消费品软复合包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、票证证券等领域。 公司自成立以来一直专注于凹印印版的研发、生产和销售，是国内具有影响力的凹印制版行业高科技企业集团。公司拥有电子雕刻、激光刻膜雕刻和激光直接雕刻的成套技术，拥有自主完整的专利和非专利技术及工艺体系，拥有国际领先的专业技术设备，拥有具有市场竞争力的核心员工、专业技术队伍，拥有规范高效的集团化管理体系，拥有从事凹印制版的业务资质及其他重要经营资源，公司产品在市场上享有良好声誉。 公司的产品主要聚焦于中高端包装版、烟包版及特种版等领域，服务的客户主要为大型印刷集团和印刷企业，涵盖食品、日用品、烟酒、药品等快速消费品包装领域的印刷类客户，皮革、服装面料、装饰板材及墙纸、汽车及电子产品面板、票证证券等特种印刷和精密模压领域客户，以及光学及新能源等行业中新材料的超精密涂布类客户。 公司采用订单式生产模式，通过向下游客户直接销售定制化的凹印印版（版辊）等产品，实现收入和利润。 报告期内，公司的主营业务、经营模式、相关资质、核心技术和重要资源等，没有发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 本报告期，国内外宏观经济环境复杂多变，国内市场需求增速放缓，包装印刷行业普遍承压。凹印制版行业竞争持续加剧，呈现存量博弈阶段化特征。在软包装版市场上，竞争已全面进入“白热化”阶段，为抢夺市场份额，低价与快速交付成为业内企业普遍采取的竞争策略。在烟包版市场上，烟草行业整顿工作持续深化，导致客户集中度提高，印版整体需求量减少，同时，客户格局重塑引发烟包印刷项目大范围重新招标，存量市场竞争激烈，竞标企业为保市场纷纷大幅杀价，进一步压低了产品的市场价格；特种版市场受全球贸易环境变化与国内房地产行业深度调整的双重影响，其中，出口皮革制品订单量显著收缩，特种装饰版、离型纸版等高附加值产品的需求明显减少，导致特种版收入规模下滑，综合毛利率较上年同期显著下降。以上各种因素叠加，给整个行业及企业经营带来多重阶段性压力，从市场反馈和经营实际来看，未来一段时期，低效产能将逐步退出，市场需求向优质产能集中，行业将逐步进入产能出清、结构调整和优化阶段。在这一背景下，包括公司在内的头部企业通过加码产能布局、加速软件与硬件自动化进程，努力实现生产效率的逐步提升与成本的不断优化，市场份额逆势扩大。目前市场竞争的这一特征，给公司生产经营带来阶段性挑战的同时，也带来逆势扩大市场份额、实现长期健康发展的契机。 面对上述挑战，公司管理层与全体员工团结拼搏、奋力攻坚，在坚持长期发展战略的基础上， 聚焦主业，根据市场竞争情况，实施了一系列积极进取的市场和经营策略。一方面，加快优化产能布局，加速软件与硬件自动化进程，加强生产技术管理，在不断提高产品质量和服务质量的同时，持续优化产品结构，提高经营效率，全面提高公司产品的市场竞争力；另一方面，实施有针对性的营销及竞争策略，加大市场开发力度，全力以赴抢订单、保客户。报告期内，包装版实现稳定增长，烟包版扭转了去年以来的下滑局面，实现逆势增长，公司主要产品产销量实现较快增长，市场占有率持续扩大。 公司持续优化集团化采购流程，控制原材料采购价格，持续改进和完善全面预算管理，科学分解经营指标，落实各项管理流程，加强发出商品、应收账款等管理，保证账款安全，在优化工艺、保障产品质量的前提下，采取各种管理和技术措施，严格控制生产成本及各项费用支出。 得益于上述措施的有效实施，公司主营业务收入实现稳定增长，在行业下行周期中展现出较强的经营韧性，公司市场地位进一步巩固，公司的综合竞争力继续提高。本报告期，实现营业收入45,938.17万元，较上年同期的44,092.40万元，增长4.19%。 本报告期，销售费用5,067.64万元，比上年同期的4,891.26万元增长3.61%，主要原因是主要产品产销量和主营业务收入增长，销售人员薪酬等费用支出相应增加；管理费用4,185.52万元，比上年同期的4,351.97万元下降3.82%，其主要原因是差旅费及修理修缮费用减少；财务费用274.06万元，比上年同期的186.10万元上升47.26%，主要原因是银行贷款增加，利息支出较上年同期增加。期间费用整体得到较好控制。 本报告期，实现净利润3,353.03万元，比上年同期的2,702.12万元，上升24.09%；实现归属