红塔证券：红塔证券股份有限公司2025年年度报告

公司简称：红塔证券 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人景峰、主管会计工作负责人周捷飞及会计机构负责人（会计主管人员）付松龄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2025年度利润分配预案为：2025年度利润分配采用现金分红方式，拟向实施权益分派股权登记日登记在册的股东派发红利，公司回购专用证券账户持有的A股股份不参与本次利润分配，每10股派发1.60元(含税，不含已派发的公司2025年半年度现金红利)。以截至2025年12月31日的总股本4,716,787,742股扣除董事会召开日公司回购股份专用账户23,554,036股后，以此计算拟派发现金红利的股份基数为4,693,233,706股，拟派发现金红利750,917,392.96元（含税,不含已派发 的 公 司2025年 半 年 度 现 金 红 利)。2025年 度 公 司 现 金 分 红（包 括 中 期 已 分 配 的 现 金 红 利235,728,539.00元）总额986,645,931.96元，以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额139,984,720.18元（含交易费用），现金分红和回购金额合计1,126,630,652.14元，占2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为92.84%。其中，现金分红占2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为81.30%。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，证券行业的监管政策调整和资本市场的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等。详见“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................8第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................8第三节管理层讨论与分析............................................................................................................23第四节公司治理、环境和社会..................................................................................................53第五节重要事项............................................................................................................................87第六节股份变动及股东情况......................................................................................................102第七节债券相关情况..................................................................................................................112第八节财务报告..........................................................................................................................127第九节证券公司信息披露..........................................................................................................290 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 √适用□不适用 公司的各单项业务资格情况 √适用□不适用 公司经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务。 公司获得的单项业务资格包括：外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格、开办证券投资基金代销业务资格、股票主承销商资格、企业债券主承销商资格、中小企业私募债券承销业务资格、受托投资管理业务资格、融资融券业务资格、转融通业务资格(包括转融资业务、转融券业务)、甲类结算参与人资格、代理证券质押登记业务资格、权证一级交易商资格、为期货公司提供中间介绍业务资格、代销金融产品业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购业务资格、代办系统主办券商业务资格、作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务资格、作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格、上交所港股通业务资格、上交所股票期权经纪业务资格、上交所股票期权自营业务资格、中证机构间报价系统参与人资格、深交所港股通业务资格、深交所股票期权经纪业务资格、创业板转融券业务资格、科创板转融券业务资格等。 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、公司其他情况 （一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用□不适用 红塔证券是在对云南省三家信托投资公司（云南省国际信托投资公司、云南金旅信托投资有限公司、昆明国际信托投资公司）证券业务重组的基础上，由红塔集团等13家国内企业共同发起，并经中国证监会《关于红塔证券股份有限公司筹建方案的批复》（证监机构字[2001]200号）、《关于同意红塔证券股份有限公司开业的批复》（证监机构字[2002]27号）批准设立的综合类证券公司。红塔证券于2002年1月正式成立，注册资本为138,651.04万元。2002年1月31日，公司取得云南省市场监督管理局核发的《企业法人营业执照》。 2013年8月8日，中国证监会出具《关于核准红塔证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许可[2013]1066号），核准公司变更注册资本，公司注册资本由1,386,510,429.76元增加到2,057,651,369.36元。公司于2013年9月就此次增加注册资本事项完成工商变更登记。 2015年7月28日，云南证监局出具《云南证监局关于核准红塔证券股份有限公司变更注册资 本 的 批 复 》 （ 云 证 监 许 可[2015]15号 ） ， 核 准 公 司 变 更 注 册 资 本 ， 公 司 注 册 资 本由2,057,651,369.36元增加到3,269,405,396.03元。公司于2015年9月就此次增加注册资本事项完成工商变更登记。 2019年7月5日，经中国证监会《关于核准红塔证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]903号）核准，公司首次公开发行36,400万股新股并在上交所上市。本次发行完成后，公司注册资本由3,269,405,396.03元增加到3,633,405,396元。公司于2019年8月就此次增加注册资本事项完成工商变更登记。 2021年3月8日，公司收到中国证监会出具的《关于核准红塔证券股份有限公司配股的批复》（证监许可〔2021〕603号）文件，核准公司向原股东配售1,090,021,619股新股。截至认购缴款结束日（2021年8月2日），原股东有效认购数量为1,083,382,346股，占本次可配售股份总数的99.39%。公司配股公开发行股票于2021年8月25日上市流通。配股完成后，公司总股本由 3,633,405,396股增加至4,716,787,742股。公司于2021年11月就此次增加注册资本事项完成工商变更登记。 （二）公司组织机构情况 √适用□不适用 （三）公司证券营业部的数量和分布情况 √适用□不适用 公司现有经纪业务分支机构57家，分别为2家经纪业务分公司(东北分公司和珠海分公司)和55家证券营业部。其中，东北分公司位于沈阳市，珠海分公司位于珠海市；55家证券营业部分布为：云南省内29家，分别为昆明市10家，大理市、楚雄市、曲靖市、建水县、蒙自市、昭通市、玉溪市、香格里拉县、禄丰县、弥勒市、祥云县、元谋县、宣威市、宾川县、腾冲市、景洪市、普洱市、保山市、瑞丽市各1家；云南省外26家，分别为上海市3家，北京市3家，重庆 市3家，深圳市3家，苏州市、温州市、广州市、长沙市、岳阳市、成都市、杭州市、郑州市、太原市、厦门市、贵阳市、西安市、福州市、天津市各1家。 （四）其他分支机构数量与分布情况 √适用□不适用 1.子公司情况 (1)红塔期货有限责任公司 成立日期：1993年4月13日注册地址：云南省昆明市春城路168号注册资本：1,000,000,000元出资比例：100%法定代表人：杨海燕联系电话：0871-63614259业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。 (2)红证利德资本管理有限公司 成立日期：2012年5月31日注册地址：北京市海淀区翠微路12号5层4单元501D注册资本：600,000,000元出资比例：100% 法定代表人：李奇霖 联系电话：010-88466424 业务范围：投资管理；资产管理。(“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。) (3)红正均方投资有限公司 成立日期：2013年7月25日注册地址：中国(上海)自由贸易试验区福山路388号20层(名义楼层、实际楼层18层)04室注册资本：1,300,000,000元出资比例：100%法定代表人：刘亚林联系电话：021-61762011业务范围：从事金融产品的投资(除专项审批)，投资咨询(除经纪)，投资管理，实业投资。【依法须经批准的项目，经相关