摘要
行情复盘:周四集运期货宽幅震荡,近月合约EC2604和EC2606收跌,远月合约EC2612收涨。主力合约EC2604报收1771.4点,下跌1.75%;EC2606报收2043.6点,下跌2.03%;EC2612报收1750点,上涨1.94%。成交量2.88万手,成交金额30.03亿元。
重要资讯:
- TCI(天津→欧洲)运价日环比持平,报$1899.44/TEU和$3167.22/FEU。长荣海运、海洋网联等公司下调运价,市场特价舱跌至$1950/FEU。
- 中远海运集运恢复阿联酋等中东国家普通箱新订舱业务,采用“海运+陆运”方式。
- 胡塞武装称已准备好控制曼德海峡。
市场逻辑:
- 行情回顾:ONE放出4月10日$2000/FEU特价舱,市场对4-5月挺价悲观。伊朗冲突持续,市场看好中远期合约。
- 未来展望:4月上旬收货惨淡,马士基、海洋网联降价,引发跟跌。4月淡季,即使发布涨价函也难落地。中东局势紧张,欧洲贸易商提前备货,亚欧运输旺季前置,5月后货量或将增加,8月可能出现即期运价拐点。4月市场不佳将影响EC2605估值。地缘局势仍是中远期核心因素,伊朗冲突短期内难结束,胡塞武装可能袭击红海商船,班轮公司是否发布4月下半月涨价函需关注。
交易策略:船东降价,伊朗冲突短期难结束,建议逢高沽空EC2604,EC2605-2608多单持有观望。EC2604支撑位1550-1600点,压力位1850-1900点。
其他信息:
- 盘面情况:主力合约日K线图显示宽幅震荡,八大合约交易情况详见表1。
- 现货市场:TCI天津-欧洲基本港运价走势见图2。
- 运力规模:全球及亚欧航线集装箱船运力见图3、图4,TOP10班轮公司运力及新船订单规模见表2、表3。
- 苏伊士运河通航情况:集装箱船舶绕航红海及通航霍尔木兹海峡情况见图5、图6。
- 船舶燃料油情况:新加坡IFO380价格走势见图7。
- 人民币兑美元汇率:人民币兑美元汇率及美元指数走势见图8。
- 亚欧宏观经济重点数据日历及提示:宏观日历见图9。